Цена отрабатывает уровни:

• гэпами (любое очень быстрое движение в т.ч. спайки)
• проколами (бывают разной, даже достаточно большой величины)

Чтобы понять, почему именно так построено, нужно более детально рассмотреть все места пересечения или приближения цены к уровню (даже на увеличенном рисунке вы этого не увидите, — открывайте свой терминал). Как правило это очень резкие движения к/от. Либо [резкое прохождение] / [резкий возврат] в случае ложного прокола (исключение подтверждает правило).

Т.е. часто уровень «фактически находится внутри» траектории цены, а не на её экстремумах. «Он», а точнее «она», конечно автоматика, красиво обыгрывает уровень, который:

• мало кто понимает/видит
• вообще никто не видит до момента его частичного появления

Это ещё раз доказывает, что «куклу» толпа пофигу.

Меня в прошлых статьях критиковали. Но вместо того, чтобы спросить почему так построено, а не иначе, узнать что-то новое, лудоманы начинают тщеславно и самоуверенно проливать грязь. Ну что же… это на генетическом уровне. Этого не изменить. 95% просто должны быть сливалами (в рынке) и простаками (по жизни): планктоном.

( Читать дальше )

Я в трейдинге уже 12 лет. Почти всё это время работал в разных фондовых компаниях. Повидал многих трейдеров, и сам всё это время активно торговал. Вот направления заработка на рынке, в которых трейдер может преуспеть согласно моим личным наблюдениям.
1. Портфельный инвестор. Выбирай акции по канонам Уоррена Баффета. Купил, — и сиди на них как хомячок годами всё время, пока купленное предприятие соответствует критериям Баффета: низкий p/e, высокая рентабельность ROE, вменяемая долговая нагрузка, стабильная дивидендная политика… Выучите все эти прекрасные термины, — и вперёд.
2. Арбитраж. Между фьючерсом и акцией всегда есть разница в цене. Как правило — контанго. То есть фьючерс дороже акции примерно (но не точно) на величину ключевой ставки. Постоянно отслеживайте это контанго. Это легко делать в экселе. Выводите текущую таблицу КВИКа в эксель, и формулой считаете на сколько фьючерс дороже акции. Наблюдайте за этим волшебным параметром. Он называется спред. Очень часто спред начинает расти. Фьючерс резко дорожает, а акция остаётся на тех же уровнях. Это ваш шанс получить доходность гораздо выше ключевой ставки. Чтобы заработать, вам надо шоратнуть фьючерс, и тут же купить такой же объём акции. Взяли в замок эту разницу и дальше с наслаждением наблюдаете как она уменьшается, принося вам прибыль. Распад контанго происходит медленно, но верно, и приурочен к экспирации фьючерса. Но закрыться можно и гораздо раньше, если распад произошёл быстрее.

( Читать дальше )

Не секрет, что главное преимущество платформы EXANTE – это доступ к большому количеству фондовых бирж и инструментов с единого счета. Наши клиенты могут торговать уже на более чем 45 рынках, и это число постоянно растет. 

Сегодня мы открываем цикл текстов об основных биржах мира, в которых расскажем об их истории, особенностях и роли в современной экономике. А также о компаниях, которые на них торгуются, и о том, чем эти компании интересны трейдеру. Рассказ мы начнём с наиболее известной – Нью-Йоркской фондовой биржи (New York Stock Exchange, NYSE).

Место в мировой экономике

Нью-Йоркская фондовая биржа считается мировой фондовой биржей номер один. Своего рода, биржей «по умолчанию». И неспроста. NYSE с большим отрывом лидирует по суммарной капитализации компаний, которые на ней торгуются: более $19T (триллионов). У её ближайшего конкурента – NASDAQ – этот показатель втрое меньше. Также NYSE – лидер среди фондовых бирж по числу компаний (порядка 4000) и месячному объёму торгов ($1.5T). Впрочем, по этим параметрам её отрыв от конкурентов не так велик. Например, на NASDAQ торгуется 3200 компаний при месячном объёме $1.2T. А некоторые товарно-сырьевые биржи (например, Чикагская) даже опережают NYSE по объёму торгов. Но товарно-сырьевые биржи – это совсем другая история.

( Читать дальше )

Последнее время появилось много постов на тему обучения, околорынка, перспектив в целом по трейдингу  и тп.

 Иногда читаешь  и просто жалко народ который  реально ведет бой с тенью, тратя время и деньги на погоню за несуществующей целью .

 Одни пишут  муть, другие дают советы КАК НАДО ,  бесконечные видео ни о чем, посты со скринами  сделок, не понятно от куда взялись и не понятно каким обьемом и что там вообще по итогу за месяц/год  ,  покажи стейт  – « мне не надо никому ни чего даказывать или инвестор не разрешает», 100500ый  пост про ошибки трейдера либо из серии «что бы  такого накатать, чтоб не забывали» и тд и тп.

Не хочу умничать, но как бы есть не малый  опыт за плечами, опыт моих знакомых, которые не первый день в трейдинге, открывает мне абсолютно другую картину реальности.

Если кому-то интересно послушать мое видение, как и что можно заработать, то в кратце накидал текстец, может кому-то будет полезно, а может очередная вода)

Кто хочет поспорить на ровном месте  и поучить , пожалуйста проходите мимо.

 Все ниже сказанное – это исключительно мое мнение, которое никому не навязываю, но ознакомиться с ним думаю стоит, особенно тем, кто  не достиг результатов либо только собирается попробовать свои силы.

 

На мой взгляд , трейдинг – это ставка не некое событие  либо  его отсутствие ( в случае с опционами)

Событие – это прогнозируемый рост либо падение актива, что позволит заработать на покупке/продаже актива, либо отсутствие волатильности в определенный промежуток времени, что делает актуальной стратегию продажи опционов .

Я намерено ухожу от понятий рост либо падение актива, потому как само событие, из которого можно извлечь прибыль, не обязательно должно быть связано с линейным направлением выбранного актива. Это может быть нарушение некой зависимости между активами, где направление тренда по активам не имеет сильного значения.

Чем более вероятней событие, тем выше матожидание получения прибыли.

Диверсифицируя портфель  между различными  активами с низким  коэффициентом корреляции, мы значительно снижаем риски, распределив их по активам и увеличиваем вероятность получения прибыли.

Так же, диверсифицируя портфель между различными стратегиями, получаем еще одно дополнительное преимущество.

Давайте рассмотрим более детально

ЛИНЕЙНАЯ ТОРГОВЛЯ – торговля одним активом  ( купил/продал).

В линейной торговле необходимо четко определить  следующие параметры:

1)  Направление движения — событие

2) время и место входа ( непосредственно стратегия)

3) уровень отмены сценария — событие развивается  внепланово, на основе этого четко определить обьем  сделки и уровень стопа

4) уровень отмены сценария – событие развивается по плану, на основе этого  определить уровень выхода из сделки в прибыль.

Сбой в одном из описанных пунктов, делает торговлю не системной  и  в таком подходе, везение играет большую роль, чем расчет.

При этом, на мой взгляд, нет  универсальных стратегий, которые будет работать долгое время, сохраняя свою результативность.

Рынок не постоянен, я придерживаюсь того мнения, что график – это хаотичное и не предсказуемое движение цены.  Невозможно спрогнозировать, как поведут себя участники рынка и отреагируют на те или иные новости, прогнозы, ожидания. Крупные игроки могут создавать краткосрочные тренды, оперируя крупными капиталами и используя ликвидность создаваемую толпой в своих интересах.

Профессионализм  трейдера, заключается в его гибкости, опыт и умения дает возможность подстраиваться под текущую ситуацию и применять те приемы, которые актуальны в конкретный момент.

Понижая таймфрейм анализируемого актива, вероятность правильного прогноза события значительно снижается.

Торговля внутри дня на мелких таймфреймах -  одно из самых сложных занятий.

Как сказал в своем блоге Феникс – ГРУППА СМЕРТИ.

Вероятность  события  определенного на таких мелких периодах  крайне низка. Любой  рыночный шум, не адекватная реакция участников рынка либо манипуляции крупных денег, часто сводят на нет любые высокие вероятности прогнозируемых событий.

Нахождение в постоянном состоянии напряжения, необходимость самоконтроля требующего  мгновенного принятия решений  при этом  сохраняя четкий алгоритм действий, где заранее определены все параметры сделки, делают вероятность получения ДОЛГОСРОЧНОГО дохода практически нулевую.

Необходимость  постоянного контроля за активом внутри дня практически исключает возможность диверсификации и ведения портфеля, так как очень сложно адекватно оценивать несколько активов одновременно.

 

Интрадэй трейдинг под силу единицам. Я имею ввиду трейдинг, который приносит доход на длинном отрезке времени, позволяющий  жить с этого дохода.  Прибыльная торговля  на небольших депозитах  малым объемом не показатель, шансов сохранить синхронность  роста дохода с ростом депозита значительно мала и рано или поздно каждый упрется в свой предел .

Не будет хватать ликвидности, проскальзывания,  не исполнение всего объема заявки, психологичекий дискомфорт связанный с оперированием большими обьемами , все это  рано или поздно станет преградой в развитии.

Многим стоит подумать, стоит ли начинать этот путь который заведомо имеет практически нулевые шансы на успех?  Стоит ли верить  курсам обучения, которые собираются из вас за несколько сотен долларов в короткое время  научить вас ЗАРАБАТЫВАТЬ внутри дня ? 

 

 

Научитесь на малом, а потом разгоняйте депозит и внутри дневной трейдинг – скучное занятие – это самые большие глупости которые я слышал из уст  якобы профи .

Верить в то что  умение провести черточку на графике либо некая супер стратегия будет вас кормить долгие годы, глупо.

При чем это заявляют те, чьих заслуг, подкрепленных отчетом брокера, зачастую никто не видел.

Публичность , скрины с удачными сделками и умные изречения, для многих являются достаточным показателем компетенции.

 Финансовая свобода , которую подарит трейдинг – это огромная иллюзия.

Проблема не в ГУРУ, проблема в том, что тема реально сложная, хотя на первый взгляд кажется доступной, чем и привлекает народ, на чем успешно спекулируют те, кто это понял и продает мечту в массы.

Ничего личного к Герчику и его последователям, но они же реально пользуются этим, вселяют надежду, народ верит, учиться  и сливает, сливает, сливает…

Шанс выпустить успешного ученика только, если придет реально уникальный человек, которого просто верно изначально  направят.

На этом принципе построено большинство коучингов, коучи втирают прописные истины, с которыми не поспоришь, типа  «выйди из зоны кофорта», « для того, что бы получить то, чего у тебя нет, надо сделать то, что ты не делал»  … не пей не кури, кушай кашу и будешь здоров, с вас 100дол за лечение)

 

Пойдем дальше.

С повышением анализируемого тайм фрейма, вероятность прогнозируемого события  значительно повышается.

Уходит необходимость  принятия решений в моменте, но при этом все параметры линейных сделок сохраняются .  Вопросы  — Где, куда, когда войти, где  убыток и где прибыль , требуют постоянного и однозначного ответа.

Довольно сложно верить в то, что возможно долгое время получать всегда верные ответы.

Вопросы мани менеджмента и контроля рисков  так же актуальны.

Исходя из выше сказанного, я давно для себя  решил убрать любые виды линейных стратегий из списка используемых стратегий. Я продолжаю иногда торговать внутри дня, но это больше похоже на развлечение, чем на работу. Я не делаю на это никаких ставок, прибыль  расцениваю как бонус,  убыток как заранее запланированный,  как при походу в казино, где ты заранее выделил сумму, которую готов оставить.

 В любом случае, если и искать прибыль внутри дня, то я бы это отдал на реализацию роботам.

Отсутствие психологической составляющей  и возможность диверсификации за счет количества стратегий, делает это направление вполне перспективным.

Один мой знакомый, который управляет довольно крупным капиталом, сказал «Я не трейдер, я менеджер»

Управление капиталом – в этом изначально заложен смысл .

Управлять   -  это поиск возможностей спрогнозировать и сделать ставку на событие с высокой вероятностью.

Это как сделать ставку на то ,  температура опустится ниже  -10 градусов,   либо пойдет снег, на событие которое произойдет с очень высокой вероятностью ,  вопрос времени,  задача все правильно рассчитать и дождаться .

Так же возможно сделать ставку на маловероятное событие, ставка будет минимальна, но если событие произойдет ,  прибыль будет кратно выше ставки.

Кто бы что не говорил, на рынке есть подобные темы и они реально работают.

Люди покупают страховки, платя деньги за событие с низкой вероятностью, страховые компании их продают, тем самым извлекая прибыль , делая ставки на то что вероятность страхового случая низка ,  диверсифицируя при этом количеством проданных полисов.

Опираясь на вышеизложенное, свой личный опыт и опыт моих коллег, я пришел к выводу, что в долгой перспективе, остаются на плаву  и развиваются те, кто :

1)  уходят от линейных стратегий

2)  делают ставки на события с высокой вероятностью -  нарушение зависимостей и закономерностей, парный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии

3)   работают диверсифицированным портфелем активов, где-то читал, что если в портфеле есть  даже 5-6 активов, вероятность получения прибыли существенно возрастает

4) диверсифицируют портфель  применением различных стратегий

Если кто-то подскажет еще что-то умное, буду рад) 

PS  У меня есть один знакомый, он американец,  человек уже в возрасте. Он более 20лет!!!  торгует опционы на акции.  Вдумайтесь в эти цифры.  Человек довольно открыты к общению ,  спокойно делиться инфой. Так вот однажды,  он что-то хотел показать  ,  окрыли терминал на компе, он долго тыкал, потом сказал  «давай лучше на планшете покажу, отвык от компа »

У человека счет в несколько  мио  и он торгует с планшета )

Вторая история,  мой давний знакомый, торгует фортс. Работает более 8 лет и имеет подтвержденный   брокерский отчет за 8 лет!!!  Прибыль все 8 лет, он работал на разном рынке, это никак не случайность, это реально профессионализм.  Так вот,  я думаю если вы ему скажете, что трейдинг – это скучное занятие, он будет долго смеяться,  он так же сосредоточен в работе, как и 8 лет назад  и кайфа думаю получает мало  от финансовой свободы, которую ему подарил трейдинг, хотя зарабатывает достаточно много и стабильно.  Когда у нас разговор зашел про обучение, насмотревшись, как легко зарабатывает деньги околорынок, была  идея заняться подобным, то  прикинув  по  трудозатратам  времени и сил, он  взялся  бы за 2000-3000 долларов  и я уверен на 100%, что он сможет научить человека РЕАЛЬНО ЗАРАБАТЫВАТЬ.

Я конечно его приземлил, потому, как понимаю, что желающих на такую сумму найдется не много, хоть и считаю ее вполне адекватной, на что он ответил « смысл тогда тратить на это время?».

Вопрос на что рассчитывают люди, отдающие несколько  сотен за обещание научить их зарабатывать?

Судя по тому как развивается околорынок(имею ввиду околорынок назойливого пиара, бесчисленных видео ниочем, обзоров, скринов непонятных сделок, с целью продажи  говнокурсов ),  этот вопрос народ себе не задает вообще 

Полезные комнатные растения, очищающие воздух.

 Сегодня достаточно большое количество людей обеспокоены чистотой воздуха в помещении. Это неудивительно, ведь мы живем рядом с крупными промышленными предприятиями, автотранспортными магистралями, наши квартиры и дома полны мебелью, отделочными материалами, техникой и другими предметами, которые могут оказывать губительное влияние на организм человека. Помимо этого, проблема загрязненности воздуха в помещении актуальна еще и потому, что человек проводит в закрытом помещении большую часть дня.

 Естественно, современные магазины предлагают всевозможные очистители и ионизаторы. Однако практика показывает, что большую популярность имеют полезные комнатные растения. Они способны не только очистить воздух, но и сделать комнату более уютной. Помимо этого, такой вариант более доступный, нежели все остальные. К счастью, существует множество растений, которые увлажняют воздух, а также поглощают токсичные и вредные для человеческого организма соединения и помогают соблюдать гигиену помещения.

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:


Джексон Хоул

Вступительная речь главы ФРС привела к шипообразному движению на рынках.
Изначально рынки отреагировали на главный посыл Йеллен ростом доллара:

«Indeed, in light of the continued solid performance of the labor market and our outlook for economic activity and inflation, I believe the case for an increase in the federal funds rate has strengthened in recent months.»

Т.е. Йеллен считает, что экономические данные крайних месяцев добавили аргументы для повышения ставки ФРС.
С учетом, что после Брексит падение доллара происходило на фоне слабого отчета по росту ВВП США, падения производительности труда, низких розничных продаж, то рынок ожидал признания Джанет о замедлении экономики в крайние месяцы и, как следствие, пересмотр прогнозов относительно повышения ставок на понижение.
Оптимистическая оценка главы ФРС состояния экономики США и неизменная позиция относительно повышения ставки закономерно привели к росту доллара.

( Читать дальше )

НЕТЛЕНКА

Договаривались что ФРС в сентябре 2016 года запускает QE-4, а
ЕЦБ расширяет QE и начинает выкупать облигации перефирийных стран
т.е финансировать бюджеты этих стран...

В августе 2016 года экономика ЕС начала сжиматься
и для дальнейшего роста без гиперинфляции нужны
энергоносители в больших объёмах...
Россия бы смогла предоставить их
так как нефть и газ Китаю уже не сильно нужны из России

НО! ФРС в последний момент всё меняет… т.е всех кидает!
QE-4 от ФРС не будет… а значит
весной 2017 года будет секвестр бюджета США 
ФРС будет продолжать повышать ставку
хотя при этом в сентябре 2016 года произведёт её понижение...

Прогноз ФРС ставка

сентябрь 2016 0.25%
декабрь  2016 0.75%
март       2017 1.25%
июнь      2017 1.75%

У нац. элиты США был план
что после запуска ФРС QE-4 в сентябре 2016 года
президентом США становится Хилари
и весной 2017 года в регионе начинается война
цена на нефть улетат на $200 всем нужна нефть и $
затем мир в 2018 году узнаёт, что нефть в С.А закончилась
и цена на нефть улетает на $400 в мире хаос и война
а США как всегда на кону!

( Читать дальше )

 

Добрый день, дорогие друзья.

Сегодня хотел бы отойти от стандартной темы анализа графика и определения уровней и поговорить больше о психологических аспектах нашей с вами работы на рынке.

Я полностью отдаю себе отчет в том, что тема психологии достаточно широкая, но постараюсь выделить самое основное, что мешает некоторым трейдерам получать прибыль в полном размере

Поэтому обозначим наши пункты плана как ЛОВУШКИ, которые могут вас ожидать во время торговли на рынке акций и фьючерсов.

1.Самое распространенное в торговле — это желание играть, другими словами делать сделки независимо от того, есть ли точка входа или нет. В этому случае главной ошибкой является полное отсутствие торгового плана и алгоритма торговли. Когда вы на рынке начинаете выискивать сделки, это означает, что вы пришли не подготовленным, а значит прибыль к вам не придет. 

( Читать дальше )

Сегодня расчищая полки в книжном шкафу наткнулся на книгу, которую прочел лет восемь назад. Авторы — американцы Виктор Нидерхоффер и Лорел Коннер, название — в заголовке поста.
Книга понравилась мне тогда и продвинула в понимании рынка, нравится сейчас, когда уже накоплен какой-никакой опыт торговли.
Многие выводы автора весьма нетривиальны. Вот несколько цитат:

1. Фигура «Голова и плечи» не помогает ни определить направление тренда, ни выбрать прибыльную стратегию.

2. Как только энтузиасты ТА готовы доверить существенные суммы денег системе, которая в прошлом работала лучше других, она перестает работать.

3. Смотрите, как поступают сторонники следования за трендом, и делайте наоборот.

4. Гораздо важнее добиваться устойчивого и умеренного прогресса, чем стремиться к порясающим и искрометным победам.

5. Использование всего 15 наименований акций позволяет добиться снижения риска примерно на 80% от максимально возможного.

6. Чаще всего акции небольших компаний показывают несколько лучшие результаты, чем акции крупных корпораций.


А вообще на 550 страницах книги Вы найддете много интересного....




Всем успехов в торгах    :)

Говорят, что на фондовом рынке присутствует сезонный фактор. Действительно ли август месяц бывает жарким, в котором часто происходят кризисы? Рождественское ралли — это миф? Существует ли пред дивидендное ралли на рынке? Ответы на все эти вопросы можно увидеть на графике, построенном в результате исследования фактора сезонности. 

Автор проанализировал помесячную динамику доходности Индекса РТС за 21 год (т.е. с 1995 года, с момента его основания) по настоящий день. Общая выборка 251 месяц. Итак, статистика говорит о следующем.  



 1. Начало года очень часто бывает позитивным для российского фондового рынка. В феврале, марте и апреле РТС в среднем растет на 6% в месяц. Это подтверждает дивидендный фактор, когда инвесторы начинают скупать акции под выплату дивидендов.

 2. Август месяц действительно обычно негативный месяц для нашего рынка, но помимо этого также наблюдается начало снижения в июле месяце. Кроме того, самые сильные обвалы замечены в сентябре, в котором рынок падает в среднем на 4%.



( Читать дальше )