ЦБ РФ

Наткнулся на статистику Банка России (https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49257/client_assets_1_2024.xlsx) по рынку ценных бумаг в разрезе регионов. И решил сопоставить эти данные со статистикой по численности населения и демографией.




Вот что получилось:

▪️ Самый инвестирующий регион — ПЕРМСКИЙ КРАЙ.
Брокерские счета имеет 36,6% от всего населения (или 47,5% среди жителей от 20 лет и старше). Правда, средний брокерский счёт там невелик — 136,4 тыс. рублей. Следует также помнить, что порядка 2/3 брокерских счетов сейчас являются пустыми. (https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49214/review_broker_Q1_2024.pdf)
В пятёрку самых инвестирующих входят Респ. Коми (34,9%), Мурманская обл. (34,6%), Удмуртия (34,3%), Иркутская обл. (33,6%).

▪️ Самый богатый регион — МОСКВА.
Впрочем, неудивительно. Средний брокерский счёт в Москве — 1,11 млн рублей. Без учёта пустых счетов, средний брокерский счёт москвича может составлять около 3,3 млн рублей.
В пятёрку самых богатых на фондовом рынке (без учёта пустых счетов) входят Санкт-Петербург (1,21 млн ₽), Московская область (1,06 млн ₽), Магаданская обл. (968 тыс. ₽), Татарстан (599 тыс. ₽).

Инфляция
Росстат

Январь = 0,86%
Февраль = 0,68%
Март = 0,39%
Апрель = 0,5%
Май = 0,74%

Свежие данные.
28 мая-3 июня = 0,17%
4-10 июня = 0,10%
11-17 июня = 0,17%
18-24 июня = 0,22% (11+% годовых)

Личное мнение.
Стабильно высокая ставка,
стабильно высокая инфляция.
Учитывая высокие связанные с СВО риски, в ближайшем будущем снижения инфляции не будет.

С уважением,
Олег

#ОФЗ26238
Одна из самых заманчивых тем на рынке — тема длинных ОФЗ, которые на примере ОФЗ 26238 торгуются по цене 53,7% от номинала.

Уже проходят мнения, которые предполагают сценарий неповышения ключевой ставки в июле, вопреки тому, что сам ЦБ о повышении предупреждает и намекает.

Эти гадания на кофейной гуще из серии есть ли жизнь на Марсе «повысит или понизит ставку ЦБ», происходят на фоне ускорения инфляции, которая по итогам года рискует составить по вчерашним данным 8.7%.

Причина ускорения инфляции в том, как говорят именитые экономисты, потребительском навесе, и проблемами с импортом, который сейчас является данностью для российской экономики. А потому — чтобы не превращать наше хозяйство в эрдоганомику (новая «экономическая школа» названа по имени ее автора, при которой ключевая ставка снижается при росте инфляции) — глава ЦБ предпочтет держать инфляцию в контролируемой динамике, а следовательно, считаю, что свои предупреждения она делает не зря. А значит и думать о длинных ОФЗ пока рано.

Во второй декаде июня средняя максимальная ставка по депозитам физических лиц в крупнейших банках России достигла 16% годовых, сравнявшись с ключевой ставкой Центрального банка и установив максимум более чем за два года. С начала года ставка держалась около 15% годовых, но в последний месяц увеличилась на 1 п.п. Этот рост произошел преимущественно в краткосрочных и среднесрочных вкладах, поскольку банки избегают привлекать дорогое долгосрочное фондирование.

Банки начали повышать ставки по вкладам с конца мая, перед заседанием совета директоров Банка России, на котором 7 июня ключевая ставка была сохранена на уровне 16%. В настоящее время ставки по вкладам на финансовых маркетплейсах варьируются от 13% до более чем 21% годовых.

Повышенные ставки предлагаются при выполнении специальных условий, таких как размещение новых средств или использование сервисов банка. Например, Московский Кредитный Банк (МКБ) предлагает ставку 20% годовых на три и шесть месяцев для новых клиентов «Финуслуг», Газпромбанк — 19% годовых, Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и Росбанк — 18% годовых, а Тинькофф Банк — 17% годовых.

На неделе инфляция продолжила расти: ее не могут остановить ни высокие ставки кредитования, ни сезонный фактор (🥒огурчики подешевели), ни жесткая риторика ЦБ. Перед прошлым заседанием все успели и испугаться, и расслабиться: за неделю на рынке распространился слух о повышении КС. Этого не произошло, но глава ЦБ назвала следующее повышение очень вероятным.

А сегодня мне приснилось, что поднимут аж на 4 пункта😴 Кто верит в сны? – берите флоатеры 😂

А ведь всего полгода назад все инвест.банки ожидали начала снижения и соревновались в размере КС на конец года