ФРС США

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Среду 25 Июня 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 18 июня ожидаемо оставила ставку неизменной на уровне 4,25-4,50%. При этом прогноз траектории ставки на 2025 год формально остался без изменений – по-прежнему 3,9%, что указывает на два вероятных снижения до конца года.

Сейчас рынок фьючерсов на ставку указывает, что это произойдет в сентябре или октябре и в декабре. Однако аналитики Freedom Finance Global считают, что в 2025 году будет не более одного снижения ставки. При этом в базовом сценарии мы закладываем отсутствие снижений из-за опасений, что инфляция может быть более высокой в предстоящие месяцы.

Кроме тарифов, проинфляционными факторами являются ослабление доллара и рост цен на нефть из-за ирано-израильского конфликта. Прогнозируя будущую траекторию процентной ставки, стоит также учитывать, что в ходе последней пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что «без стабильности цен они не смогут достичь длительных периодов сильных условий на рынке труда», тем самым, очевидно, в сложившихся условиях он подчеркнул приоритет, который ФРС отдаёт цели по инфляции. Кроме того, он указал, что «рынок труда не требует снижения ставки».

Стоимость золота в пятницу, 20 июня, продолжила снижаться. Августовский фьючерс на бирже Comex опустился почти на 1,5%, до $3360 за тройскую унцию. Всего с начала недели котировки потеряли уже более 4%, что стало одним из самых заметных недельных откатов за последние месяцы. Инвесторы фиксируют прибыль после затяжного ралли, в ходе которого цены поднимались выше $3400 на фоне спроса на защитные активы, геополитических рисков и ожиданий смягчения денежно-кредитной политики в США.

Основными причинами текущего снижения, как пишет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, стали более жёсткий, чем ожидалось, тон ФРС США, укрепление доллара и снижение градуса геополитической напряжённости. На заседании 18 июня Федрезерв сохранил ключевую ставку на уровне 4,25–4,5% годовых и дал понять, что будет действовать крайне осторожно в вопросе её снижения, несмотря на все призывы американского лидера Дональда Трампа. Это усилило позиции доллара и доходность американских облигаций, что традиционно негативно сказывается на золоте, не приносящего купонного дохода.

В эту среду ФРС в четвёртый раз подряд оставила ставку на уровне 5.25–5.50 %.
Пауэлл: «Ставки будут зависеть от данных. Влияние новых тарифов пока непредсказуемо».
Прогнозы: инфляция (CPI) 3 %, рост экономики 1.4 %, безработица 4.5 %.

📊 Что показывает CME FedWatch (ожидания рынка, отражённые в цене фьючерсов):
✅ Июнь — 99.8 % за сохранение ставки.
✅ Июль — всего ~18 % шансов на снижение.
✅ Сентябрь — главный кандидат: ~54–70 % вероятность первого снижения.
✅ Декабрь — возможна вторая волна снижения

👉 Пока рынок «закладывается» на сентябрь, но Пауэлл дал понять: до разворота нужен ещё один сильный блок данных по инфляции (после 9 июля) + ясность по влиянию тарифов

Больше постов:

t.me/maxinvest_pro

🇺🇸 США – рынки закрыты (Juneteenth day) → пониженная волатильность

📌 Ключевое – ставки ЦБ Британии и Швейцарии
📉 Рынки накануне:
• S&P 500 —0.03%
• Nasdaq +0.13%
• Dow —0.1%

🧨 Геополитика: Иран и Израиль
— Израиль ударил по ядерному объекту в Араке, Иран ответил атакой на израильскую больницу
— Трамп не исключил вмешательства США, но «всё может быть поздно»
— 📈 Нефть растёт на рисках перебоев поставок

🏦 ФРС оставила ставку, но...
• Ставка без изменений: 4.25–4.5%
• Прогноз: снижение на 50 б.п. в 2025, но темпы будут медленнее
• Пауэлл: тарифы Трампа ещё не отразились — инфляция может ускориться
⚠️ Вывод: ФРС готова к длительной паузе, доходности облигаций могут оставаться высокими

🇨🇭 Швейцария: ставка снижена до 0%
• Ожидали удержания на 0%, ранее была 0.25%
• Глава ЦБ Швейцарии ранее говорил о возможном возврате к отрицательным ставкам
💬 Значение: шаг в сторону ультра-мягкой политики → давление на франк, поддержка экспортёров и фондового рынка

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 18 июня ожидаемо оставила ставку неизменной на уровне 4,25-4,50%, но макропрогнозы подверглись изменениям.

Июньское заседание в целом, как пишут аналитики Freedom Finance Global, можно охарактеризовать как позитивное по нескольким причинам. Так, прогнозы по росту экономики и инфляции на 2025 год были незначительно ухудшены: по ВВП снизился с ожидаемых в марте 1,7% до 1,4%, а по базовому ценовому индексу потребительских расходов (Core PCE) — увеличился c 2,7% до 3,0%.

В то же время регулятор сохранил прогноз на два снижения ставки в текущем году. Мы считаем, что регулятор оценивает инфляционные риски как ограниченные и скоротечные, вкупе с одновременным замедлением экономического импульса. Таким образом, позицию ФРС можно охарактеризовать, как проактивную, что является лучшим вариантом с точки зрения рыночного позиционирования.

Участники торгов отреагировали смешанно – по итогам торговой сессии 18 июня индексы S&P 500 и Dow 30 закрылись в незначительном минусе на 3 и 10 б.п. соответственно, в то время как Nasdaq и Russell 2000 прибавили 13 и 52 б.п. соответственно.

Резюме пресс-конференции Пауэлла:
18.06.2025

-Вероятно, вскоре наступит момент, когда снижение ставки будет уместным.
-ФРС сможет принимать более обоснованные решения, если подождёт пару месяцев.
-ФРС ожидает «существенную» инфляцию в ближайшие месяцы.
-Уровень безработицы остаётся на приемлемом уровне.
-Потребуется время, чтобы понять масштаб влияния инфляции.
-Прогноз по инфляции на этот год повышен из-за введения тарифов.

Это заседание ФРС — классический пример паузы в политике регулятора.

x.com