Поиск
В минувший четверг Apple, Inc. (AAPL) отчиталась за 4 кв. финансового (фискального) 2021 г. (4Q FY21), который закончился 25.09.2021. Чистая выручка выросла на 28,8% до $83,36 млрд. В сравнении с 3Q FY21 чистая выручка прибавила 2,4%. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $1,24 против $0,73 в 4Q FY20. Валовая маржинальность (gross margin) 42,2%. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $84,85 млрд и EPS $1,24.
За полный фискальный 2021 г. чистая выручка подскочила на 33,26% и составила $365,82 млрд. Чистая прибыль взлетела в 1,65 раза до $94,68 млрд. Diluted EPS $5,61 в сравнении с $3,28 в FY20. Операционный денежный поток $104 млрд против $80,7 млрд годом ранее. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин. вложения составили на конец квартала $62,6 млрд. Долг $118,7 млрд. “Чистый долг / EBITDA” < 1. Разбор отчёта за 3Q FY21 — см. по ссылке.
Результаты по сегментам. Продуктовая выручка взлетела на 34,7% до $297,39 млрд. Выручка от сервисов прибавила 27,3% и составила $68,4 млрд. Доля сервисов снизилась до 18,7% (в 2020 г. – 19,6%).
Динамика по продуктам представлена ниже в таблице.
С начала 2020 года акции AAPL выросли в 3 раза, что делает эту компанию одной из лидеров по темпам роста. Именно на эту компанию сделал в свое время ставку Уоррен Баффет — доля в портфеле Berkshire Hathaway более 40%.
Но есть ли у Apple потенциал для дальнейшего роста?
Выручка за 2021 год (компания закрывает финансовый год в сентябре) выросла на 33%. Прибыль выросла в 1,5 раза.
Квартальный отчет в целом примерно на уровне конценсус прогнозов аналитиков.
Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
Шалом, православные :) сижу смотрю на Apple как американцы на рынок залетают в 16:30 мск.
Осенью 19го с моим тогда депозитом за 30 мин делал до 100 баксов. А потом что-то начал заниматься всякой чешуёй. Надо опять торговать по этой стратегии, т.к. паходу, починили эту тему. Просто всё как триппер. сунул вынул и бежать. На ночь запарковался обратно в грязную зелёную бумажку и спи спокойно, милый друг.
❗️Разбор компании Apple❗️
🍏Тикер AAPL
Американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, телефонов, программного обеспечения; владеет платежным сервисом Apple Pay.
▪️Мультипликаторы
P/E = 28.6 (Хуже относительно тех. сектора, где P/E=20.4)
P/S = 6.95
Маржинальность бизнеса = 25%
ROE (Возврат на капитал) = 126.12%
ROA (Рентабельность активов) = 26.82%
Ebitda (Прибыль до вычета налогов) = $110.93 млрд
▪️Текущая ситуация:
После презентации новых айфонов и коррекции индекса откатились от исторического максимума на -10%. Многие индикаторы по-прежнему показывают перекупленность.
▪️Достоинства
👉У компании стабильное финансовое положение. Чистый долг находится ниже 0 последние 10 лет, что говорит о том, что денежных средств в краткосрочных вложениях и на счетах больше, чем долгов у компании.
👉Чистая прибыль выросла с $26 млрд до $87 млрд или +235% за 10 лет.
👉Комплексная экосистема Apple способствует покупке не только базовых, но и второстепенных продуктов компании. За счет этого активно развивается сегмент услуг.
▪️Риски
❌ Основным риском для компании на данный момент являются действия США и прочих стран по ограничению деятельности монополий.
❌ С появлением каждой новой модели возможности для революционных изменений в девайсе уменьшаются, что удлиняет цикл обновления смартфонов пользователями, соответственно, влечёт уменьшение прибыли.
❌ Актуальный риск для 2020-2021 года — нехватка микросхем, что уже повлияло на поставку Iphone 13.
▪️Вывод
Apple остаётся одной из лидирующих технологических компаний мира с возможностью развития, роста и поглощений других технологических компаний. Драйвером роста может стать старт продаж новой линейки гаджетов с 24 сентября.
Считаю, что акции Apple в портфеле долгосрочного инвестора имеют место быть, несмотря на свою перекупленность в моменте. Справедливая цена для меня: 120-125$.
На более глубокой просадке Apple вполне можно покупать.
❗️❗️❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше информации можно увидеть в моем телеграмм канале, закрепленном в шапке профиля.