греки

( Читать дальше )

Очень мало вижу тем про опционы на этом ресурсе.

И снова квант ОЛЕГ МУБАРАКШИН в эфире НОК-7 с докладом «Инструментарий маркет-мейкера: метод Vanna-Volga»!
Да, Олег — активный трейдер и маркет-мейкер ИК ОЛМА на валютных опционах MOEX. После удивительного доклада на НОК-6 он получил заказ от Андрея Дронина (ОЛМА) на расчеты перформанса и оптимизацию различных опционных стратегий. А в ноябре Олег начал торговать свои стратегии в команде Андрея Никитина (ОЛМА).
Расчёт баллов по новой Программе ранжирования маркет-мейкеровМосковская Биржа показал, что ОЛМА в лидерах (2-е место, январь 2014), и трейдинг не подвёл – более 40% годовых по портфелю за первые два месяца 2014. Молодец Олег!


Опционная биография: http://lowrisk.ru/speakers/oleg_mubarakshin/

Часто в книжках или от опционных гуру можно услышать — дескать не всегда важна цена БА. Намного сильнее влияет на цену опциона волатильность. И даже если цена БА идет не туда, куда нам надо, то при увеличении волатильности мы вполне можем получить рост цены опциона.

Собственно на картине отражены последние события. Волатильность коллов очень недурственно стрельнула — с 17 (чего-то там) до 21. Цена же опциона и глазом не моргнула — завалилась с 700 до 150, т.е. упала в 4.6 раза. И где? Где подъем цены в опциках?




Я, конечно, в опционах имею мало опыта, но с каждым разом я убеждаюсь в следующей мысли — все эти теты, веги, х… ги… волатильности — они вообще не нужны. Нам везде рассказывают красивые сказки про супер-формулу двух нобелевских лауреатов (никто не рассказывает, что в 98 они просрали фонд в несколько ярдов баксов), по которой можно рассчитывать стоимость опциона. А что от неё толку? В ней куча параметров (в том числе и эта волатильность, которая никому не известно как считается) — и все эти параметры меняются каждую секунду, каждый тик. Т.е., когда мы просто анализируем акцию (фьючерс), мы оперируем одним показателем (цена) и пытаемся понять, как он изменится со временем. А тут нам предлагают угадать вместо одного 3-4-5 параметров, чтобы получить цену ОДНОГО! Что-то здесь нелогично…

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июнь 14, 2013
  
• Просмотр блога

По данным ОЭСР, все большее число греков и испанцев иммигрируют в северные части Европы в поисках лучшей участи. Испания и Греция — регионы с максимальной безработицей (особенно среди молодежи — более 50%), а также постоянно вводимыми новыми экономическими ужесточениями — по материалам AForex.

Согласно отчету ОЭСР, численность мигрантов из Греции в Германию за период 2011-2012 гг. выросла более, чем на 70% до уровня 34 000 человек. Численность мигрирующих из Испании и Португалии в Германию увеличилась на 50% за аналогичный период. Стоит отметить, что выросла миграция, в том числе высококвалифицированного персонала. По словам Ангелы Гуррии, генерального секретаря ОЭСР, миграция интеллектуального капитала из кризисных экономик — крайне опасный, негативный эффект для тонущих стран, который непременно будет давать о себе знать в будущем.

( Читать дальше )

Вчерашние торги прошли под знаком снижения котировок. Только двум из восьми биржевых индексов удалось закрыть день в положительной зоне. Аутсайдерами выступили сектор энергетики, телекоммуникаций и финансов (к слову, на торгах в США сектор финансов также показал провальную динамику). Наш рынок губят неустойчивые нефтяные цены — есть вполне реальный сценарий, что нефтяные котировки (Brent) пробьют вниз отметку 109 долларов и снизятся до отметки 105. Настораживает, то что снижение цен на «черное золото» происходит на фоне роста напряженности вокруг Корейского полуострова в связи с проведениями совместных маневров США и Южной Кореи —  лидер Северной Кореи Ким Чен Ын заявил, что в случае угрозы будут обстреляны островные территории Южной Кореи.
 
Что дальше? Сегодня жду открытие со снижением и продолжение боковой динамики рынка в ближайшие дни. «Медведям» нужны реальные катализаторы для сильного падения, а пока нефтяные котировки цепляются за отметку 109 долларов и не началась коррекция американского рынка,  их не будет. Бразильский индекс Bovespа вчера снизился на 0,57%. Как мы и предполагали, резкий рост с 5 марта был коррекционным и после достижения 200-дневной средней инициатива перешла к «медведям». Приостановка роста бразильского индекса была предсказуемой и катализатором сильного снижения нашего рынка служить не может.
Также не являются катализаторами секвестр бюджета в США, резкое падение промышленного производства Великобритании,  предупреждение Бундесбанка о том, что кризис в Европе не закончился. В Греции, в офисах правящей партии «Новая демократия» взорвались три самодельные бомбы,  в Брюсселе перед встречей лидеров Евросоюза 14-15 марта европейские профсоюзы готовят массовые акции протеста против мер жесткой экономии, но и это не катализаторы для сильного падения.
 


( Читать дальше )

Разглядывая, в очередной раз проданный стренгл, в настоящий момент февраль 165/155 РТС, прихожу к мысли, что даже при продаже опционов для держателя позиции прибыльней оказывается направленное движение рынка, чем узкий боковик (при неизменной волатильности).
Если меня не обманывают мои графики колебание фьючерса ± 2000-2500 пунктов от 160 представляет больший гамма-риск чем поступления от тетты. 


( Читать дальше )

Доброго Времени суток Уважаемые форумчане!
Пишу свои рассуждения по позициям в RIH3 и опционам-кол 160,000 цена страйк,
ибо просто так в голове не могу мысли держать — большая охота почитать комментарии опытных опционщиков :)
Итак, Вчера, как вечером увидел на часовиках RIH3 фигуру — перевернутая ГиП
так сразу решил в прикупить ради понимания процесса февральские колы в 18,30, в расчете на пробой шеи с минимальной целью 160,000.
Денег много не трачу чтобы учеба была не дорогой :)

модель портфеля №1 (там реальная поза в опционах)
и портфели №2 и 3 это для понимания влияния Греков на мою опционную позицию:

http://www.option.ru/analysis/option?shportf=232f4f8ce17e1555dde32e5e6aed008b#position

Делаю выводы:
Вижу, что выгоднее было бы купить опционы-кол мартовской серии из-за влияния грека Тэтты (временного распада).

После простых расчетов вижу так же что выгоднее было бы на ту же учебную сумму купить два фьючеса

( Читать дальше )

Небольшая программа для расчета опционов, позволяет рассчитать премии опционов, греки. Моделирование стратегии продажа strangle. Подробнее тут intelinvest.ru/option-project/