опционы

Итак, на каком уровне 15.01.13 закроемся ? комменты и вью, дополняющие ваш выбор - очень приветствуются !

Как то оно скучновато стало на каникулах, лыжи я сломал на горке еще 2 нед назад, в танчики играть надоело, а до куршавелей я еще не дорос.
И никто чето не тестит новых опционных моделей и систем, Маржин похоже улетела в теплые края и ее давно не видать, Олег Н. толкает пока чегото непонятное, наверно чегото недоговаривает, а и все… больше никого нет(… в смысле почитать опционного ченить неча)

 Вот тут както собрался у меня ратиоспред на гугл, с виду получилась вроде прикольная картинка, хочу узнать у реальных опционщегов где тут подвох?
Цель- заменить купленные стренглы, стреддлы, металические кондоры и пр, зарабатывающие на движении БА, с целью уменьшить временной распад и вообще вероятную просадку по центру.
 

( Читать дальше )

Доброго времени суток!

Допустим, я продаю опцион колл РИ, который вне денег. Далее цена фьючерса идет вверх так, что опцион оказывается в деньгах. Тот, кто у меня купил его, может его исполнить в любой момент? Т.е., имея короткую позицию по колл-опциону, который оказывается в деньгах, я могу в любой момент ожидать, что у меня вместо него откроется короткая позиция по фьючерсам? Или опционы РИ обычно не исполняют?

Привет смарт-лаб. Фьючерсы торговал 2 года, уже 2 года торгую форекс. Люблю эту работу, однако в последнее время всё чаще слыжу информацию о том что опционы — это панацея от всех болезней, что можно без особых заморочек спокойно жить и сильно не напрягаясь зарабатывать 1000% в год. Мне хотя бы 100% в год, лиж бы можно было не сидеть сутками у монитора, хотя система моя позиционная. Так вот.
Подскажите, пожалуйста, какие преимущества у опционов перед фьючерсами и форексом? Какую литературу можно ХОРОШУЮ почитать чтобы я точно въехал что такое греки и нужно ли мне с этим заморачиваться, если я хочу заниматься чисто продажей опционов.

Оставил на праздники вот такую позу.


Максимальный риск около 1-1,5% от депо. Профит максимальный около 20%, но реально 7-10% обычно забираю уже.


если будет открытие 8го вверх, то продам еще путов 140, и сброшу лонгов 145х выведу позу«около нуля».


Если открытие отрицательное, с продолжением движения вниз, то держу. Если вниз и встали на несколько дней то крою и переоткрываю походу. с страйками 150, 145.     

какие будут советы, рекомендации? какие позы в опционах держите сами?



п.с. смотрел статистику отрытия после нг праздников, обычно открываемся стоим пару дней и движение начинается ближе к экспирации, это так для заметки. 

«Опционные модели инвестирования на Российском и Украинском фондовом рынке»



Дата проведения: Вторник, 8 января 2013
Начало в: 16:00
Организаторы: АРТ КАПИТАЛ, OFF-Club
Место проведения: г. Одесса
8 Января 2013 г. в 16:00 приглашаем на мастер-класс, который проведет Одесское представительство «АРТ КАПИТАЛ» – дилинговый зал «OFF-Club» УК «Остров», на тему:
Инновации в инвестиционном подходе биржевой торговли.
Опционные модели дельта нейтральных стратегий на российском и украинском фондовом рынках


Ведущий мастер-класса опционный трейдер Дмитрий Олейников, успешно торгующий опционами с 2006 г., участник конкурса ЛЧИ-2012.
На мероприятии Вас ждет: 

• практические примеры среднесрочных стратегий,
• узнаете, как правильно регулировать позиции опционов,
• получите информацию о применении риск — менеджмента и управления капиталом.

( Читать дальше )

   Все ждут гепа на открытие рынка в январе, как никак неделю будем отдыхать, но у меня сложилась противоположная позиция. Можно, конечно, и надо сегодня закрыть, но так не интересно...





    Красная линия — это на сегодня результат, зеленая — что будет на вечер 8 января 2013. Меня устраивает...

    ГО всего занято на 29,5 тыс. руб., всего средств на счете 57954,33 руб. — вот это и будет моя отправная точка (писал ранее — http://smart-lab.ru/blog/93858.php).

    Сейчас кроме маленького опционного счета нет ничего и думаю первые полгода не будет, но я готовлюсь. Это продолжение пути, или начало нового...

    Что будет дальше? Интересно! Всем интересного пути…

Предыдущий пост был попыткой «построить стену», на которой бы размещались граали. )))

Этот пост — попытка создания стены для чучел, надеюсь, птиц...
Потом снесет крышу… и с домом «получится как всегда» или лучше)))
И, конечно же, в конце поста есть вопрос, поэтому людей с «определенной кармой» заранее прошу воздержаться от комментариев или сразу закрыть этот пост.

То, что птицы будут, было заранее понятно по многим причинам. Удивило не их наличие или характер, а буквально предельная концентрация — все произошло дней за 30 на границе двух осенних месяцев. Видимо, перелет у них был (интересно, в какие страны?). )))

Орнитология 2012 года в хронологическом порядке:

1. Первой прилетела птица под именем «Операторская ошибка» — сделка сразу по открытию монитора ночью против системы. Называется «Дорвался до компа — нажал не ту кнопку не в то время». Без комментариев.

2. Вторая была от любимого брокера, нежно потребовавшего закрыть позу до экспирации, т.к. фьюч поставочный и… В результате пришлось мужескою рукою закрыть сделку в убыток и наблюдать как цена движется в нужном направлении. Наверное, правильным ответом на вопрос «А почему раньше не сказали?» будет вопрос «А почему сам не спросил?». Тем не менее, детские иллюзии рассеялись и унесли с собой целый класс интересных стратегий, связанных с движениями в последние дни перед экспирацией.

( Читать дальше )

Ну вот и подошел к финишу 2012 год! Для начала хотелось бы поздравить всех смартлабовцев и пожелать бурного празднования сей исторической  даты!
 Конец света миновал и надо думать как жить дальше. Подводил итоги года, по всем своим начинаниям могу поставить себе твердую 4-ку. Говоря именно  про рынок опробировано достаточное количество опционных схем и каждый раз мои попытки создать не что «безубыточное» проваливались. Вместе с этим когда я принимал на себя рыночный риск я зарабатывал. Поэтому думаю в будущем году увеличить порцию риска в своей торговле и вернуться в направленные схемы с усреднением которые в большинстве случаев давали отличные  результаты. Ну и закрутить эти схемы планирую «опционным гайками». Формировать направленные позиции планирую через «броню» опционного распада от продаж. Вот как то так просто и без хитросплетений.

Успехов всем!!!

Стаж человека внушает доверия. :)
Кирилл Ильинский, основатель и Chief Investment Officer управляющей компании Fusion Asset Management (London). Стратегии компании основаны на использовании серьезных исследований финансового рынка, и для этого господин Ильинский собрал команду экспертов в области управления рисками и систематической торговли активами (systematic trading). К.Ильинский начал свою банковскую карьеру в 2000 году в американском Chase Manhattan (позже JP Morgan Chase), и проработал в этом банке четыре года, вплоть до создания Fusion Asset Management. К.Ильинский начал работать в Chase в должности заместителя начальника аналитического управления экзотических продуктов для рынков Европы и Азии. Затем он перешел в market-making отдел деривативов на индексы акций европейских компаний, где руководил дельта-хеджированием и количественными стратегиями proprietary trading. В течение этого времени К.Ильинский придумал модель «Credit Risk Reversal» для хеджирования кредитных опционов и деривативов на акции. В 2003 он был одним из основателей JP Morgan Debt-Equity Relative Value Group. Господин Ильинский имеет степень кандидата наук по математической физике (1994). После защиты диссертации с 1994 по 2000 гг. работал исследователем на физическом факультете Бирмингемского университета (Великобритания). Во время своей академической работы, К.Ильинский опубликовал более 40 научных статей, которые, в основном, затрагивали проблемы применения методов теоретической физики в моделировании процессов на финансовом рынке. В частности, К.Ильинский разработал подход к неравновесному ценообразованию на финансовые активы на основе теории калибровочной инвариантности, и опубликовал в издательстве Wiley & Sons книгу (2001).

( Читать дальше )