🇷🇺Рынок РФ: что нас ждёт 11 Мая 2023 г.
IMOEX: +0,83%  $=76.05

Рынок показал хорошую динамику после длинных выходных. Рубль укрепился  до 76 руб. в переди выплата дивидендов и валютная выручка вынуждена меняется на рубли. Длительный рост индекса МосБиржи в немалой степени связан с объявлениями о дивидендных выплатах, а также с хорошими результатами корпоративного сектора. По дивидендам ждем решений Газпрома. СД Селигдар сегодня решит по дивидендам за 2022г.

Федеральный бюджет РФ в январе-апреле, по предварительным данным Минфина, был исполнен с дефицитом 3,4 трлн рублей. За последний месяц этот показатель вырос на 1 трлн руб. с 2,4 трлн руб. по итогам первого квартала. Расходы в январе-апреле сложились на уровне 11,206 трлн рублей, превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 26%.  Согласно закону о бюджете, доходы федерального бюджета в 2023 году запланированы в размере 26 трлн 130,3 млрд руб., расходы — 29 трлн 55,6 млрд руб., дефицит — 2 трлн 925,3 млрд руб.

( Читать дальше )

В среду, 10 мая, Polymetal представил сильные производственные результаты за 1 кв. 2023 г. Квартальная выручка компании увеличилась в годовом сопоставлении на 19,0% и составила $ 2 428 млн. Хотя производство драгметаллов (в золотом эквиваленте) сократилось г/г на 4,7%, в основном за счет казахстанских активов (-17,3%) из-за накопления запасов концентрата на Кызыле и Варваринском, а также за счет снижения содержания серебра на Дукате, компания сумела нарастить г/г реализацию золота на 18,7% и серебра на 45,5%.

В сравнении с предыдущим кварталом динамика результатов выглядит слабее (за исключением реализации серебра), однако это вызвано высокой базой 4 кв.2022 г., на который пришелся пик восстановления показателей компании.

Эти данные говорят, что Polymetal сумел выстроить эффективную экспортную логистику и практически полностью восстановить объемы продаж. Руководство компании рассчитывает уже к концу 2 кв. 2023 г. завершить реализацию накопленных запасов продукции и подтверждает свой прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента.

( Читать дальше )

Polymetal в первом квартале резко увеличил продажи серебра после того, как вынужден был накапливать слитки в прошлом году из-за проблем со сбытом на фоне санкций. Европа до ввода запрета на российские драгметаллы была основным рынком сбыта российского серебра. Теперь менеджмент компании заявляет, что продает почти все добываемые металлы внутри России. Другие компании, занимающиеся серебром, пытаются организовать аффинаж руды в Казахстане, чтобы избежать дисконта при экспорте слитков.

Подробнее – в материале «Ъ»

Полиметалл выкатил операционный отчет за 1 квартал 2023 года и сделал телеконференцию по редомициляции с презентацией (ссылка на презентацию тут www.polymetalinternational.com/upload/ib/1/23-05-10/2023_05_10_GMfQ1_Re-dom_final_LINKS_TBU_website.pdf)

По итогам года в Полиметалле так же выписывал основные тезисы: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/886763.php

Основные и интересные моменты с телеконфы (сам акционером Полиметалла не являюсь), в скобках мои комментарии:

👉 Редомициляция снижает политические риски в России

👉 Сохраняют сосредоточенность на восстановление стоимости, текущая цена не отражает даже стоимость казахстанской части бизнеса

👉 Без редомициляции возобновление дивидендов невозможно

👉 Редомициляция будет в Казахстан, из Джерси это можно сделать. Налога на дивиденды в Казахстане нет.

👉 Тем кто владеет в Лодноне — тяжело редомицилироваться, всего 3 брокера поддерживают Лондон и Казахскую Биржу (Халык, Фридом и Wood&Co). Если брокер не поддерживает торги в Казахстане — акции могут быть принудительно ликвидированы.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↘️76,6929 💶EUR — ↘️84,1498 💴CNY — ↘️11,0390

▫️Российский фондовый рынок сегодня торговался на мажорной ноте – большинство акций находилось в зеленой зоне, кроме бумаг Сбербанка, у которых сегодня был дивгэп. Индекс Мосбиржи по итогам основной сессии прибавил 0,83% на значительных объемах (свыше 70 млрд руб.). 

▫️Центральные банки увеличили резервы золота на 228 тонн за I кв. 2023 г., что стало рекордным показателем для I квартала с начала сбора такой статистики в 2000 г., сообщил Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC). В 2022 г. центральные банки разных стран мира пополнили собственные резервы золота на 1136 тонн, что эквивалентно около $70 млрд – на их долю пришлась почти четверть мирового спроса на золото. Годовой показатель стал самым большим за последние 55 лет, начиная с 1967 г.

▫️Товарооборот России и Китая за 4 мес. составил $71,15 млрд., что на 41,3% выше, чем за аналогичный период 2022 г. Экспорт из КНР в РФ составил $33,69 млрд. (+67,2% г/г), импорт из России в КНР вырос до $39,46 млрд (+24,8% г/г).

( Читать дальше )

📈IMOEX +0.4% Индекс уверенно отскакивает после майских праздников, но пока продолжение роста не выглядит очевидным🧐 

📉Сбербанк -8.4% Сбербанк открыл торги мощным падением из-за дивидендного гэпа, в моменте котировки теряли более 9%. К концу дня участники рынка выкупили часть падения и оказали индексу существенную поддержку💪

📈📉Полиметалл +3.4% В лидерах роста, в моменте котировки прибавляли более 5%. Polymetal International plc объявляет о намерении провести редомициляцию в Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) в Республике Казахстан в случае одобрения акционерами.
Кроме того, компания нацелена на выплату дивидендов до разделения российских и казахстанских активов🤑

В то же время, акции теряли более 55% на LSE. В результате редомициляции акции не будут соответствовать основным требованиям торгов на LSE. Компании придется запросить приостановку торгов на LSE после завершения редомициляции, и впоследствии провести делистинг😳

📈Россети +4.6% В. Путин внес «Россети» в список стратегически важных компаний. Правительство России передаст в уставной капитал 107 тыс. обыкновенных акций компаний «Энергетик», 7,24 млн обыкновенных акций и 2,2 млн привилегированных акций «Электромагистрали» и 92 млн обыкновенных акций «Региональных электрических сетей» в порядке оплаты дополнительных акций🧐

📈Алроса +2.1% Утром акции уверенно росли на сообщении EUobserver о том, что проект нового пакета санкций ЕС в отношении РФ не предусматривает запрета на покупку российских алмазов ювелирами Антверпена. 
Во второй половине дня ситуация резко изменилась. FT сообщил, что Бельгия поддержала усилия G7 по ограничению доходов РФ от торговли алмазами🤷‍♂️

📈ММК +1.6%  Показатель EBITDA снизился к факту 2021 года, что обусловлено неблагоприятной рыночной конъюнктурой. Показатель рентабельности по EBITDA также снизился😔

📈Транснефть ап +2.5% «Транснефть» сообщила о попытке теракта в отношении системы нефтепроводов «Дружба»😳 Акции не реагируют, видимо этот риску же учтён в котировках🤔

📈Селигдар +1.3% СД Селигдар 11.05.2023 решит по дивидендам за 2022г. Если компания решит платить по див. политике(10% от ЧП при уровне чистого долга к EBITDA от 2х до 3х), то выплата будет в районе 0.4 руб. на акцию. Впрочем, сюрпризы исключать нельзя🤔 

💡Полюс:
«Мы продолжаем ожидать, что совет директоров Полюса рекомендует выплатить дивиденд за 2022 год в размере 430 рублей за акцию, тем самым возобновив выплаты дивидендов после паузы со 2П21» — Ренессанс Капитал
— Чистая прибыль «Полюс» по МСФО за 2022 год составила ₽111,85 млрд, что на 33,2% ниже по сравнению с ₽167,42 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 19,5% до ₽294,07 млрд против ₽365,18 млрд годом ранее.
По чистой прибыли компания показывает уровень 2020 года, за 2020 год заплатили кстати 627 р на акцию. То есть 430 р — вполне реальный уровень.
Совет директоров «Полюс» подтвердил приверженность действующей дивидендной политике.

💡 «По результатам 2023 г. мы ждем от Лукойла дивиденд в размере 554 руб./ак. (12%) при неизменных налоговых условиях» — Мои инвестиции
Отчет по РСБУ за первый квартал 2023 года.
Выручка: 455,8 млрд руб. (-36,9%);
Операционная прибыль: 110,8 млрд руб. (-28%);
Чистая прибыль: 104,2 млрд руб. (-21,8%).
Снижение выручки произошло из-за падения цен на нефть по сравнению с уровнями прошлого года.

( Читать дальше )

Polymetal нацелен на выплату дивидендов до разделения российских и казахстанских активов — глава компании

tass.ru/ekonomika/17712389