ммвб

Добрый вечер. 
 
Сегодня была удивительная торговая сессия. Во первых все сегодня позитивно отчитались, ну или с позитивом нам это преподнесли, не важно.Еще вчера подсказывали показатели, что сегодня будет примерно такая тенденция. 
 
Но все заранее в точности предугадать невозможно. По этому на слайде №1 в немного юмористической форме указаны участки того, что сегодня происходило. 
 
Ну и подсказки, что стоит ждать завтра. Понимаю, что многие устали сегодня и нет времени на разные загадки, по этому напишу вкратце

( Читать дальше )

Период с 2008г. по настоящее время

В последнее время всё чаще можно встретить рассуждение о грядущем «новом» витке кризиса, поэтому было бы интересно вспомнить динамику поведения рынка в 2008 году.



Динамика процентных ставок по гособлигациям США и России с 2008 года по наст. время (12.08.2013) и графики движения индексов по российскому и американскому рынку.

Россия



Текущий уровень ставок на российском рынке приблизительно соответствует ставкам наблюдавшимся в сентябре 2008 года. Тем не менее поводов к волнению, я думаю, быть не должно (сильных), т.к. такой же уровень ставок уже был в июне 2012 года и фондовый рынок тогда благополучно оттолкнулся от своих минимальных значений прошлого года и сходил вверх.


( Читать дальше )

Пару тезисов:
— В виду сегодняшнего роста точка минимальных выплат стала в прагале 135-140 (http://moex.com/ru/derivatives/optionsdeskstat.aspx?code=RTS-9.13M150813CA&sid=1#SP)
— На 14.42 при цене 133,5 ситуация фРТС очень похожа на УД (ударный день) закрытие в потолок.
— Не секрет что на SI образовался КЛИН и цена вплотную подошла к верхней границы 33270-33250.
Выводе делайте сами!
 

Начался переток денег на EM. Российский рынок до конца года в ноябре-декабре обновит максимумы января и, скорее всего, значительно превысит их к Рождеству. Текущий импульс поднимет цены еще на 2-3% до 1440 по ММВБ. После консолидации и пробоя зоны 1440-1450 рост цен ускорится. Всего же с текущих уровней потенциал роста скромные для российского рынка 15%.

Вторник проходит для российского рынка на подъеме. Российские ADR вчера в Нью-Йорке опять выглядели лучше, чем индекс S&P 500 (-0.12%), а с утра новости из Японии окончательно убедили инвесторов в росте. Если вчера на западные рынки давил доклад о снижении темпов роста ВВП Японии во втором квартале, то сегодня прошел слух, что японский премьер-министр Эби рассматривает возможность сокращения корпоративного налога как компенсацию грядущего повышения налога на продажи. Кроме того, вышли хорошие данные по японским машиностроительным заказам в июне, а курс йены/доллар стал снижаться перед выходом доклада о розничных продажах в США. Nikkei225 прибавил +2.57% и задал оптимистичный взгляд на день по всему миру. Российский ММВБ получил неплохой импульс на открытии, а рост на европейских площадках в 11.00 перед выходом германского германского индекса доверия ZEW (в 13.00) позволил преодолеть уровень 1400.  Предположим, что судьба основного сопротивления индекса ММВБ на 1410 будет зависеть от поведения американского рынка, который, в свою очередь, ориентируется на выход данных по розничным продажам.  После выхода июльского доклада о занятости 2 августа, розничные продажи являются одним из основных индикаторов, на которой ориентируются инвесторы в попытках предугадать поведение ФРС по QE3 на сентябрьском заседании. Доходности  treasures уже вчера реагировали ростом на предположительно сильные показатели по июльской рознице в США (оценка 0.3% после +0.4% в июне). Однако, похоже, что эти страхи стимулировали  больше ротацию из бондов в акции, чем опасения глобального “армагеддона” из-за окончания QE3.  Другое новостное событие в США задаст вечернее выступление управляющего ФРС Д.Локхарта, который хотя и считался сторонником мягкой линии, в июне высказывался о возможности сокращения QE3 в сентябре. После сильного роста индекса ММВБ выглядит перекупленным на внутридневной основе. Европейские площадки после ожидаемых сильных данных по сильному индексу ZEW в 13.00 и некоторому разочарованию после данных о росте промышленного производства в еврозоне 0.7%(оценка 1%) приостановили восхождение.  Возможно, американская розница даст еще какой-то импульс для продолжения роста акций. Однако предполагаем, что среда на ММВБ начнется с отката.

После запуска проекта по сигналам на фьючерсы по акциям, кроме прочих был вопрос «Почемы вы не берете все движения, ведь иногда пропускаете очень сильные?»
Да, действительно, у нас нет цели работать от зари до зари и входить во все подряд сделки. Порой большому движению не  предшествовали сильные сигналы для нас. Порой эти движения происходят на вечерней сессии, как например вчера случилось подобное.
Сигналы в первой половине дня


( Читать дальше )

Российский фондовый рынок за период с 1998-2013 гг. в среднем рос на 39% в год.

Рост в основном происходит в начале и конце года, в то время как, во 2 и 3 квартале - рынок занимает приблизительно нулевую позицию.

Стоит отметить, что даже, если за анализируемый период исключить годы существенных падений фондового рынка (1998 г. -48%, 2008 г. -67%) и аномального роста (1999 г. +235%, 2009 г. +121%) динамика помесячного изменения российского рынка при этом существенно не меняется.



На этом фоне как-то сильно выбивается движение российского фондового рынка в текущем году.

Сделки за сегодня в графиках ЗДЕСЬ 



( Читать дальше )

Сегодня было дано 2 сигнала на вход, обя снова фиючерс Сбербанка (SBRF9.13 ). Оба положительные, но с неприятными резкими выходами. Если на вход после получения сигнала было по 20-40 минут, то для выхода 5 минут повлияли неприятно. Из-за проскальзывания было потеряно 20пп на котракт. Вместо общей прибыли +85пп на контракт, было зафиксировано +65пп. Это достаточно много.
Доходность от вложенных средств в торги:
85пп  - доходность 8.8%
65пп — доходность 6.7%



( Читать дальше )