Акции и облигации — инструменты фондового рынка, которые дают инвесторам хорошие возможности для заработка. Но у каждого из этих инструментов есть свои нюансы работы. Сегодня мы рассмотрим некоторые особенности работы с облигациями.
Друзья!
Помогите, пожалуйста, кто в курсе.
На каком общедоступном ресурсе можно смотреть спреды долларовых бондов и евробондов иностранных эмитентов к КБД (КБД американских гос бумаг)?
Типа, как здесь по нашим
Но, не обязательно на кривой, можно в виде таблички: ± б.п.
В предыдущем обзоре по инфляции и процентным ставкам мы описывали риски для долгового рынка России, связанные с потенциальным снижением курса рубля и введением новых санкций. Базовый прогноз реализовался уже к началу осени, а снижение стоимости долгосрочных облигаций превысило прогнозы.
❗️⚠️САНКЦИИ — РОССИЯ — ОФЗ
На сайте банковского комитета висят документы с текстом сегодняшних выступлений. Все выступают за запрет на покупку новых ОФЗ.
www.banking.senate.gov/hearings/countering-russia_assessing-new-tools
Такого быстрого роста в ОФЗ я не ожидал, поскольку вчера выпуски дорожали на несколько процентов достигнув точек разворота по всем основным индикаторам и продолжают восходящее движение к более оптимальным диапазонам доходностей сегодня. После всех возможных паник среднесрочные и долгосрочные выпуски закрепились выше 9% годовых. Сейчас кривая находится под этим уровнем, при этом с очень хорошим дисконтом 20-50 базисных пунктов на сроке 5-10 лет. Пока это попахивает классическим выходом из рынка после активных продаж перед заседанием Банка России, что хорошо. По сути мы протестировали для себя годовые максимумы и можем понять, куда облигации способны двинуться в случае каких-либо шоков. Впрочем, до позитивного разворота они и так коснулись для себя исторических высот в доходности. Таким образом, если Банк России в пятницу предоставит сюрприз через повышение ставки, не смотря на консенсус прогноз экономистов за сохранение, я думаю мы ещё подешевеем, после чего можно стратегически с холодной головой частично заходить в рынок.
@bondovik
Приветствую вас, начинающие (и не только) портфелеводы. В прошлый раз (https://smart-lab.ru/blog/492069.php) мы значительно облегчили себе жизнь, частично автоматизировав ввод сделок. Сегодня сделаем еще один небольшой шажок в светлое будущее, научим наш Гугл документ по расписанию забирать актуальные котировки.
Шаг этот будет немного скучный (так как придется немного попрограммировать), но, надеюсь, полезный.
Итак, приступим. Без лишних слов хочу показать Гугл документ, в котором уже реализовано обновление котировок: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1vGj_NszrlVt-1sA225RAgkOLEkdiGBmnSa3lTpsWfzI/edit?usp=sharing
Вполне возможно, что вам этого будет достаточно. Если же остались вопросы, то коротенько опишу, что он делает и как работает.
Во-первых, в этом документ есть лист «Портфель», который содержит информацию по вашим ценным бумагам. Для примера я оставил несколько бумаг (акций и облигаций), убрав все лишнее (в том числе и форматирование).
В интернет много статей о том, как получить дивиденды по акциям. Обычно это 3-6% годовых. Люди ведут таблички со сроками и ожидаемыми процентами, читают отчеты и новости о компаниях, ведут дискуссии на всевозможных форумах. При этом всегда после даты отсечки все акции падают на процент дивидендов, а часто и на больший. А потом неизвестно, сколько придется ждать закрытия дивидендного гэпа.
Не понятно, зачем всё это нужно, если, например, долларовые облигации ВЭБа с погашением в 2020, 2022, 2023 г. позволяют получить 8% годовых в валюте. Выпуски основные, не субборды, поэтому их списания можно не опасаться. Это гораздо выгоднее, чем просто держать наличную валюту или положить в банк под 1-2%.
На вопрос, почему лучше долларовые, а не рублевые облигации, можно ответить «Если при нефти 79$ один доллар стоит 70 руб., то, подумайте сами, сколько он примерно он будет стоить при снижении нефти, например, до 70$ или 60$? за баррель»
А тем, кому нужен не гарантированный доход, а драйв, эмоции и ежедневное сидение перед монитором в попытках обыграть рынок, можно пожелать удачи ))