Хочу наглядно показать как она влияет на результат, на эквити и просто написать пару мыслей на этот счёт.

____

Комиссия убивает не только финальный результат,
Но и просадки в эквити увеличивает.
Потому что флэтовые участки/ нулёвые периоды торговли начинают быть убыточными.
Тут есть элемент того, насколько сильно вся эта история в моменте влияет на ваше восприятие вашей торговли и торговой системы. В зависимости от размера комиссии меняется вероятность ошибиться в оценке пригодности подхода.

Рядом с комиссией стоят и другие косты: проскальзывания, разница спреда, репо, свопы, пей ауты.
В общем, всегда где-то тут, где-то там чуть отсыпать надо.

История пшеницы
Фьючерсы на мягкую зимнюю пшеницу (SRW) начали торговаться на Чикагской товарной бирже в 1877 году. Последующее добавление фьючерсов на твердую зимнюю пшеницу (HRW) и пшеницу Европейского Союза сделало Чикаго глобальным центром управления рисками для этого жизненно важного товара, удовлетворяя потребности мира в хеджировании и торговле на одной центральной площадке.

Этот модуль предоставляет обзор денежного рынка пшеницы США, включая ее производство, использование и транспортировку.

Производство пшеницы

Пшеница выращивается по всему миру уже более семи веков и обеспечивает больше всего населения мира, чем любой другой злак. В США пшеница является третьей по величине посевной площадью после кукурузы и сои, с ежегодным производством более 55 миллионов метрических тонн. Хотя это составляет всего 8% мирового производства пшеницы, это все равно делает США одним из крупнейших экспортеров пшеницы.

Импорт/экспорт пшеницы США
Доля США в экспорте пшеницы имеет тенденцию к колебаниям. Она зависит от производства пшеницы в других странах, а также от стоимости доллара США по отношению к другим мировым валютам. Чем выше стоимость доллара США, тем дороже стоит импорт пшеницы из США, поэтому вероятнее, что они обратятся к другим странам-экспортерам пшеницы.

Торговля фьючерсами на сою началась на Чикагской товарной бирже в 1932 году, а затем последовали фьючерсы на ее побочные продукты: соевое масло в 1946 году и соевый шрот в 1947 году.

Соя является крупнейшим в мире источником кормового белка для животных и вторым по величине источником растительного масла, что делает ее одной из самых важных культур в мире.

Соя и ее побочные продукты являются самыми торгуемыми сельскохозяйственными товарами, составляя более 10% от общей стоимости мировой сельскохозяйственной торговли.

История сои
Соя была возделана еще в 2800 г. до н.э. в Китае, где она считалась одной из пяти священных злаков. Соя была ввезена в США около 1800 года, и теперь эта страна является крупнейшим производителем сои в мире, собирая более 118 миллионов метрических тонн в год и экспортируя примерно 45%.

В США выращивается более 150 сортов сои, приспосабливаясь к различным почвенным и климатическим условиям от Миссисипи до канадской границы, при этом желтая соя является доминирующим классом на коммерческих рынках.

Фьючерсы на кукурузу начали торговаться на Чикагской товарной бирже в 1877 году и являются крупнейшим сельскохозяйственным фьючерсным контрактом в мире. Для тех, кто может быть заинтересован в торговле фьючерсами или опционами на кукурузу, немного информации об этом рынке может быть полезно.

Этот модуль предоставляет обзор денежного рынка кукурузы, включая ее производство, транспортировку и использование.

Где выращивают кукурузу?
Кукуруза выращивается практически во всех умеренных и тропических регионах мира, в условиях от ниже уровня моря до 12 000 футов над уровнем моря, от аридных и полузасушливых равнин России и Северной Африки до субтропических регионов Флориды.

Она выращивается в странах с годовыми осадками всего в восемь дюймов, как в Марокко, так и в районах с более чем 200 дюймами осадков, таких как некоторые части Индии. Сезон роста варьируется от очень короткого периода в три месяца в Квебеке до девятимесячного сезона в тропической Колумбии.

Хотя кукуруза выращивается почти в каждом штате США, производство сосредоточено в центральной части страны, называемой поясом кукурузы. Около 95% выращиваемой кукурузы — это зубная кукуруза, которая названа так из-за вмятины в зерне кукурузы, вызванной усадкой крахмала. Она широко выращивается в Среднем Западе и торгуется как на денежном, так и на фьючерсном рынках.

Разное

Если бы все эти центральные банки держали в золоте не менее 10% своих резервов, им пришлось бы купить примерно $12 Трлн золота, что составляет 75% от текущей рыночной капитализации золота по оценкам Всемирного совета по золоту:

Макро

Рынок принял точку зрения, что первое снижение ставки ФРС будет только в декабре:

Зерновые и масличные культуры являются возобновляемыми ресурсами с постоянно меняющимися глобальными запасами, которые в значительной степени определяются циклами производства урожая, погодными условиями и текущими изменениями в глобальном спросе.

Фьючерсы и опционы на зерновые и масличные культуры в CME Group предоставляют возможность управлять различными рыночными сценариями. Они позволяют участникам, таким как производители, зерновые элеваторы, торговцы, производители продуктов питания, импортеры и экспортеры, справляться с рисками цен, связанными с продажей или покупкой зерновых и масличных культур.

В случае спекулянтов, зерновые и масличные культуры предоставляют инструменты для получения потенциальной прибыли. Изучив этот модуль, вы получите обзор комплекса зерновых и масличных культур в CME Group, а также общее представление о том, как структурированы эти контракты.

Контракты включают фьючерсы и опционы на:

• Овес
• Рис
• Кукуруза
• Три класса пшеницы
• Соя и соевые побочные продукты: соевое масло и соевый шрот

Продолжаю рассказ про свою ручную стратегию vhore.

1. По заветам спред-трейдинга, мы должны покупать один актив и продавать другой. Главное, чтобы они относились к одному сектору рынка. Это обезопасит от сильного разбега: монеты одного сектора двигаются более синхронно, нежели разных секторов.
Я выделил ряд таких секторов, как DeFi, метавселенные, AI, мемкоины и другие.

Затем разделил монеты каждого сектора на лонг- и шорт-группы. Чтобы покупать одну и продавать другую, получая захэджированную позицию по сектору.

• Так, в секторе мемкоинов я отвёл DOGE под лонги и SHIB под шорты.
• В AI секторе под лонги ушёл WLD Сэма Альтмана, а под шорты – FET.
• В DEX выбор больше: CAKE и SUSHI – лонги, UNI и 1INCH – шорты.
• Обычные монеты: BTC, XRP – лонги, LTC и BCH – шорты. И т.д.

CME Group предлагает широкий спектр ликвидных сельскохозяйственных опционных продуктов, которые обеспечивают гибкость для эффективного управления рисками, а также множество торговых возможностей. Разнообразный выбор опционов на зерновые, масличные, животноводческие и молочные продукты варьируется от прямых опционов и опционов на спред, до экономически эффективных краткосрочных альтернатив.

В этом модуле мы рассмотрим различные типы сельскохозяйственных опционов, доступных на рынке, их особенности и преимущества, которые делают их ценными инструментами для хеджеров и трейдеров.

Стандартные опционы
Прежде всего, стандартные опционы торгуются на каждом сельскохозяйственном фьючерсном контракте, с опционом, который соответствует каждому месяцу поставки фьючерсов.

Для сельскохозяйственных фьючерсных контрактов с физической поставкой, стандартные опционы истекают в месяце, предшествующем соответствующему месяцу поставки фьючерсов.

Например, опционы на пшеницу июля истекают в июне.

Однако для сельскохозяйственных фьючерсов с расчетами в деньгах, таких как фьючерсы на животноводство и молочные продукты, стандартные опционы истекают в тот же день, что и основной фьючерсный контракт.

Открытый интерес — это общее количество фьючерсных контрактов, которые удерживаются участниками рынка в конце торгового дня. Он используется как индикатор для определения настроений на рынке и силы, стоящей за тенденциями цен.

В отличие от общего количества выпущенных акций компании, которое обычно остается постоянным, количество открытых фьючерсных контрактов меняется изо дня в день.

Открытый интерес рассчитывается путем сложения всех контрактов из открытых сделок и вычитания контрактов при закрытии сделки.

Например, Шарон, Синтия и Курт торгуют одним и тем же фьючерсным контрактом. Если Шарон покупает один контракт, чтобы войти в длинную сделку, открытый интерес увеличивается на один. Синтия также идет в длину и покупает шесть контрактов, тем самым увеличивая открытый интерес до семи. Если Курт решает зайти в короткую позицию и продает три контракта, открытый интерес снова увеличивается до 10.

Открытый интерес останется на уровне 10, пока трейдеры не выйдут из своих позиций, после чего открытый интерес снижается.

Главное приключение этой весны – возврат к ручному трейдингу)

Алго, естественно, никуда не делось.
А дело было так. Я ехал в поезде и читал подаренную другом книгу «Денег больше, чем у Бога» Себастьяна Маллаби (про первые американские хэдж-фонды).

Чтение оказалось продуктивным (я редко читаю в последние годы). Одной идеей оттуда я вдохновился и придумал аж целый новый подход)) Дофига инновационный (не видел, чтобы кто-то применял такое в крипто) и достаточно простой. Вместо создания бота я решил поторговать руками.

Как же я скучал по несистемному трейдингу! Сам удивился. После многих лет бездушного алго я получил отдушину, в которой отказывал себе раньше.
Стратегию я назвал vhore. «Вхоре» означает, что множество торгуемых монет являются частью единого хора)

Торгую вхоре 2+ месяца. Ощущения обалденные.
Сам подход представляет собой нечто среднее между баскет-трейдингом и спред-трейдингом.

Перед дальнейшим рассказом считаю нужным разъяснить обе концепции.

1️⃣ Баскет-трейдинг (Basket (англ.) – корзина).