инфляция

Доходность самого короткого выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) в России достигла 20% годовых, что является рекордом более чем за 20 лет. Ожидания подъема ключевой ставки до 20–21% на ближайшем заседании ЦБ России способствуют росту доходности, что отражается на минимальном интересе инвесторов к аукционам Минфина, из-за чего были отменены оба размещения госбумаг.

Согласно данным Московской биржи, доходность ОФЗ, погашаемых в июле 2025 года, достигла 20% в среду, 23 октября. Краткосрочные ставки отражают действия регулятора, тогда как долгосрочные учитывают ожидания рынка. Аналитики не исключают роста доходности коротких ОФЗ до 21,5–22% годовых.

Минфин признал несостоявшимися оба аукциона ОФЗ из-за отсутствия заявок по приемлемым уровням цен. Инвесторы ждут более выгодных предложений ближе к концу года, когда Минфин будет выполнять план по заимствованию. На фоне жесткой денежно-кредитной политики рост ставок в следующем году продолжится.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7249851?from=doc_lk

Сегодня в выпуске:

— Европа должна заплатить моральную цену!
— Правда. Горькая, но правда.
— Опять наша нефть утекает в море.
— Сегодня будет крутить наждак этим вот.



Недельная инфляция в РФ.
Или какая падла опять поднасрала?



( Читать дальше )

НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: НАДЕЖДЫ НА ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ В ОКТЯБРЕ НЕ ОПРАВДЫВАЮТСЯ

По данным Росстата (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/166_23-10-2024.html)с 15 по 21 октября ИПЦ вырос на 0.20% vs 0.12% и 0.14% в предыдущие 2 недели. Рост в октябре – 0.46%, с начала года – 6.27%, годовой показатель – 8.4% гг. Для 42-й недели года рост на 0.20% — это многовато: средний рост за предыдущие 12 лет – 0.17%, а в период нахождения инфляции на цели (2016-2020гг) ИПЦ в эту неделю рос в среднем на 0.12%.

Без огурца, томата, самолёта рост ИПЦ за 3 недели: 0.18%, 0.14% и 0.13%.

Яркие сюжеты:

• Армагеддон со сливочным маслом нарастает, не удивимся, если масло повторит прошлогоднюю историю с яйцами (https://t.me/russianmacro/18459)
• Бурный рост во всей молочке
• Главной катастрофой года будет картошка
• После повышения утильсбора иностранные новые авто подорожали на 1%, и это только начало; в 2025г взлетят цены и на Жигули
• Ненормально высокий рост цен на рыночные услуги, как индикатор устойчивой инфляции

( Читать дальше )

Сегодня у Минфина [опять] день несостоявшихся аукционов. Аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26245 (фиксированный купон) и ОФЗ-ПК 29025 (флоатер) были признаны несостоявшимся (рис 1) в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Или простыми словами, рынок требует слишком больших премий, Минфин к такому не готов, во всяком случае пока не готов.

Источник: minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308999-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz-pd_vypuska__26245rmfs_na_auktsione_23_oktyabrya_2024_goda

Пока инфляция не начнёт стабильно замедляться повышенный спрос у Минфина и не появится. Свежие данные Росстата показывают очередной, хоть и не большой, но всё-таки локальный хайк недельной инфляции (рис 2). С 15 по 21 октября инфляция показала 0,20% (против 0,12% неделей ранее и 0,14% ещё неделей ранее)

( Читать дальше )

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от росстата в рамках моего прогноза от 23 сентября по повышению ставки ЦБ до 20% 25 октября.

Средняя инфляция на 21 октября, как я и предполагал в годовом выражении значительно ускорилась до 12,48%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 0,11%, что ниже таргета в 4% и накопительным эффектом положительно сказывается на незначительном ускорении среднегодовой инфляции до 8,52% с 8,51% на 14 октября.



Если сравнивать данные за тот же период 2023 года при первом целке повышения ставки ЦБ до 16%, был сезонны тренд на ускорение недельной среднегодовой инфляции до 13,67% и тогда в октябре ставку подняли с 13% до 15%

( Читать дальше )

Люди добрые, реально ли инфляция 6.27% уже? кто может в примерах показать что это так и объяснить почему так получаеца?

Инфляция в РФ с 15 по 21 октября ускорилась до 0,20% с 0,12% неделей ранее, рост цен с начала года — 6,27%, годовая инфляция на 21 октября — 8,46% (ранее 8,47%) — Росстат

www.interfax.ru/business/

В 1990-е годы Россия пережила крайне нестабильный экономический период, который ознаменовался гиперинфляцией, финансовым кризисом и дефолтом. В это время государственные краткосрочные облигации (ГКО) стали основным инструментом привлечения средств для покрытия бюджетного дефицита. Однако, высокие ставки по ГКО, которые достигали сотен процентов, стали следствием тяжелой экономической ситуации в стране.

Динамика ставок по ГКО в 1990-е годы

1. 1993-1994 годы:
— ГКО были введены в обращение в 1993 году как инструмент для привлечения средств в бюджет и борьбы с инфляцией. В этот период инфляция достигала рекордных уровней.
— В 1993 году ставки по ГКО колебались в диапазоне от 70% до 120% годовых, что было необходимо для компенсации высоких инфляционных рисков.
— В 1994 году ставки понизились до 50-60%, на фоне замедления инфляции, которая составила около 200% за год.

2. 1995 год:
— Инфляция снизилась до 130%, и экономическая ситуация начала стабилизироваться.
— Ставки по ГКО в этом году также снизились до уровня 40-50% годовых, что позволило правительству продолжить заимствования для покрытия дефицита бюджета.

( Читать дальше )

Одним из главных событий этой неделе на российском финансовом рынке станет октябрьское заседание ЦБ РФ, на котором будет принято решение относительно размера ключевой ставки на ближайшее время. О том, почему этот показатель важен для экономики всей страны, какие еще у регулятора есть методы воздействия на ДКП, какого решения и почему можно ожидать в ближайшую пятницу, рассказали аналитики Блога рынков капитала.

Основная цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, то есть сохранение низкой инфляции. Именно в этом заключается основное предназначение денежно-кредитной политики (ДКП) – комплекса мер, направленных на регулирование и контроль над количеством денег в экономике.

Инструменты ДКП

Из довольно обширного арсенала инструментов ДКП чаще всего Банк России используют следующие:
• Повышение или снижение ключевой ставки;
• Постоянно действующие инструменты – специальные «окна» для предоставления и изъятия ликвидности, обеспечивающие возможность поддержания рыночных ставок в коридоре, определенном ключевой ставкой;

( Читать дальше )

Согласно результатам опроса* ВТБ, 54% россиян полагают, что ставки по вкладам еще вырастут до конца года. Столько же опрошенных согласны с тем, что высокие ставки по вкладам помогут не только сохранить сбережения, но и обогнать инфляцию.

Более половины (56%) участников опроса в 2024 году открыли вклады в банках, где раньше не держали сбережений. При этом треть россиян доверяют свои сбережения одному банку, 43% хранят сбережения в 2-3 банках, у 5% респондентов средств распределены по четырем и более организациям. Каждый пятый опрошенный не имеет сбережений в банках вовсе.

Главным определяющим параметром вклада 68% участников опроса назвали выгодную процентную ставку. Обращает больше всего внимания на срок вклада 41% россиян, по 36% – на условия досрочного снятия средств и возможность открытия вклада в онлайн-формате. Каждый третий опрошенный назвал в качестве важного критерия способ выплаты процентов, 28% – возможность пополнения дополнительными средствами.

Каждый второй участник опроса (54%) полагает, что до конца года ставки по вкладам могут еще вырасти.

( Читать дальше )