госдолг США

Отбросим смешочки и панику при сообщениях об очередном повышении госдолга и попробуем разобраться, а что же это такое. Итак, на портале о госдолге есть график с госдолгом и с его потолком (вставить не могу). Там две параллельные линии, одна чуть выше 22 трлн, одна чуть ниже. Никогда не догадаетесь, которая ниже. Та-там! Потолок госдолга ниже! Совсем немного (относительно 22 трлн). В чем фишка? Вот приведенное определение:
Непогашенный государственный долг представляет собой номинальную или основную сумму рыночных и нерыночных ценных бумаг, находящихся в обращении в настоящее время. Государственный долг, подлежащий ограничению, является максимальной суммой денег, которую правительство может занимать без получения дополнительных полномочий от Конгресса. Кроме того, государственным долгом, подлежащим ограничению, является непогашенный государственный долг, скорректированный на ...

А вот интересный график. Обратите внимание, мало того что мир не рухнул из-за превышения потолка, так и связи между потолком госдолга и дефицитом бюджета нет:

( Читать дальше )

За 8 месяцев:
Проценты По Федеральному Долгу                  $371,625,116,842.60
За Вычетом Процентных Доходов По Кредитам          (29,322,887,451.63)
ЧИСТЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ДОЛГ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ          342,302,229,390.97
 Прошлый год обошелся в 485 млрд. Пока вполне укладываются, так что разговоры о снижении ставки для обслуживания якобы неподъемного по нынешним ставкам госдолга, не имеют оснований.
Предыдущие годы:
2017 — 413.3
2016 — 385.7
2015 — 367.3
2014 — 394.8
2013 — 390
2012 — 399.3
2011 — 426.7
2010 — 390.6
2009 — 363.2
2008 — 440.9
2007 — 420.4

Нестабильность на финансовых рынках привела к заметному спросу иностранных инвесторов к американскому госдолгу.

По данным Министерства финансов, в марте объем государственных облигаций США, находящихся под контролем у нерезидентов, достиг 6,47 трлн долларов, что соответствует трети всего госдолга страны или 40% публичного долга.

Иностранные вложения в госдолг США (млрд дол.)

---

Источник: Минфин США

Таким образом, вложения иностранцев в американские «трежериз» достигли нового исторического максимума.

Основными покупателями в марте выступили такие страны, как Япония, Великобритания, Бельгия, Саудовская Аравия. Китай за последний месяц весны «сбросил» облигаций на 10 млрд долларов, но в масштабах общего объема вложений Поднебесной в госдолг США эта сумма «капля в море».

За период с октября по март сумма инвестированных в американские «трежериз» средств возросла более, чем на 273 млрд долларов. Вполне вероятно, что причиной тому — нестабильность на мировых рынках капитала.

( Читать дальше )

Мартовский отчет (фискальный год с октября)
Проценты По Федеральному Долгу                  $260,120,136,803.48
За Вычетом Процентных Доходов По Кредитам       (21,529,496,136.68)
ЧИСТЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ДОЛГ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ        238,590,640,666.80

В  прошлом году обслуживание долга обошлось в  485 млрд, что укладывается в средние цифры за 10 лет. Очевидно, что в этом году будет примерно так же.

Данные за декабрь (текущий фискальный год с октября):
Проценты По Федеральному Долгу    $138,050,121,598.55
За Вычетом Процентных Доходов По Кредитам      (10,721,823,605.07)
ЧИСТЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ДОЛГ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ        127,328,297,993.48
 Пока все вполне укладывается в средние цифры последних лет.

Государственный долг США превысил отметку в 22 трлн долларов, однако почему именно сейчас начала формироваться пирамида, а не раньше?

Государственный долг Соединенных Штатов вселяет опасения экономистам уже многие годы, если не десятилетия. Однако именно последние несколько лет задолженность страны начала приобретать форму пирамиды.

Если страна способна получать доходы и имеет задел активов, то сам по себе долг не страшен. Из-за растущего дефицита бюджета США вынуждены все больше и больше занимать. Это привело к тому, что к началу предыдущего кризиса в 2007 г. международная инвестиционная позиция Соединенных Штатов стала отрицательной. То есть, иностранных активов в собственности у резидентов США теперь меньше, чем американских активов в собственности у иностранных инвесторов.

Чистая инвестиционная позиция США (млн дол.)

---

К четвертому кварталу 2018 г. инвестиционная позиция Америки превысила 9,6 трлн долларов. С 2007 г. она выросла более, чем на 8,3 трлн долларов.

( Читать дальше )

В четвертый раз в своей истории Минфин США занял за месяц более 1 трлн долларов.

В январе 2019 г. объем общего выпуска американских государственных облигаций составил 1,02 трлн долларов. Напомним, что в августе и ноябре 2018 г. Минфин разместил «трежериз» на 1,08 и на 1,07 трлн долларов.

Месячный объем размещения Минфином США (млрд дол.)

---

До этого так много ведомство занимало на открытом рынке в далеком октябре 2008 г. Правда, если тогда такие операции были вызваны кризисной ситуацией в экономике страны, то сейчас причиной является госдолг США, который 11 февраля превысил отметку в 22 трлн долларов.

В то же самое время столь высоких объемов не стоит бояться, думая, что происходит изъятие ликвидности. Каждый день Министерство финансов производит операции по выплате процентов и погашению ранее выпущенных бумаг. К примеру, за январь госдолг США увеличился всего на 8 млрд долларов.

( Читать дальше )

Данные за октябрь и ноябрь:
Проценты По Федеральному Долгу   $89,031,103,169.77
За Вычетом Процентных Доходов По Кредитам   (7,039,914,360.42)
ЧИСТЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ДОЛГ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ    81,991,188,809.35

Т.е. в год результаты должны быть не сильно выше, чем за предыдущий 2018 фискальный год (485 млрд за обслуживание долга)

Игроки следят за конфликтом между США и Китаем. Трамп отложит повышение пошлин, если стороны договорятся до 1 марта. Внимание также приковано к «шатдауну» – президенту придется одобрить бюджет. Госдолг США тем временем достиг рекордных $22 трлн.

Трамп дал сигнал об отсрочке повышения пошлин на китайские товары

Игроки рынков продолжат следить за продолжающимся торговым конфликтом между США и Китаем на фоне недавних сомнений в том, смогут ли представители двух ведущих экономик мира преодолеть существующие разногласия.

Министр финансов США Стивен Мнучин и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер прибыли в Пекин во вторник. В четверг и пятницу они проведут переговоры с вице-премьером Китая Лю Хе, который является главным экономическим советником председателя КНР Си Цзиньпина.

Обе страны стараются заключить торговое соглашение до 1 марта, на которое намечено повышение торговых пошлин США с 10% до 25% на китайские товары на сумму $200 млрд.

( Читать дальше )

Господа из МВФ считают, что долг становится неустойчивым, если правительство заимствует лишь для того, чтобы выплачивать проценты по накопленному долгу. В 2018 году штаты заняли 779 млрд. долл., а выплатили процентов  523,8 млрд. долл. по суммарному госдолгу. Источник bfm.ru/news/30495 Ситуация ещё не критическая у американцев по госдолгу. Устойчивость госдолга можно повысить двумя способами: увеличить размер госдолга, либо уменьшить процентные выплаты по нему. Задача решаемая — достаточно просто увеличить госдолг.