доллар

«Я думаю, что курс в диапазоне 90-100 рублей — наверное, это то, чему бизнес, а может и бюджет, будут не то чтобы рады, но это диапазон, в котором можно работать, считая, что он более-менее предсказуемый, позволяющий решать задачи и бюджетные, и поддержку отраслей-экспортеров и компаний-экспортеров. И в то же время это не сильно ударит и по гражданам, поскольку граждане видели и не такой курс», — заявил глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин.

Взгляд трейдера: Что ждет рынок на новой неделе?

Результаты прошлой недели:

✔️ Российский фондовый индекс IMOEX достиг своей цели снижения.

✔️ Индекс S&P 500 продемонстрировал движение в соответствии с прогнозом, зафиксировав небольшой рост и последующие колебания в указанном диапазоне.

✔️ Котировки золота следовали прогнозу, показав рост к цели $3400.

✖️ Нефть марки Brent продемонстрировала аномальный рост, на фоне геополитических событий.

✖️ Курс доллара вышел за пределы прогнозного диапазона, хотя и незначительно.

✔️ Биткоин, как и ожидалось, показал рост с первого дня, увеличившись на 5%. Уровень $113000 по-прежнему актуален в долгосрочной перспективе.

✔️ Индекс РТС достиг указанной цели снижения.

✔️/✖️ Индекс Nasdaq продемонстрировал движение в рамках заданного диапазона, но не достиг нижней границы в $21300.

✔️ Котировки серебра достигли цели роста, однако ожидаемая коррекция остается в силе.

✖️ Природный газ не соответствовал прогнозу.

✔️ Китайский юань остался в рамках указанного диапазона с небольшими попытками выхода за его пределы.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 78.20. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1096.68. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 669.58. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США упало с 442 до 439. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 23 900 с 168 000 до 191 900. Неделя закрылась WTI — 73.18, Brent — 75.18.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.15453.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5978.25.

Юаневые:
• два месяца уже нет новых выпусков — то ли не любят юань компании, то ли не верят;

• из каждого утюга говорят про дедоларизацию, но по факту альтернативы нет — в юанях всего 29 выпусков, в 2.5 раза меньше, чем в долларах;

• никто не рискует брать в долг на 2.5+ года — хрен знает что там с курсом будет и не поругаются ли снова Китай с США;

• средняя доходность 5-6%, снизилась на 1% за месяц — халявные времена прошли;

• лучшая по max доходности, сроку и риску — снова акрон (RU000A10B347), 7.2% на 1.7 лет, в апреле давали 10%+

• лучшая по max сроку, доходности и риску — снова полюс (RU000A1054W1), 5.5% на 2.2 года, в марте давали 10%+

Вывод: ситуация двоякая, юаневые облигации на 2 года дают 6% доходность, а рублевые 20%, значит основание для покупки, это вера в девальвацию рубля минимум на 30%+ через 2 года.

Во что сегодня превратился бы 1 доллар, вложенный в биткоин и золото в 2009 году.

🔵 Bloomberg (https://t.me/+_cSA_jwIFR85ZTcy)

Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку АнатолийАксаков:

Рубль, очевидно, будет укрепляться, так как он привязан к курсу нефти, который отреагировал на происходящее между Израилем и Ираном заметным увеличением. А вот что касается доллара и евро, то они на фоне складывающейся нестабильности, напротив, будут падать. Пока еще трудно спрогнозировать, насколько драматично и как долго это продлится, но падение будет.

Подорожание нефти, безусловно, отразится на состоянии стран-импортеров, которые не имеют собственной достаточно развитой ресурсной базы.

Нам опасаться по большому счету нечего. Да, какие-то последствия будут, поскольку в мировой экономике все взаимосвязано. Но точно не критичные. А вот экономика стран Европы и Запада вполне может пошатнуться.

Подробнее в ПГ: www.pnp.ru/economics/aksakov-sprognoziroval-padenie-dollara-i-evro-iz-za-konflikta-izrailya-i-irana.html

Американские рынки готовятся к умеренному старту: фьючерсы на акции падают (порядка 0.2%) на фоне ожидания итогов переговоров США–Китай и выхода инфляционных данных из производственной сферы. Дополнительное беспокойство создаёт новость о возможном частичном эвакуировании посольства США в Иране из-за потенциального конфликта с Израилем. Подробнее

🏛 Торговые переговоры и тарифы
• Трамп готов продлить 90-дневную паузу по «взаимным» тарифам после 8 июля, но не считает это необходимостью.
• USA ведут переговоры с 15 странами по «take it or leave it» условиям сделок.
• Рамочное соглашение с Китаем улучшает настрой, но деталей мало — инвесторы осторожничают.

💼 Oracle отчитается после закрытия
• Цель выручки-2026 повышена до $67 млрд (+16,7% г/г) — акции активно растут в допминуты.
• Ожидаемый Free Cash Flow ~$3 млрд при CapEx ~$3,8 млрд.
• AI-облачный сегмент растёт >40% г/г — ключевой драйвер.

🛢 Нефть растёт на гео-рисках:

Данное обновление является промежуточным, никаких изменений по сравнению с обзором 3 месяца назад не произошло.

В середине марта сделали небольшое движение вверх, после падение возобновилось обновив многолетние минимумы. 

Цели и структура движения остаются прежними. В краткосрочной перспективе ожидается небольшой рост в виде волны (ii), но не выше 82.63. После чего увидим быстрое падение. 

Долгосрочный график. Важная отметка в районе 55 . 

JPMorgan повысил прогноз по спотовой цене юаня на конец года из-за снижения рисков торговой войны и тенденции к отказу от доллара в международных расчётах.

Банк изменил прогноз по курсу доллар/юань: к середине 2026 года ожидается 7,10 юаня за доллар (ранее — 7,30).

На европейских торгах доллар стабилен к юаню на уровне 7,1875 после заявлений о согласовании условий торгового перемирия между США и Китаем.

Источник