северсталь

По сравнению с 06.02.2023 г. графики особых изменений не показали.
Акции ГАЗПРОМ. ЛУКОЙЛ продолжаем держать на контроле, возможны изменения позиции. 
Добавил на контроль акции АЭРОФЛОТ, возможны изменения позиции.

По сравнению с 03.02.2022 и в связи с началом новой недели
снимаем ранее выставленные СТОПЫ в Акциях СБЕРБАНК, СЕВЕРСТАЛЬ и выставляем трейлинг СТОПЫ.
На контроль поставил Акции ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ возможно изменение позиции.

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. Северсталь (CHMF) 02.02.23 опубликовала операционные результаты по итогам 2022 года, на основании которых можно спрогнозировать и финансовые результаты. Этот обзор посвящён разбору компании и этих данных.

Еще больше разборов в телеграм: t.me/Investovization_official

Оригинал статьи опубликован на платформе Дзен. 

О компании.

ПАО «Северсталь» — одна из самых эффективных горно-металлургических компаний в мире.

Основные активы компании находятся в России. На долю группы приходится около 19% объема выпуска стали в стране. Стратегия «Северстали» заключается в повышении финансовой эффективности, создании максимальной добавленной стоимости и увеличении вознаграждения акционеров.

( Читать дальше )

Северсталь опубликовала результаты производства и продаж за 2022 год.

Картина по 4К22 в целом совпала с нашими ожиданиями и по году выглядит на наш взгляд достойно, учитывая беспрецедентное внешнее давление, с которым столкнулась компания. Производство стали снизилось на 8% г/г до 10,7 млн т, в то время как общие объемы реализации снизились на 2% г/г до 10,9 млн т. Снижение производства стали находится в соответствии с отчетом Всемирной ассоциации производителей стали (WSA), который предполагает суммарное снижение производства стали в России на уровне 7,2% г/г. Снижение доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж «Северстали» на 2% п.п. до 44% демонстрирует устойчивость бизнес- модели компании и спроса на внутреннем рынке.


( Читать дальше )

Безусловно радует:
👉 несмотря на то, что компании пришлось внести серьезные изменения в сбытовую стратегию, они смогли сохранить объем производства чугуна на том же уровне, что и в 2021 году, — 10,97 млн т.
👉 И то, что производство стали сократилось на 8% г/г, консолидированные продажи металлопродукции снизились всего на 2% г/г

📌 Важно отметить, что Северсталь развивается и в других направлениях, так компания получила грантовую поддержку Фонда «Сколково» на разработку двух крупных проектов в сфере импортозамещения иностранного ПО, что даст результат в будущем 🫰

💰 Но что касается результатов, то
P/E ~ 2,4 хуже, против 1,6 в среднем, да и P/B ~ 2,5, что в 2х выше среднего, а к описанию дивидендов выше 👆 Долг/капитал ~0,4, что так же хуже среднего в 0,35

👌 В то же время Северсталь у очень опасных коррекционных зон, чего не скажешь про ЭН+, которая сильно отстаёт в своём росте (Ранее — тут и тут и тут) который прибавил 15% с нашего поста 🔥

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

«Северсталь» в четверг, 2 февраля, первой из металлургов опубликовала операционные результаты за 4 кв. и 12 мес. 2022 года, которые мы считаем нейтральными для оценки компании. Публиковать финансовую отчетность по итогам года компания пока не стала.

Производственные результаты «Северстали» говорят, что восстановление дел в отрасли идет медленнее, чем хотелось бы. В 4 кв. компания увеличила выплавку стали на 3,1% по сравнению с 3 кв. 2022 г., до 2 725 тыс. тонн. При этом продажи сократились кв/кв на 10,6% до 2 797 тыс. тонн. В том числе на 8,5% (до 1 153 тыс. тонн) снизились объемы продаж продукции с высокой добавленной стоимостью, но в то же время на 10,1% (до 1 357 тыс. тонн) выросли продажи коммерческой стали.


( Читать дальше )

Добавляем акции Северстали и ММК в список идей на покупку с наивысшей степенью уверенности. В условиях роста цен на сталь в России и мире котировки двух бумаг могут увеличиться еще на 20% на горизонте трех месяцев.

• Мировые цены на сталь возобновили рост на фоне открытия экономики Китая

• В ближайшие месяцы внутренние цены должны повыситься более чем на 15%. Локальные цены обычно следуют за экспортными с лагом в 2 месяца.

• Северсталь и ММК — ключевые стальные игроки в России и наши фавориты

• Сокращение гэпа внутренних цен к экспортным добавит 37–55% к прибыли

• Оценка: P/E компаний упадет до 2,5–4,4x после роста цен, среднее значение 7–9х

• Доходность: мы ждем роста акций на 20% до конца апреля по каждой бумаге

• Катализатор: старт строительного сезона (весна), повышение внутренних цен на сталь

• Риски: укрепление рубля может снизить рентабельность экспорта



( Читать дальше )

Динамика CHMF за 1 Год «Северсталь» опубликовала результаты производства и продаж за 2022 год. Картина по 4К22 в целом совпала с нашими ожиданиями и по году выглядит на наш взгляд достойно, учитывая беспрецедентное внешнее давление, с которым столкнулась компания. Производство стали снизилось на 8% г/г до 10,7 млн т, в то время как общие объемы реализации снизились на 2% г/г до 10,9 млн т. Снижение производства стали находится в соответствии с отчетом Всемирной ассоциации производителей стали (WSA), который предполагает суммарное снижение производства стали в России на уровне 7,2% г/г. Снижение доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж «Северстали» на 2 п.п. до 44% демонстрирует устойчивость бизнес-модели компании и спроса на внутреннем рынке.

Судя по настроениям на рынке, мы можем наблюдать дальнейшую поддержку акций российских металлургов со стороны экспортных рынков. Цена на железную руду приближается к отметке $130 /т, что обусловлено пополнением запасов в Китае, поддержанным распределением кредитных стимулов, типичному для начала года, а также надеждами на восстановление спроса на сталь. Согласно рыночным источникам, бенчмарк цен по г/к прокату, на базисе FOB Black Sea, вырос на 14% м/м в январе. Ралли продолжается, котировки приближаются к отметке $700/т. Внутренние цены в России также получили импульс в конце года за счет активности трейдеров, пополняющих запасы в преддверии зимних праздников. Сильный рост цен на сталь также может продолжиться из–за недавнего скачка цен на коксующийся уголь — бенчмарк цен превысил $330/т, FOB Австралия.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
публикация пресс-релиза: «Северсталь» утвердила стратегию устойчивого развития до 2030 года....

( Читать дальше )