портфель

Выполнил годовую цель за 3 месяца

✔️ Динамика моего портфеля за первые 3 мес. 2024 = +19,82%

• за январь = +6,11%

• за февраль = +6,77%

• за март = +6,94%

Динамика индекса MCFTRR (индекс Мосбиржи с дивидендами и налогами) за первые 3 мес. 2024 = +8,65% 

 ✔️ Динамика моего личного портфеля относительно индекса за первые 3 мес. 2024 = +11,18% 



• за январь (портфель относительно индекса) = +1,84%

• за февраль = +5,2%

• за март = +4,13%

 Я использую для расчета модифицированный метод Дитца, это наиболее точный способ учета доходности. 

 🔼 Моя годовая цель, поставленная в январе: заработать на 10 пп. больше, чем дает рыночный индекс с дивидендами, по итогам года.

 Уже по итогам 1-го квартала я опережаю индекс полной доходности Мосбиржи более, чем на 11 пп., поэтому повышаю свою цель по личному портфелю на этот год до 15 пп. опережения индекса Мосбиржи. Текущей динамикой я очень доволен.  

 Я сократил кол-во компаний в своем личном портфеле с 15 до 12 — по ссылкам самые свежие новые обзоры этих компаний, и на диаграмме вы можете увидеть их доли в портфеле. 

Друзья,

в этом видео за 9 минут

подвожу итоги 1 квартала и высказываю мысли на 2 квартал 2024г.

В 1 квартале портфели выросли на 8,2%, что соответствует 33% годовых
(индекс Мосбиржи вырос на 7,75%).

По сравнению с 2023г.
(рост был 100%, опережение индекса полной доходности Мосбиржи было более 40%),
рост был не таким сильным, потому что поменялись лидеры и пришлось делать ребалансировки.

В 1 квартале 2024г. пришлось продать 3 акции, лидеров 2023г.
в связи с тем, что тренды перестали расти:
Совкомфлот
Газпромнефть
Роснефть

Рассказываю, какие акции считаю лучшими и почему.

1.

Фондовый рынок.

В ряде компаний – сильные растущие тренды.

Рассказываю своё мнение, в каких именно.

2.

ФОРТС.

Занимаюсь валютным арбитражем
(отклонения фьючерсов от спотов, в т.ч. в синтетических валютных парах).

Не открываю позиции наугад, только с существенной форой в свою пользу.         

В марте отклонения с расчётной доходностью 50% годовых.

В конце прошлого года решил, что теперь для меня сохранить важнее, чем заработать — вот и сохраняю. Счёт не растёт уже полгода :)

Итоги марта.
Депо: +0,26% (Для сравнения MCFTRR: +2,45%. SP500 в рублях: +4,6%. USDRUB: +1,45%).

Портфель-консерва тупит на месте. Неплохо растёт портфель российских акций — АФК и ЮГК выдали отличный месяц, Лукойл и Сбер на хаях. Американские бумаги тоже пытаются расти. Но общий вес акций относительно депо мал. А длинные ОФЗ на 40% счёта утопили весь позитив — они снизились почти на 5% с конца февраля.

Структура портфеля на 1 апреля.
Российские акции: 18%
Американские акции: 6%
Длинные ОФЗ: 40%
ОФЗ ПК + SBMM + немного замещаек Газпрома: 36%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в марте.
По 298 начал сокращать Сбер. Мысленно разделил на шесть частей. Первая ушла по 298, дальше равными частями каждые 10 рублей вверх, если не будет новых вводных. Если выше расти не будет — пойду на дивы.

Долгосрок | Портфель — Итоги за 01.03-31.03

👀 Всем доброго дня!

🥸 Представляем обзор портфеля по итогам марта. Предыдущий обзор доступен по ссылке. (https://t.me/DolgosrokInvest/455)

Взгляд на рынок
Март оказался довольно неоднозначным месяцем для рынка облигаций. ОФЗ активно снижались на фоне размещений Минфина и игры на понижение со стороны банков. Больше всех досталось выпускам 26243 и 26244, доходности которых достигли 13.5% Вся кривая бескупонной доходности ушла выше 13% (13.2-13.3% в среднем на данный момент), хотя буквально месяц назад было 12.4-12.5%. RGBI преодолел минимумы апреля 2022 и пока остановился, но продолжает приносить убытки держателям гособлигации, особенно наиболее длинных. Во втором квартале тенденция может продолжиться, так как Минфин не собирается сбавлять темпы размещений (планируется 1 трлн руб.), а участники рынка, соответственно, — продаж.

Несмотря на падение рынка гособлигаций, корпоративные бонды чувствуют себя достаточно стабильно. Снижение тела компенсируется купоном, особенно в сегменте ВДО, который снова в прибыли.

Меньше, чем обычно в этом месяце посвятил аналитике, т.к. был не в РФ, а после ещё и приболел. Сейчас активно наверстываю упущенное 💪. 

Прошел месяц с прошлого поста: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/991965.php

Может показаться, что присутствует обилие спекулятивных действий, но большинство ключевых позиций держу уже по полгода, а некоторые, вроде Роснефти, Озона, АФК Системы и Сбера несколько лет (но размер долей меняю, да). 

Укрупненная структура (всего 17,59 кк):

Что было на неделе.

Отчитались по МСФО 2023 г.:

Эталон (#ETLN), Казаньоргсинтез (#KZOS), Русснефть (RNFT), Акрон (#AKRN), ЭсЭфАй (#SFIN), Вуш (#WUSH), Саратовэнерго (#SARE), Аэрофлот (#AFLT), Россети (#FEES), НКНХ (#NKNC).

По результатам анализа вышедших отчетов все отчитавшиеся бумаги вне портфеля.

Закончил переформатирование портфеля (см. предыдущую неделю), по результатам этого действа в портфеле сейчас 15 компаний (16 акций), требование диверсификации выдерживается. Поживу 4 месяца с таким портфелем, понаблюдаю как что.

Из новых акций: Сбербанк о (#SBER), НМТП (#NMTP), Юнипро (#UPRO), Лукойл (#LKOH).

Примерно в течение 1 месяца буду заходить в текущие бумаги поэтапно, еще не все бумаги отчитались за 2023 г.

В начале недели в портфель попала также компания Россети (#FEES), покупал ее по старым параметрам, но на отчетности МСФО 2023 г., вышедшей в пятницу, продал – больше не проходит по требуемым параметрам.

Также в портфель попал Европлан (#LEAS): подался заявкой на 1 млн., получил 50 акций, когда они отросли на старте торгов до 1 000 рублей – продал. По текущей цене компания уже не проходит в портфель.

Интересный получился эфир. Мы в этот раз больше говорили о глобальных и философских вещах, чем о конкретике, хотя она несомненно присутствовала. Уверен, что найдётся масса тех, кто напишет в комментариях что-то типа: «бла-бла-бла» :) Но это не страшно. Я всё равно считаю, что все вопросы, которые мы подняли, по-настоящему полезны инвесторам.

Тайм-коды с темами эфира:
00:00 Начало. Философия отношения к деньгам. Люди должны быть гибкими. «Никогда не покупай то, что тебе не нужно. Придет время, когда тебе придется продавать необходимое». Люди хотят жить так, как они не могут себе позволить.
10:28 Про наши телеграмм каналы, про информацию на них, и про «гармонию» в портфеле инвестора
14:50 На рынке есть место для любого типа инвесторов
16:07 Моё виденье на акции компании, рассмотренные на Finversia. Немного о Сбербанке (SBER) и Норильском Никеле (GMKN), и как росла экономика России, почему проще купить индексный фонд.
19:50 Какова структура портфеля у меня и у Андрея. Чем я руководствуюсь при формировании своего портфеля.