Всем привет!
  Вдохновившись постами пользователя Активный Инвестор, в частности вот этим
smart-lab.ru/blog/511110.php
решил сотворить что-то подобное. А именно:
Газпрома у меня в портфеле нет и, в принципе, я бы не прочь его прикупить. Но не обычным способом, а продвинутым.

  Пока только в качестве эксперемента. Итак, ФОРТС, Газпром, мартовский контракт. Поставил на продажу 3 опциона колл со страйком 155 по 280. Через 5 минут налили. Тут же купил 3 фьючерса Газпром по 15366. Получилась такая синтетическая позиция. Расчет такой:
1. Если цена Газпрома через месяц вырастет, то я получу премию от проданных опционов + прибыль от движения фьючерса со 15366 по 155.   
2. Если цена Газпрома через месяц упадет, то я просто поменяю фьючерсы на акции, купив их дешевле и в моем портфеле появятся акции Газпрома + получу прибыль от проданных коллов.  
  Как то так)) Всем удачных сделок!

( Читать дальше )

Алгоритмические хедж-фонды стали серьезной силой. Несколько дней назад увидел шип в Bloomberg по паре доллар США-рубль до 68 рублей (сами понимаете, что это не какой-то кухонный форекс). Цена была где-то около 66,5 рублей.
Такие шипы очень редки и говорят о потери ликвидности у алгоритма. На неликвидной сессии какая-то агрессивная сторона резко ударила по рынку. Подумал про себя, черт побери, но ведь теперь покажут 68. И показали. Буквально за час вытянули цену от 67.8 до 68.5. Это работа агрессивных хедж-фондов.
Ищут слабые места на рынке и давят на них. Причем агрессор очень жестко остановился сегодня на клиринге в 18:50. Думаю, что это максимум. Роботы ушли, фикс прошел. Деньги сделаны. Их не интересует Путин, русская политика. Укрепление других ЕМ-валют, они просто делают деньги. Такие времена. Чьи роботы? Явно не из Москвы работают ребята. Лондон или Нью-Йорк.

До конца 2018 года остаются считанные дни. Я дождался выхода всей необходимой информации, чтобы сложить взгляд на рынок на 2019 год или по крайней мере на первую половину года.

Данным материалом я открываю серию статей, где буду описывать результаты финансового анализа «сверху-вниз». Пройдусь от главных, глобальных факторов, таких как политика ФРС, экономика главных стран и т.д., до конкретных объектов инвестиций. И начну, конечно, с монетарной политики американского центрального банка — ФРС.

Заседание 19 декабря 2018

Мои ожидания полностью совпали с фактическим решением Федеральной резервной системы: ставку подняли на 0,25% и медианный прогноз предполагает не более 2 повышений по 0,25% в 2019 году.

Однако, несмотря на то, что более жесткая позиция банка, озвученная в сентябре, когда закладывалось 3 повышения по 0,25% в 2019 году, смягчилась, позитива на мировых рынках не прибавилось.

Я полагаю, что такое решение было принято с целью не допустить значительного восстановления рынков, т.к. в прежние годы ФРС затягивала с повышением ставки и в итоге рынки выходили из под контроля, что не оставляло банку другого выбора, кроме как повышать ставку резко и быстро, что в итоге приводило к краху финансовых рынков. Сейчас напротив, вполне вероятно, что осуществляется продуманный план по мягкой посадке экономики и рынков путем: 1) плавного процесса повышения ставки, максимально растянутого по времени; 2) соответствующей риторики, которая, опять же, плавно смягчается с «жесткой» до «умеренно жесткой», «нейтральной» и в конце концов до «мягкой». С этой точки зрения, Джером Пауэлл вполне может выйти в марте или июне и сказать: «мы решили сделать лишь одно (или ни одного) повышение вместо двух в этом году». С высокой вероятностью, к тому времени как экономика США, так и мировая, будут находиться в худшем состоянии, чем сейчас, поэтому такие слова не приведут к агрессивному росту стоимости активов. Тогда как подобная позиция регулятора на прошедшем заседании могла бы толкнуть американские индексы к историческим максимумам.

( Читать дальше )

Сегодня состоится очередное размещение ОФЗ от Минфина, где будет представлено сразу несколько выпусков 26223 (5 лет ПД), 10 млрд., 26214 (1.5 года ПД), 10 млрд., 52002 (ИН), 5.13 млрд.

От данного размещения отчасти будет зависеть и динамика рубля. При этом многие не знают, что значит, ПК, ИН, ПД и АД. Специально для того чтобы разобраться снял небольшое видео по ОФЗ.

ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать:

( Читать дальше )

Один лишь факт утайки чего-либо из пожертвованного общине имущества выставлялся преступлением, наказуемым смертью (Деян.5:1-11).

(Деян.2:42-47; 4:32-37; 5:1-11; 6:1 и сл.). Никто не владел личной собственностью. Становясь членом общины, всякий продавал свое имение и приносил его в дар общине.

апостолы распределяли общее имущество между всеми, каждому по его нуждам. Жили все они в одном квартале (Деян.2:44,46,47). Пищу они вкушали все вместе, (Деян.2:46; 20:7,11).

 (1 Кор.5:1 и сл.). Отлучение от общины считалось равнозначащим смертному приговору. отлученный апостолами должен погибнуть (1 Тим.1:20).

Привязанность, которую ученики Иисуса — Иешуа питали друг к другу при жизни его, удесятерилась после его смерти. Они составляли маленькую, общину,. Их было в Иерусалиме около ста двадцати человек, утверждавших, что они сами видели его воскресшим.

Апостолы больше не расстаются. Иерусалим становится их постоянным центром (Деян.8:1; Гал.1:1-19; 2:1 и сл.):

( Читать дальше )

Добрый день. Продолжаю цикл обучающих видео. На этот раз остановил свое внимание на фьючерсах. Ключевые моменты попытался уложить всего в 3 минуты. Приятного просмотра:



( Читать дальше )

На данный момент в недельных сериях опционов в связи с праздниками не удобно создавать какие-либо позиции. Поэтому, примеры будут на месячных опционах. На недельных всё то же самое но в четыре раза быстрее и дешевле по премиям.

Первое, что пытаются делать трейдеры при направленной торговле опционами, это купить опцион в предполагаемом направлении движения базового актива. При ожидаемом росте – купить колл, при ожидаемом падении – купить пут. Чаще всего, если движение базового актива было не достаточно сильным, такая позиция приносит убыток. Это происходит потому, что со временем опцион теряет свою цену. Называют это временным распадом опциона. Но есть способ избавиться от такого негативного влияния времени.

Основная идея заключается в следующем: Производится покупка опционов с более дальним сроком исполнения и одновременно с этим, для компенсации временного распада, продаются опционы с более близким сроком исполнения.

( Читать дальше )