опционы

Америкосы ушли на ланч, кушать свои гамбургеры с кофеем, рынок перестал двигаться и у меня никаких сделок не проходит. Можно написать в блог.

Посмотрел блоги под тегом опционы. Самые продвинутые продают валатильность и дельтанейтралят позицию. Сам не так давно также торговал на американском рынке. Неплохо, но доходность невелика и есть риски пару раз в год сильно влететь. На российском рынке что-то круче трудно придумать, а вот на америке можно. Больше года уже торгую опционными спредами с квазистационарным диапазоном колебаний. Квазистационарный — означает, что диапазон колебаний спреда не меняется при небольших движениях актива в течение некоторого количества времени, например, при движении актива на 1% вверх — вниз в течении нескольких календарных дней. Словом «квазистационарный» никого не хотел  смутить — просто люблю наукообразие, поскольку в прошлом физик:)

Сама торговля представляет из себя крайне тупой процесс покупки у нижней границы диапазона и продажи у верхней. Вся хитрость в том, чтобы найти опционные комбинации, имеющие такие характеристики и, самое главное, ликвидные, т.е. чтобы у тебя покупали эти спреды, когда ты хочешь их продать. Риски в такой торговле непривычные — можно влететь при потере ликвидности, а также при резком изменении распределения опционов (последний риск был мною недооценен в конце прошлого года, что привело к потере большей части заработанных за год денег).

( Читать дальше )