Московская биржа

За первое полугодие 2024 года объем операций через платформу MOEX Treasury вырос вдвое, превысив 10,9 трлн рублей.

Наиболее популярны депозиты с ЦК, позволяющие разместить средства по привлекательной ставке. Объем таких операций вырос более чем в два раза, до 9,9 трлн рублей. 

Также увеличился объем конверсионных операций на валютном рынке — до 635 млрд рублей. А объем операций в сегменте М-депозиты, где банки выступают организаторами аукционов по размещению свободной ликвидности, увеличился почти в пять раз и составил 292 млрд рублей.

Подробнее об инструментах платформы — по ссылке.

Аналитики «Финама» подготовили стратегию по ТМТ-сектору (технологии, медиа и телекоммуникации) , в которой представили прогнозы и свои рекомендации. Объем рынка информационных и телекоммуникационных технологий (ИКТ) в 2024 году составит почти $5,1 трлн, а всего TMT-рынка — $7,6 трлн. В 2030 году объем глобального TMT-рынка превысит $9,3 трлн, или 7,4% мирового ВВП.

Даже по самым консервативным оценкам, в 2024 году объем рынка искусственного интеллекта (ИИ) составит $184 млрд, а годовые темпы прироста не упадут ниже 24% до конца десятилетия. Сейчас они составляют 35% в год. Медианный прогноз объема рынка ИИ на 2030 год равен $1,3 трлн.

Бигтех быстрее всех капитализирует ИИ и связанные с ним области бизнес-операций. Платформенные решения в сфере искусственного интеллекта и облачных технологий (ИИ) могут превратить IT-гигантов в центр, аккумулирующий прибыли всей мировой экономики. Для фондового рынка почти единственным способом вложения в ИИ сейчас остаются бигтехи, что оказывает поддержку высокой стоимости их акций

Долговую нагрузку можно посчитать по-разному. Чаще всего смотрят на EV/EBITDA или долг / EBITDA, чтобы понять, может ли компания обслуживать свои долги, исходя из доходов. Я же обычно ещё смотрю на такой коэффициент, как Debt Ratio, т.е. соотношение обязательств к активам. Может оказаться так, что большая часть активов сформирована долгами — а это создаёт сильные проблемы при переоценке этого самого долга.

В данном материале я решил посмотреть на компании, у которых высокий коэффициент долговой нагрузки, а также довольно весомые обязательства на балансе. При повышении ключевой ставки именно у них возникнут самые большие проблемы. Поехали!

1. ВК

Это один из рекордсменов по долговой нагрузке. Отношение долг / EBITDA составляет рекордные 233,8, при этом компания является убыточной — и когда она станет прибыльной, никому (даже самому менеджменту) неизвестно.

Debt Ratio при этом более-менее нормальный — всего 0,66, но он имеет тенденцию к росту. 

На мой взгляд, ВК — гадкий утёнок IT-рынка, и в данный момент его покупать только спекулятивно. Фундаментально я не вижу никаких предпосылок к его покупке.

Объем торгов на Казахстанской фондовой бирже валютной парой «рубль-тенге» в июне приблизился к историческим максимумам. Это произошло фоне остановки торгов «недружественными» валютами на Мосбирже.

За месяц инвесторы наторговали этой парой на 366,4 млрд тенге (или 70,6 млрд рублей), что на 126% больше, чем в мае, и на 131% больше, чем в июне прошлого года. Такой объем торгов проигрывает лишь показателям декабря 2023 года (507,1 млрд тенге) и сентября 2022 года (399,1 млрд тенге).

На Московской бирже ситуация противоположная: наблюдается тенденция к снижению объема торгов этими валютами. Так, в июне по паре по паре «тенге-рубль» с поставкой «завтра» обороты составили 14,6 млрд рублей, что на 28% меньше, чем месяцем ранее, и на 48% меньше, чем в июне 2023 года.

frankmedia.ru/170723

В пятницу на российском рынке состоялось 19-е IPO российской компании после февраля 2022 года. Размещался Промомед (#PRMD). На фоне последних размещений акции продемонстрировали более сильную динамику в день начала торгов (закрылись в положительной зоне, +1,75%). В связи с этим решил подвести статистику всех прошедших публичных размещений, которые проводились с середины прошлого лета.

1. Период 2023-2024 годов стал самым успешным для российского рынка первичных размещений с 2011 года. Напомню, что в 2011 году первичное размещение на российском рынке провели 35 новых компаний.

2. Примечательно, что на текущем витке развития рынка IPO, на биржу выходят в основном компании из инновационных секторов. Представительство компаний из традиционных отраслей экономики крайне скудное, хотя по последней статистике в российской экономике более 50 тысяч акционерных обществ и подавляющее большинство из них являются производственными.

3. Предлагаю взглянуть на таблицу динамики активов после проведения публичного размещения.

Мосбиржа поделилась статистикой по инвестициям физлиц в прошлом месяце

❗️Итоги:

— 32,4 млн физлиц с брокерскими счетами (+446 тыс. человек за месяц);

— 57,7 млн брокерских счетов (+942 тыс.);

— 5,8 млн ИИС (+5,5 тыс.);

— ₽4 млрд вложено в акции;

— ₽52 млрд вложено в облигации.

За все 1-е полугодие частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже более ₽0,5 трлн.

⚖️Доля частных инвесторов составляет:

— 73% в акциях;

— 35% в облигациях;

— 11% на спот-рынке валюты;

— 55% на срочном рынке.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Признано необходимым прекратить участие Московской биржи в капитале Казахстанской фондовой биржи. Мы планируем и проводим переговоры о возможности выкупа у Московской биржи акций, который может быть либо осуществлен самой биржей, либо [акции могут быть] проданы третьим лицам, но по согласованию с Казахстанской фондовой биржей, так как доля Московской биржи является достаточно значительной