облигации

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 26 ноября по 2 декабря ИПЦ вырос на 0,50% (прошлые недели — 0,36%, 0,37%), с начала декабря 0,14%, с начала года — 8,34% (годовая — 9,01%). Недельки ноября показали рост ИПЦ в 1,51% и это без месячного пересчёта (в этом году он почти всегда выше, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), пока это выводит нас на 18% saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) — это просто ужасающие цифры. Самое интересное, что в данном расчёте недели в корзине отсутствовал подсчёт цен на авиабилеты (самолёт вносит весомый вклад в ИПЦ), то есть без учёта самолёта рост составил 0,5%, боюсь представить, какие цифры бы вышли с ним. Прогноз ЦБ по средней ставке до конца года, который он поднял до 21-21,3% и допустил повышение ставки в декабре до 23%, можно перечёркивать и ожидать ставку выше. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,38% (прошлая неделя — 0,35%), дизтопливо на 0,40% (прошлая неделя — 0,49%), динамика удручающая (вес бензина в ИПЦ весомый ~5%).

4 декабря Росстат опубликовал данные по рекордной инфляции в России 😱
Всё пропало? Мы все умрём? Что делать? 🫣



Если разобраться и вникнуть в цифры то всё не так уж и страшно. 70% инфляции это рост цен на фрукты, овощи, сыр, масло, хлеб, мясо и полеты на самолете. Бананы и ананасы в России не растут, а овощи только летом, ну и пусть растут пока не станет выгодно строить теплицы и выращивать экзотику в России. Летом всё это стоит очень дешёво. 🍓🍌🍇🥝

Стройматериалы не дорожают, значит роста цен в недвижимости не предвидится. Гостиницы — аналог аренды квартир тоже не дорожают. Авто дорожают незначительно. По сути самые дорогостоящие товары не дорожают и это хорошо. 🤔🎉

• «Брусника» зарегистрировала облигации серии 002P-04 на Московской бирже. Бумаги включены во Второй уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-04-00492-R-002P. Эмитент имеет действующие кредитные рейтинги на уровне A- (RU) со стабильным прогнозом от АКРА и НКР.

• «Органик парк» зарегистрировал на Московской бирже программу биржевых облигаций серии 001P. Присвоенный регистрационный номер программы — 4-00200-L-001P-02E.

• «Монополия» 9 декабря разместит годовые облигации серии 001Р-02 объемом 260 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-02-05437-D-001P. Выпуск включен в Третий уровень листинга Московской биржи. Ставка купонов установлена на уровне 28% годовых на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрены ковенанты: основанием для досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев станет утрата контроля эмитента над оферентом. Оферент — ООО «Монополия.Онлайн». Организатор — Газпромбанк. АКРА в сентябре 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB+(RU) со стабильным прогнозом.

НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: ОБВАЛ РУБЛЯ НЕ ПРОШЁЛ БЕССЛЕДНО

По данным Росстата (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/188_04-12-2024.html) с 26 ноября по 2 декабря ИПЦ вырос на 0.50% vs 0.36% и 0.37% в предыдущие 2 недели. Рост в ноябре – 1.51%, за 2 дня декабря – 0.14%, за 12 мес – 9.0% гг.

Без огурца и томата (самолёт пропал из недельной корзины!) рост ИПЦ за 3 недели: 0.41%, 0.27% и 0.27%.

Мы ещё неделе назад говорили, что инфляционная картина – это полная катастрофа. Как назвать эти цифры, мы уже и не знаем… (по нашим оценкам темпы роста цен в ноябре могли составить 18-19 mm saar). Обвал рубля не прошёл бесследно. Чтобы остановить раскручивание инфляционной спирали, возможно, нужен шок ДКП. Ну или быстрое возвращение курса на 90-95.MMI.

ООО ПКО«СЗА» создана в Краснодаре, занимается оказанием коллекторских услуг, специализируется на взыскании просроченной задолженности в судебном порядке. Компания внесена в государственный реестр юридических лиц, осуществляющих деятельность по возврату просроченной задолженности в качестве основного вида деятельности, в августе 2022 года.

Старт размещения 10 декабря

• Наименование: СЗА-01Р-01
• Рейтинг: ВВ- (НРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 31.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 100 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Колл 12 и 24 купон)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Иволга Капитал»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

“Я не знаю, сейчас время или не время идти в акции. Для этого надо оценивать перспективы компаний. А это вопрос понимания их бизнес-моделей, их положения на рынке сегодня и завтра. Но базово что такое жесткая ДКП? Она реализуется в ответ на те инфляционные условия, которые сегодня существуют в экономике. Это реакция на то, чтобы снизить инфляцию и инфляционные ожидания. И в этом смысле на краткосрочном горизонте, если посмотрим на ставки, мы видим, что сейчас более выгодно вложиться в депозиты и больше ни о чем не думать. Но если мы рассчитываем на среднесрочный и долгосрочный горизонт, тотолько при низкой инфляции возможны долгосрочные вложения. Это, как правило, вложения в долевые инструменты, когда можно рассчитывать на рост стоимости компании и на получение дивидендов. И в этом смысле альтернативы жесткой ДКП не существует. Если предположить, что сегодня ее не будет, то даже близко не получим нормального фондового рынка завтра. Он просто будет разрушен. Инвесторы не будут на него приходить. В этом плане сегодня жесткая ДКП формирует долгосрочный тренд на повышение доверия к фондовому рынку в будущем”.

Банк ДОМ.РФ – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 1,632.71 трлн руб/мсфо 1,633.48 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,281.48 трлн руб/мсфо 2,281.28 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 2,692.28 трлн руб/мсфо 2,693.59 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 2,857.25 трлн руб/мсфо 2,858.91 трлн руб

Прибыль 2022г: 21,820 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,711 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 6,426 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,996 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 13,872 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,411 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 25,375 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,920 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 27,994 млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 30,763 млрд руб
Прибыль 2023г: 32,874 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,266 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 17,791 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,760 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 17,277 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,968 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 37,427 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,304 млрд руб
Прибыль 10 мес 2024г: 41,425 млрд руб
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=2237&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-11-01&date2=2023-11-01

По данным Росстата с 26 ноября по 2 декабря ИПЦ вырос на 0.50% vs 0.36% и 0.37% в предыдущие 2 недели. Рост в ноябре – 1.51%, за 2 дня декабря – 0.14%, за 12 мес – 9.0% гг.

Без огурца и томата (самолёт пропал из недельной корзины!) рост ИПЦ за 3 недели: 0.41%, 0.27% и 0.27%.

Мы ещё неделе назад говорили, что инфляционная картина – это полная катастрофа. Как назвать эти цифры, мы уже и не знаем… (по нашим оценкам темпы роста цен в ноябре могли составить 18-19 mm saar). Обвал рубля не прошёл бесследно. Чтобы остановить раскручивание инфляционной спирали, возможно, нужен шок ДКП. Ну или быстрое возвращение курса на 90-95.

«Мы видим очень большой потенциал и, безусловно, будем внутри нашей команды обсуждать. Многие из вас помнят, что у нас были фьючерсы на корзину ОФЗ, были фьючерсы на ставки. Кажется, что время настало вспомнить все хорошее, что было, и сделать это еще лучше. Кажется, что рынку необходимо все больше деривативов на разные дюрации. Мы видим этот спрос», — сказал он.