Все это вызывает странные чувства.
Там ведь работают «профи своего дела». Все в аттестатах и сертификатах — все профессионалы!
И вот те на.
Может нужно ЦБ РФ их ограничить в сделках? 
Таких недопускать к торгам — у них же средства клиентов!
А не «прессовать» нищебродов с нищедепо????

Из статьи Форбс

«Финансовая группа БКС, принадлежащая Олегу Михасенко, в консолидированной отчетности за первое полугодие 2019 года отразила потери от торговли деривативами в 11,3 млрд рублей, или $180 млн по курсу на отчетную дату. Это треть капитала группы, который по итогам первого полугодия составил 32,6 млрд рублей. В результате прибыль группы рухнула в 3,5 раза до 1,3 млрд рублей или $20 млн. Отчетность группы БКС за первое полугодие 2019 года есть у Forbes.»
Полностью тут www.forbes.ru/finansy-i-investicii/382555-krupneyshiy-v-rossii-nebankovskiy-broker-poteryal-milliony-dollarov-na?fbclid=IwAR1ou0QtnvsWzqrouX4C1fHHA5DFP1k74raQ8lRQIpOVQ1Qwfrhgmffj2hg

Резюме  1 (по применению индикаторов ОИ в моей трактовке):
1. Описание паттернов в книге Александр Элдер «ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ» (на стр. 105  Глава 5.3  Неудовлетворенный спрос) справедливы для  OpenInterest (AllBars,  All),  то есть когда анализ проводится на базе открытых позиций без разделения инициаторов по покупке / продаже актива и без  распределения открытого интереса по группам участников.
2. В настоящее время Московская биржа дает распределение открытого интереса по группам участников в разрезе физических / юридических лиц и в разрезе покупателей / продавцов.
3. Программа  TigerTrade дает информацию в режиме реалтайм по открытому интересу в разрезе трех индикаторов – общий, покупатели, продавцы без учета кто совершает инициативу — физические или юридические лица (на базе обезличенных котировок).
4.При совмещении информации

( Читать дальше )

Коротко. Встретил комментарии к двум постам и просто не выдержал, хотя много раз говорил себе «Не пытайся никого учить бесплатно» В этом нет никакого смысла. Это вам кстати ответ, почему здесь так мало хороших постов. 
Первое, мы не рассматриваем никакую конкретно компанию, тк не знаем весь сок, который может быть в компаниях, которые не показывают свою отчетность всем ( и даже у тех кто показывает есть тяжелые моменты которые никто не поймет … или почти никто).

Итак, что же я увидел. Несколько человек написали про прибыль что-то подобное " Ничего страшного… компания же все равно прибыльная". 
или " Компания показала прибыль, а то что упала… так это ничего страшного". 

Интересно знать кто писал это делал с такой уверенность и силой, что наверное продолжает смеяться над финансовой грамотностью в стране и сидеть на трейдерском сайте с ощущением своего величия. Спускаемся на землю и понимаем, что ничего не соображаем вообще). 

Одним из главных параметров является не то насколько та или иная компания показывает прибыль, а насколько она может генерировать необходимый денежный поток… при том как вы понимаете не сугубо отрицательный. Хотя для бурно растущих компаний могут быть моменты, когда компания может иметь и отрицательный поток. 

( Читать дальше )

Вот что было написано об Уолтере в книге Supermoney (1972 год): «У него не было связей или доступа к полезной информации. Фактически никто на Уолл-стрит не знает его, и он не выдает никакие идеи. Он ищет цифры в сборниках и выписывает годовые отчеты, и это все. Все это похоже на простого частного инвестора. Тем интереснее советы от легендарного инвестора.

Факторы, необходимые, чтобы делать деньги на фондовом рынке от Уолтера Шлосса

1. Цена по отношению к стоимости является наиболее важным фактором.

2. Попробуйте установить стоимость компании. Помните, что акция представляет собой часть бизнеса и это не просто цена бумаги.

3. Используйте балансовую стоимость в качестве отправной точки, чтобы попытаться установить стоимость бизнеса. Убедитесь, что долг не равен 100% от собственного капитала.

4. Имейте терпение. Акции не вырастут сразу.

5. Не покупайте используя чьи либо советы. Не продавайте на плохих новостях.

( Читать дальше )

Изложение статьи д.э.н., директора Центра исследований постиндустриального общества Владислава Иноземцева.

<Букварь>
Исторически доллар стал глобальной валютой после соглашений в Бреттон-Вудсе, когда большинство развитых стран договорились «привязывать» к нему собственные валюты, а Америка – гарантировать его размен на золото. 
Эта система «приказала долго жить» в начале 1970-х вследствие того, что Европа восстановила свои позиции в мировой экономике и США столкнулись с перспективой отрицательного торгового баланса, а Вашингтон вынужден был занимать для обеспечения расходов на войну во Вьетнаме и на строительство «государства благосостояния» Линдона Джонсона (дефицит федерального бюджета в 1965-1968 гг. вырос в 18 раз).
И то, и другое предполагало сокращение золотого запаса, делая сохранение прежней системы невозможным.
Однако при этом к 1971 году США оставались самой крупной экономикой с долей в глобальном ВВП в 35%, главной военной сверхдержавой капиталистического мира, местом регистрации большинства самых дорогих публичных компаний и крупнейшим в мире экспортером с долей в 13,6%. Поэтому даже у «необеспеченного» доллара не оказалось альтернативы.

( Читать дальше )

 

Решил записать и опубликовать для других те важные выводы, которые я сделал для себя в этом году по результатам фундаментальной оценки компаний и наблюдения за движением цен на активы.

1. Фундаментальный анализ (в привычном его понимании) не работает. Недооцененных компаний не существует.
2. Каждая компания оценена справедливо рынком в каждый момент времени. В цене компании заложены все существующие отчеты, новости, риски и ожидания.
3. Если вы думаете, что купите сейчас дешевую компанию, а рынок ее потом оценит справедливо и вы заработаете — вы ошибаетесь, так бывает только в фантазиях.
4. Если вам кажется, что какая-то компания стоит слишком дешево — вы ошибаетесь. Рынок оценивает ее «дешево», потому что учитывает в цене риски, которые не учитываете вы, или информацию, которой вы не владеете.
5. Если вам кажется, что какая-то компания стоит слишком дорого — вы ошибаетесь. Рынок оценивает ее «дорого», потому что учитывает в цене гудвил, прогнозы и ожидания по прибылям, которые не учитываете вы, или иную информацию, которой вы не владеете.

( Читать дальше )

Кто такой Джоэл Гринблатт? 

Известный американский инвестор Джоэл Гринблатт в 1985-м запустил фонд Готэм Кэпитал. С 1985 по 2006 год фонд показывал годовую доходность 40%, а в настоящий момент в фонде под его управлением порядка 600 млн долларов. 

Гринблатт описал основы подхода к инвестированию в своей книге, переведенной на русский язык как «Маленькая книга победителя рынка акций» (The Little Book that Beats the Market). В основе его подхода — выбор компаний с высокой отдачей на вложенный капитал (ROIC), которые при этом недорогие по мультипликатору EV/EBIT. Мультипликатор сравнивает стоимость предприятия с его операционной прибылью.

Мы решили собрать портфель по основным принципам подхода Гринблатта и сравнить с индексами американского, российского и европейских рынков. В портфель добавили акции компаний с крупной капитализацией, ориентируясь на индексы S&P 500, Московской биржи и Euro Stoxx соответственно. Когда сравнили доходность портфеля с доходностями индексов за последние 15 лет, то были приятно удивлены.

Накопленный доход индекса против Гринблатта:

( Читать дальше )

Логическое продолжение последних трансляций в прямом эфире на канале - https://www.youtube.com/channel/UC4bnlwbH-IA9fE5d-M7ARjw
Сижу в Роснефти, по всем остальным инструментам пока в ожидании. Причем я в ожидании в первую очередь когда вынесут мозги всем на нашем рынке и покупателям и продавцам, пока видно что еще много живых и быков и медведей, хотя вчера немного создали эмоцию в РТС и ММВБ шпилькой вниз на 2.5% и это хороший драйвер для новых эмоций! Выносит мозги сбербанк находясь в пиле уже почти 2 недели, но вот сегодня с утра пошла покупка, торопится не стоит, замануха уже не первая, но с учетом шпильки более интересная.
Я вступлю в рынок по основным инструментам и РТС, когда точно сильно напугают или шортистов, каким-то мега выносом вверх, либо когда увижу, что начнут пугать лонгистов пробоя вниз без откупа, либо одно либо другое. Судя по соотношению открытых позиций у физиков в шортах, должны вынести всех последним стопосбором наверх и вот там можно будет шортить, но пока он не наступил!

Немного информации для размышления о событии в 19:54. 

Индекс РТС — мистические скачки не впервой. Всего 400 пипсов за пол секунды. 
На первом слайде тиковый график где отмечена 1 секунда, в которой отображены тики — то как менялась цена и немного статистической информации. 
Цена за секунду с 10:59:10 по 10:59:11 изменилась на 10 пипсов, а общий объем торгов 471 контракт. 
Этот пример нужен для того, чтобы Вы могли сравнить с тем, что произошло в 19:54, и объективно оценили масштаб проблемы. 























Теперь изучите второй слайд, на котором Вы сможете увидеть то, как двигалась цена в той самой мистической минуте 19:54. 
График на первом и втором слайде состоит из тиков ( черточек ) — минимальное изменение цены.
Как и на первом слайде — двумя вертикальными линиями отмечены границы секунды.
Нижняя гистограмма на втором слайде -  отображает показатель дисбаланса покупателей и продавцов. 

( Читать дальше )