сбер

Пока все добряки спасаются от дождя на майских демонстрациях шашлыках, а инсайдеры с залива продолжают ждать появления из-за горизонта логистического чемпиона, в гости к Рыночной Пене заглянул сам Олег Кузьмичев – хэдлайнер инвест-бутика Mozgovik Research и простой частный инвестор с калькулятором.

 

В непринужденной обстановке инвестиционной версии шоу «Что было дальше?» вы с удивлением, граничащим с долей восхищения, узнаете:

• Что сейчас в личном портфеле Олега?

• Почему он перешел из нефтяного сектора в инфраструктуру и транспорт?

• Какой дивиденд заплатит ТрансНефть?

• Актуальна ли идея в Магните?

• Остается ли джус в банках и стоило ли продавать Сбер?

• В какие ковбойские идеи верит Олег?

• На чем удалось больше всего заработать под Трампо-ралли?

• Кто же самые авторитетные люди на фондовом рынке?

 

Идите, смотрите и сделайте инвестиционный мир чуточку лучше!

 

На заморском Ютубе: https://www.youtube.com/watch?v=pvN0E4RYLiU&ab_channel=%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F%D0%9F%D0%B5%D0%BD%D0%B0

( Читать дальше )

Коллеги, добрый день
Уже не один день подряд некорректно транслируются данные в TRANSAQ от Финам по акциям СБЕРа. График торгов начинается в 4:00 утра, хотя официально должен быть с 7:00 (6:50)!
На других инструментах вроде нет сбоя. Но по СБЕРу  — есть. Соответственно, индикаторы также выдают некорректные сигналы и т.д.

( Читать дальше )

🤔 Итак, посмеялись и хватит: товарищи-страдальцы, продолжающие стоически игнорировать увеличивающиеся день ото дня риски, связанные с инвестированием в бумаги этого синего пожирателя акционерного капитала — чего мы ждем-то?

💰 Нет, вы не подумайте: в отмену уже объявленных дивидендов я и сам не верю. Государство, очевидно, определилось с тем, кто будет латать трещащую под напором цен на нефть крышу бюджетной политики. При таких формулировках на роль плотника сойдет любой: пусть даже он будет слепой, кривой и хромой — точно как ВТБ или даже Газпром.

💼 Однако, учитывая внушительный «послужной список» банка, чье руководство вместо повышения эффективности предпочитает решать проблемы путем вдавливания кнопки «бабло», создавая из воздуха сотни триллионов новых акций, в очередную докапитализацию через вытирание ног об миноритарных акционеров под убедительный плач «Караул, в нормативы не пролазим!» лично мне верится легко и непринужденно.

♟ С

( Читать дальше )

1. В среду индекс МБ потестил 2900, от которой давали сыграть быстрый спек к 2950. Закрылись выше 2900. Сегодня закрытие недели.

2. Ожидаемо высокую прибыль показал Газпром за 2024г. — пройдя по верхней планке моего прогноза 1,2 трил. Сейчас начнется игра — заплатит или нет дивиденды. Получается Газпром и ВТБ тихой сапой стали лидерами по дивидендам в 2025г. С одной стороны многие не верят этим кейсам. С другой — с учетом падения цен на нефть и укрепления рубля — государству нужны деньги. Занимать пока под текущую ставку не особо выгодно. Посмотрим. База для дивов есть — как и тот факт, что маятник качнулся в другую сторону. Это без учета перемирия

3. На украинском треке — наконец подписана ресурсная сделка США Украина. Ожидаемо. Украина стала колонией США уже официально. Следующий шаг — 30 дневное перемирие и встреча российской и украинской делегаций. Возможно ли что перемирие на 9 мая по тихому будет продолжено после?  Посмотрим. Если информация о приезде 9 мая Госсекретаря США Рубио подтвердится — не исключу никакой из позитивных сценариев. Ждем

( Читать дальше )

«Сбер» фиксирует рекорд внутренней просрочки по ипотеке.

Объем кредитов на жилье с признаками проблем на балансе зеленого банка за январь—март вырос на 90% (285 млрд руб.). Доля таких кредитов в ипотечном портфеле удвоилась и достигла 2,6%, пишет РБК со ссылкой на отчет банка по МСФО.

Абсолютные значения и относительный прирост оказались максимальными за все время раскрытия отчетности в новом формате с 2022 года. Объем ипотеки с просрочкой более 90 дней (NPL 90+, наиболее проблемные кредиты) за квартал увеличился на 15,3%, доля таких неработающих ссуд составила 0,6% и все еще остается незначительной.

Ипотечный портфель «Сбера» за первый квартал немного сократился — на 0,2% (11,1 трлн руб.), если опираться на балансовые показатели.Домострой.

Пока не много ещё просрочка, под 3%, но если прямую графика продолжить на год-два, то просрочка уже будет 10-15%, а это пипец как много.

1. Вчера индекс МБ открылся к 3010. При отсутствии новостей вяло поехал вниз в преддверии выходных

2. На вечерке на вбросе о том, что США выйдут из переговорного процесса при неудаче мирных соглашений — снижение ускорилось. Не удержался — снова усилил лонг под 2930

3. Сегодня откроемся к 2940. С учетом длинных выходных и замордованных нервов спекулянтов особых движений не жду. Если выйдет отчетность Газпрома — возможны движения

4. До 4-9 мая будет максимальная неопределенность с конфликтом на Украине

5. А пока ждать развязки

6. Рынок волатилен и очень нервно спекулятивен

7. Задача быков на сегодня удержать 2900

8. И ждать 

9. Итог проторговка 2960-2900

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

📉Что творится на рынке?
2025 год пока не радует: за 4 месяца индекс почти не сдвинулся. Причин хватает — геополитика, торговая война Трампа, да и ставка ЦБ в 21% давит на экономику. 25 апреля будет заседание регулятора, но аналитики почти единогласно прогнозируют сохранение ставки. Главный вопрос — даст ли ЦБ намёк на будущее смягчение? Если да, рынок может получить стимул для роста.

Пока же акции скачут туда-сюда: мой портфель за 4 месяца просел на 2.5%, хотя в феврале был в плюсе на 10%! 💸 Волатильность — наше всё, но стратегию менять не собираюсь. В долгосрочной перспективе я всё равно в прибыли, а дивиденды продолжают капать.

🔍Мой подход к отбору акций
Я фокусируюсь на трёх ключевых критериях:
1️⃣ Рост котировок — компания должна не просто платить дивиденды, но и увеличивать капитализацию.
2️⃣ Финансовое здоровье — прибыль есть, долгов нет.
3️⃣ Дивы выше инфляции — иначе какой смысл?

Особенно люблю покупать акции за 3 месяца до дивидендной отсечки — исторически это выгодный момент. Сейчас как раз такой случай: в июле ожидаются выплаты, значит, апрель — идеальное время для входа.

( Читать дальше )

Вчера Сбер отчитался по МСФО за 1 кв. 2025 года, разбираю отчет для вас.  

✔️ Чистая прибыль за 1 кв. 2025 = 436,1 млрд руб., +9,7% по прибыли г/г. 

В 1 кв. 2025 Сбер получил рекордную квартальную прибыль за всю историю.

✔️ Рентабельность капитала (ROE) = 24,3%. 



Интересные нюансы в отчете Сбера: 

❌ Высокий уровень резервирования. Процентная маржа в 1 кв. 2025 = 6,11% (против 5,88% годом ранее), ЧПД = 832,2 млрд руб. (против 699,9 млрд руб. годом ранее), НО высокие резервы под кредитные убытки нивелируют этот рост процентных доходов (резервы в 1 кв. 153,3 млрд руб. против 47,7 млрд руб.). Снижение ставки поможет Сберу уменьшить резервы.

✔️ Оптимизация непрофильных видов деятельности. За 1 кв. Сбер потерял 45 млрд руб. на непрофильной деятельности. Конечно, много. При этом, за 1 кв. 2024 года он потерял 86,8 млрд руб. Непрофильные потери сократились практически в 2 раза, и это хорошо. 

В 2024 году общие потери по непрофильным видам деятельности составили 284,1 млрд руб., то есть в среднем за квартал со 2 по 4, = 65,7 млрд руб.

( Читать дальше )