мечел

"Мечел" не перечислил в срок Газпромбанку средства в рамках акцептованной им ранее оферты на выкуп 34% Эльгинского проекта.

Представитель пресс-службы банка:

«Мечел» не перечислил в срок Газпромбанку средства в рамках акцептованной им ранее оферты на выкуп 34% Эльгинского проекта. Таким образом, «Мечел» не использовал возможность реализовать содержащееся в акционерном соглашении преимущественное право на выкуп этой доли. Газпромбанк будет рассматривать различные варианты дальнейших действий"

Представитель Мечела:

«Мечел» отказался от реализации опциона в связи с тем, что поступило альтернативное предложение, изучение которого требует дополнительного времени и консультаций со всеми сторонами, включая крупнейших кредиторов компании, так как такое решение не может быть принято в отрыве от реструктуризации текущей задолженности. И мы рассчитываем, что предложенное решение будет поддержано нашими кредиторами"

источник
источник

( Читать дальше )

Мечел решил продать Эльгу, не найдя средств на выкуп доли Газпромбанка — газета

Мечел решил выйти из проекта по разработке Эльгинского месторождения, не найдя средств на выкуп доли Газпромбанка, пишет РБК со ссылкой на источники, близкие к компании и ее кредиторам. По информации издания, Мечел решил не пользоваться преимущественным правом на выкуп у Газпромбанка доли в Эльгинском проекте, а также готов продать принадлежащие ему 51%.

По итогам 9 мес. 2019 года на Эльге было добыто 3,2 млн т угля, что составляет 24% от общего объема добычи угля компании. Этот проект считался одним из основных у компании, в тоже время высокая долговая нагрузка Мечела — это частично следствие его реализации. Чистый долг Мечела на конец 3 кв. 2019 года оценивался в 408 млрд руб., Net debt/EBITDA – 6,9. Исходя из цены оферты Газпромбанка пакет Мечела в Эльге оценивается в 47 млрд руб., т.е. его продажа позволит компании снизить чистый долг до 6,1х.

Промсвязьбанк

Мечел может продать оставшиеся 51% в Эльге  

По сообщениям прессы, Мечел готов продать 51% долю в Эльгинском угольном месторождении структурам Альберта Авдоляна. Также, по имеющимся сведениям, Мечел не собирается использовать преимущественное право на выкуп 49% доли в Эльгинском проекте у Газпромбанка. Ранее банк направил компании предложение о выкупе этой доли после получения предложения от стороннего инвестора — компании A-Property.

Мы оцениваем потенциальную сделку как в чистом итоге нейтральную для Мечела: компания снизит долговую нагрузку, достигающую 400 млрд руб., примерно на 50 млрд руб., но при этом лишится ключевого перспективного проекта. У нас нет официального рейтинга по Мечелу, который мы рассматриваем как спекулятивную ставку на решение проблем компании, связанных с необходимостью снижения долговой нагрузки.

Атон

Кто бы мог подумать, что рынок в начале года будет поставлять нам новости одну за одной. Например, в пятницу стало понятно на чем росли акции Мечела весь январь (инсайд? не, не думаю). РБК пишет, что Игорь Зюзин сдался и согласился продать свое главное детище — Эльгу!!!

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

Даже известна примерная цена продажи компании — 2 млрд долларов (125 млрд рублей) Давайте посчитаем эффект от сделки на прогнозные показатели. Мы знаем, что долг компании около 450 млрд, но он включает опцион на выкуп Эльги у Газпромбанка (если верить статье он не будет реализован) Итого при покупке за 125 млрд рублей общий долг Мечела сократится на 125*0,51 + 48 = 110 млрд рублей (15 млрд уйдут в пользу Газпромбанка, как премия за кредит) Тогда общий долг группы сократится до 340 млрд или сразу на 25%! Позитив!


( Читать дальше )

Пока акции Мечела без новостей летают туда-сюда на 40%(и многим оказывается это было давно очевидно) самое время присмотреться к торгующимся дочкам холдинга. Некоторые из них очень дешевы и обременены большими займами… Мечелу! Первой идет отчетность ЧМК за 3 квартал 2019 года по РСБУ. 

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram


Сама динамика показателей откровенно удручает. В 2019 году у компании одновременно растет себестоимость и снижается выручка. Прибыль от продаж на каких-то предкризисно низких значениях. Похоже, что бардак в руководстве холдингом распространяется на всех уровнях. Чистая прибыль за 9 месяцев вроде бы очень большая (дает Р\Е = 2.5), но сформирована она исключительно за счет сальдо прочих доходов\расходов. 

( Читать дальше )

Сегодня в СМИ появилась информация о том, что владелец «Мечела» Игорь Зюзин с большой долей вероятности не выкупит 49% Эльгинского угольного месторождения у «Газпромбанка» и, скорее всего, попытается продать свой пакет (51%) стороннему инвестору.

Сегодня дам экспресс-анализ ситуации. Более подробно о том, что может дальше случится с «Мечелом» и есть ли жизнь после Эльги – в понедельник или вторник.

Что это означает для «Мечела»?

Сначала о хорошем. Во-первых, продажа контрольного пакета позволит существенно снизить долговую нагрузку. Отмечу, что в последние годы компания работала, в основном, для обслуживания своего долга. Во-вторых, продажа Эльги избавит «Мечел» от необходимости инвестировать значительные средства в развитие этого очень сложного проекта.

Теперь о негативных моментах. Развитие Эльги было тем самым фактором инвестиционной привлекательности, который в будущем мог полностью перевернуть финансовое состояние «Мечела». На это и рассчитывал Зюзин. Кроме того, продажа пакета Эльги может состояться в не самый благоприятный момент с точки зрения рынка угля (цены упали). А это значит, что потенциальный покупатель находится в более выгодном положении и может давить на оценку.

( Читать дальше )

Игорь Зюзин, основной владелец «Мечела», не будет использовать преимущественное право на выкуп у Газпромбанка доли в Эльгинском месторождении в Якутии — сообщает источник РБК, близкий к компании и подтвердил источник, близкий к кредиторам «Мечела».

По их информации Зюзин готов продать и 51% Эльги, которыми сейчас владеет «Мечел».

Сделка позволит Мечелу существенно снизить высокий долг (более 400 млрд руб.), но до ее завершения «еще далеко»

20 января — крайний срок, когда «Мечел» мог воспользоваться преимущественным правом на выкуп 49% Эльгинского проекта у Газпромбанка.

Теперь Газпромбанк может продать 49% Эльги компании «А-Проперти», которая также заинтересована в покупке контрольного пакета в проекте у «Мечела».

источник

Здравствуйте инвесторы!

Видео статьи:

( Читать дальше )

( Читать дальше )