Иран

В пятницу цены на нефть Brent смогли вернуться выше 90 долл./барр. на опасениях, связанных с поставками сырья. Помимо приближающегося эмбарго на поставки сырой нефти из России, страны G7 активно обсуждают введение все новых и новых ограничений на российскую нефть, в этот раз в фокусе было страхование судов.

Поскольку Россия в ответ может полностью прекратить какие-либо поставки сырья (напомним, что параллельно обсуждается и введение потолка цен на газ) в Европу, рынки опасаются нехватки предложения.

Во вторник выйдет статистика по инфляции в США, которая будет важна в преддверии заседания ФРС 21 сентября и решения по ключевой ставке. Пока ожидания сводятся к 90% вероятности, что ставку поднимут на 75 б.п. Цены на нефть на этом фоне могут немного припадать.

Также на этой неделе ожидается информация о ходе продвижения иранской ядерной сделки, но маловероятно, что появится какой-то прогресс. В этом случае цены на нефть получат небольшую поддержку. Сегодня мы полагаем, что Brent будет торговаться в зоне 90-92 долл./барр.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

 Цены на нефть ниже $90 после решения ОПЕК+ сократить добычу. Зачем США сделка с Ираном? Давайте разберёмся в том, что происходит и ЧТО НАМ ТО?

Утром изданию The Times of Israel Zman Yisrael стало известно, что США передали Израилю сообщение, в котором говорится, что ядерное соглашение между Ираном и мировыми державами не обсуждается и не будет подписано в обозримом будущем. Позже издание Reuters сообщило, что в МАГАТЭ видят, как Иран нарушает ключевые ограничения своей ядерной деятельности установленной сделкой от 2015 года.

( Читать дальше )

Ноябрьский фьючерс на Brent начал новую неделю на оптимистичной ноте, прибавляя более 1,5% после открытия и пытаясь закрепиться выше 95 долл./барр. Сегодня в фокусе заседание ОПЕК+, где будут обсуждаться планы по добыче. Мы не ждем, что стороны примут решение о сокращении добычи из-за иранской ядерной сделки, но комментарии будут интересными. Тем более переговоры Ирана и США пока продолжаются: 14 сентября Конгресс заслушает отчет спецпредставителя о состоянии дел.

Введение странами G7 «потолка» цен на российскую нефть с 5 декабря (тогда же, когда должно вступить в силу эмбарго) пока сопряжено с большим количеством вопросов, тем не менее, в случае реального сокращения поставок цены на нефть могут вырасти.

Сегодня мы ждем попыток нефти Brent преодолеть отметки 95 долл./барр., но на сильный растущий импульс не рассчитываем, учитывая маловероятные действия ОПЕК+ на заседании.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

September 2, 2022

Реакция Ирана на ядерную сделку «неконструктивна», считает Госдепартамент США

Всего через несколько часов после того, как Иран заявил в четверг вечером, что он направил «конструктивный» ответ на окончательный проект ядерной сделки администрации Байдена, Белый дом ответил, заявив, что ответ Тегерана был «совсем не конструктивным», снизив оптимизм в отношении того, что сделка будет завершена в ближайшее время.

Последнее взад-вперед происходит вскоре после того, как дипломат Европейского союза предположил, что сделка может быть подписана в ближайшее время, и после того, как Иран указал, что он с нетерпением ждет завершения соглашения, которое позволит иранской нефти вернуться на рынок.

Представитель Госдепартамента США заявил, что, хотя ответ Ирана все еще изучается, он не рассматривается как конструктивный, сообщает CNN..

«Мы изучаем реакцию Ирана, но суть в том, что она совсем не обнадеживает», — сказал высокопоставленный чиновник администрации Байдена POLITICO в четверг вечером.

Не было предоставлено никаких подробностей относительно точного характера ответа Ирана, но тот же чиновник администрации сказал, что «основываясь на их ответе, мы, похоже, движемся назад».

То же самое мнение было поддержано европейским дипломатом, который сказал Bloomberg, что иранский ответ кажется «негативным и неразумным».

( Читать дальше )

Октябрьский фьючерс перед экспирацией не удержался на «круглом» уровне вчера, завершив в итоге день снижением почти на 5%, негативно отреагировав на активно циркулирующие слухи о заключении иранской ядерной сделки, хотя по факту никаких официальных заявлений не было.

Сегодня ноябрьский контракт торгуется чуть выше 95 долл./барр. Статистика от Минэнерго США вышла чуть лучше, чем ранее от API: запасы сырой нефти снизились на 3,3 млн барр., запасы бензинов – на 1,17 млн барр., дистиллятов – на 0,11 млн барр. Поставки нефтепродуктов (ср. за 4 недели) остались примерно на уровне прошлой недели – 20 млн барр./день, но на 6,4% ниже, чем год назад в это же время.

На фоне рисков по Ирану, несколько преждевременных, на наш взгляд, и неясной пока позиции ОПЕК+, а также опасений по снижению темпов мировой экономики цены на нефть пока останутся под давлением. Сегодня ждем Brent в зоне 93-95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Не удержался октябрьский фьючерс на Brent вчера в зоне 102-105 долл./барр., завершил день снижением на 5%, нивелировав весь рост предыдущего дня. Из новостей отметим, что в преддверии сегодняшнего техкомитета ОПЕК+ был увеличен прогноз по профициту предложения по итогам этого года с 0,8 млн барр./день до 0,9 млн барр./день. Оценка роста спроса на нефть была понижена, а роста предложения – повышена. Также в СМИ появились комментарии со ссылкой на источник в одной из делегаций ОПЕК+ о том, что снижение добычи нефти пока не обсуждается.

Напомним, что ранее наоборот говорилось о возможном сокращении добычи в связи с потенциальной иранской ядерной сделкой (на этом цены на нефть росли). Ближайшее заседание ОПЕК+ состоится 5 сентября, очевидно, что до этого риторика будет разнонаправленной. Данные от Американского института нефти показали рост запасов сырой нефти на 0,6 млн барр., но это было нивелировано сокращением запасов бензинов на 3,4 млн барр. и дистиллятов – на 1,7 млн барр. Сегодня выйдут данные уже от Минэнерго США, интересные с точки зрения оценки спроса.

Ориентир по Brent на сегодня – попытки отскока к 100 долл./барр. Это касается уже ноябрьского фьючерса, так как октябрьский экспирируется сегодня, и весь объем уже перешел в следующий контракт.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Как ожидалось, цены на нефть в пятницу отскочили от 200-дн.средней, несмотря на весьма «ястребиную» риторику главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле о необходимости продолжения подъема ставки для восстановления ценовой стабильности.

Октябрьский фьючерс закрылся выше «круглого» уровня в 100 долл./барр. Основной темой пока остается развитие ситуации вокруг ядерной сделки: рынок рассчитывает на планы ОПЕК+ сократить добычу в ответ на возможное возвращение иранской нефти. Подробности по сделке между США и Ираном могут появиться уже 2 сентября, а заседание стран ОПЕК+ пройдет 5 сентября.

Октябрьский фьючерс на нефть экспирируется на этой неделе (31.08), и весь объем уже перешел в ноябрьский контракт, который стоит чуть дешевле.

Мы полагаем, что сегодня цены на нефть продолжат инерционно расти, но потенциал считаем ограниченным в отсутствие значимых новостей. Ближайшее направление движения – 104 долл./барр. Brent.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

ОПЕК и ОПЕК+ — это союз экспортеров нефти, где участники действуют сообща для достижения общей выгоды. Ранее писал - что такое ОПЕК и ОПЕК+

 Попытки конкурировать друг с другом приводили к тому, что сначала «вымирали» самые слабые, затем цены на нефть взлетали и банкротилась часть потребителей, из-за чего падал спрос, цены и страдали уже все нефтедобывающие компании. Цены были сильно цикличными, как и финансирование проектов.

 Аналогичная ситуация и на рынке газа. Экспортерам выгодны длинные контракты с предсказуемыми ценами и не выгодна конкуренция друг с другом.

В июле «Газпром» и национальная нефтяная компания Ирана NIOC подписали меморандум о взаимопонимании, который подразумевает контракт на разработку нефтегазовых месторождений в Иране на $40 млрд, проекты по производству СПГ и создание экспортных трубопроводов. У страны идеальное местоположение для экспорта газа в Индию, Пакистан и другие страны Южной Азии.

( Читать дальше )

Россия и Иран вместе смогут контролировать мировой газовый рынок.

Для газового картеля достаточно альянса из двух стран.

Сейчас основное производство газа в мире приходится на США (732 млрд куб. м в год), Россию (643 млрд куб. м), и Иран (174 млрд куб. м). При этом в США разведано около 14 трлн куб м газа, в России более 48 трлн куб. м, в Иране почти 34 трлн куб. м. Это почти половина всего разведанного объема газа на планете (197 трлн куб. м).

Подписанный меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве между российским «Газпромом» и иранской национальной нефтяной корпорации (NIOC) на $40 млрд подразумевает разработку иранских нефтегазовых месторождений, развитие проектов по сжижению природного газа (СПГ), строительство экспортных газопроводов. И все это в Персидском заливе – самом удобном месте для выхода на рынки Азиатско–Тихоокеанского региона. Начало газовому картелю положено. Иранцы —

( Читать дальше )

Цены на нефть вчера вернулись даже чуть ниже «круглого» уровня в 100 долл./барр., импульс постепенно затух в преддверии сегодняшнего симпозиума в Джексон Хоуле и отсутствия новых подробностей относительно иранской ядерной сделки.

Так, сегодня состоится ежегодное мероприятие в Джексон Хоуле, где глава ФРС озвучит планы по дальнейшей денежно-кредитной политике. В фокусе – ключевая ставка и инфляция, которая находится на пиковых многолетних уровнях. Тема с иранской ядерной сделкой все еще на столе, но пока новых подробностей нет.

Позиция ОПЕК+ в целом ясна (снизить добычу) и тем интереснее будет заседание 5 сентября.

Полагаем, что сегодня цены на нефть Brent будут пытаться отскакивать от 200-дн.средней (99,4 долл./барр.), несмотря на ожидаемую довольно резкую риторику главы ФРС (судя по комментариям глав других региональных банков).

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»