🖼Книга Даниэля Канемана «Думай медленно… решай быстро» полна удивительных открытий о работе нашего мышления. Вот некоторые ключевые факты, идеи и выводы из этой работы.

🧠 Две системы мышления

Основная идея книги заключается в том, что нашим мышлением управляют две условные системы:

🪙Система 1 (Быстрая)
Режим работы — Автоматический, непроизвольный
Энергозатратность — Не требует энергии
Скорость — Мгновенная
Примеры — Узнать эмоцию по лицу, прочитать слово, сориентироваться на источник звука

🪙Система 2 (Медленная)
Режим работы — Контролируемый, требующий усилий
Энергозатратность — Энергозатратна, вызывает психическое истощение
Скорость — Медленная
Примеры — Сосредоточиться на одном голосе в шумной комнате, вспомнить удививший звук, решить пример 17×24

✍️ Большую часть времени мы действуем на автопилоте, под управлением Системы 1, и это энергосберегающая стратегия. Система 2 включается лишь тогда, когда задачи становятся слишком сложными, но она ленива и неохотно тратит силы.

Реальные трейдеры действительно используют подход, похожий на метод Шерлока Холмса. Этот стиль работы основан на аналитическом мышлении, внимании к деталям и логическом выводе, что помогает принимать более взвешенные решения на финансовых рынках.

Такой трейдер — это не спекулянт, действующий на эмоциях, а финансовый детектив-аналитик.

Вот с чем ассоциируется его «методика»:

🔍Ключевые Принципы Трейдера-Холмса:

Наблюдательность и Внимание к Деталям («Вы видите, но вы не наблюдаете»)

Что это значит: Он не смотрит просто на цену. Он изучает объемы торгов, спреды, свечные формации, читает новостные заголовки и отчеты, замечая малейшие несоответствия.
Ассоциация: Лупа, увеличительное стекло, пристальный взгляд на график.
Наблюдение и анализ данных: Как Холмс подмечал мельчайшие детали, так и трейдер учится видеть важные сигналы в графиках, отчетах и новостях, которые другие могут упустить. Например, перед крупным обвалом на нефтяном рынке наблюдательные трейдеры заметили такие «улики», как рост запасов и логистические проблемы.

🕵️1. Фундаментальный детектив:  Как отчёт о запасах помог разоблачить Teslarossa

В 1980-х годах компания Lernout & Hauspie (бельгийский разработчик софта для распознавания речи) считалась европейским технологическим чудом. Её акции росли, а фундаментальные показатели выглядели здоровыми. Но один хедж-фонд заметил аномалию, которую пропустили все:

— Анализ географической выручки: 90% роста выручки приходилось на Южную Корею и Сингапур, притом что основной рынок (Европа и США) стагнировал.

 — Проверка «на месте»: Аналитики фонда позвонили офисам компании в Азии. Выяснилось, что многие из них числились по адресам пустырей или жилых квартир.

— Ключевая находка: В годовом отчёте, в примечаниях, была строка «Расходы на НИОКР, капитализированные как нематериальные активы». Это означало, что компания тратила деньги на разработки, записывала их в активы (увеличивая балансовую стоимость), а не в расходы (не уменьшая прибыль). Это был легальный, но агрессивный способ «улучшения» показателей. Это сочетание качественного расследования и внимания к бухгалтерским нюансам привело к краху компании.

📖 В основе истории «черепах» лежит дружеское пари между двумя успешными трейдерами и партнерами — Ричардом Деннисом и Уильямом Экхардтом.

Суть спора: Ричард Деннис, которого называли «Королем фьючерсов», был уверен, что успешной торговле можно научить любого человека, как машине, если дать ему четкий набор правил. Его друг Уильям Экхардт придерживался противоположного мнения, считая, что для этого нужен особый врожденный талант или интуиция.

Истоки Денниса: Убежденность Денниса была основана на его собственном опыте. Он начал карьеру в 17 лет посыльным на бирже и с начального капитала в $400 сумел заработать свой первый миллион к 25 годам. Свой успех он объяснял не гениальностью, а строгой дисциплиной и разработанной им системой.

Эксперимент: Чтобы разрешить спор, Деннис решил провести эксперимент. В 1983 году он разместил в газетах объявление о наборе желающих обучиться трейдингу. Из тысяч заявок он отобрал около 20 человек (в итоге в двух группах было 23 участника) самых разных профессий — от актера и охранника до бухгалтера и дизайнера игр. Большинство не имело никакого опыта в торговле.

Основываясь на идеях Джейсона Цвейга, вот самые увлекательные и полезные практические советы, которые помогут вам обмануть собственный мозг и принимать более разумные финансовые решения.

💡 Ключевые практические советы из книги «Мозг и Деньги»

Совет и почему он важен с точки зрения работы мозга:

Что делает ваш мозг и почему это работает

✅ Создайте и соблюдайте простые финансовые правила

Мозг, особенно его эмоциональная часть (рефлексивная система), ненавидит неопределенность и склонен к импульсивным действиям. Четкие правила, принятые в спокойном состоянии, действуют как «автопилот», который защищает вас от самих себя в моменты жадности или паники.

✅«Сосчитайте до десяти»

Когда вы испытываете сильную эмоцию (эйфорию от прибыли или панику от убытков), активируется лимбическая система. Она требует немедленных действий. Пауза дает время для включения префронтальной коры — аналитического центра мозга, который отвечает за самоконтроль и долгосрочное планирование.

💥 MDMG — Технический анализ (Д. таймфрейм)
🕯В настоящее время Актив строит фигуру Флага с пробитием вверх.
🔼 При пробитии верхней стенки флага и закреплении, что будет являться подтверждением фигуры – рост цены до 1480.

🏥 Фундаментальный анализ МКПАО МД Медикал Групп (MDMG) по итогам 1 полугодия 2025 года

Вот основные финансовые и операционные результаты компании за отчетный период, которые демонстрируют устойчивый рост бизнеса.

Общая выручка
за 1П2025- 19,26 млрд руб. (+22% г/г)
Рост обеспечен увеличением числа пациентов и среднего чека
Чистая прибыль
за 1П2025 — 5,06 млрд руб. (+3,6% г/г)
Рост замедлился из-за снижения процентных доходов и роста расходов
EBITDA
за 1П2025 — 5,8 млрд руб. (+15% г/г)
Рентабельность EBITDA — снизилась до 30% (с 32%)
Денежные средства
за 1П2025 — 3,5 млрд руб.
Снизились из-за активной инвестиционной деятельности
Дивиденды (рекомендовано) — 42 руб. на акцию
Более 62% от чистой прибыли 1П2025; дата отсечки – 20 октября

📈 Операционные драйверы роста:

 В книге «Мозг и Деньги» Джейсона Цвейга собрано множество удивительных открытий из области нейроэкономики, которые объясняют, почему мы часто принимаем нерациональные финансовые решения. Вот некоторые из самых интересных фактов, приведенных в книге.

🧠 Деньги, наркотики и инстинкты: неожиданные аналогии

Наш мозг реагирует на финансовые успехи и неудачи не так, как можно было бы предположить.

Финансовый успех как наркотик: Исследования с помощью МРТ показали, что нейронная активность в мозге человека, чьи инвестиции приносят деньги, неотличима от активности мозга человека под воздействием кокаина или морфия. Ожидание финансовой выгоды запускает в мозге те же процессы, что и у наркомана, ожидающего дозу.

Убытки как угроза жизни: Информация о финансовых потерях обрабатывается в тех же древних структурах мозга, которые отвечают за реакцию на смертельную опасность. Это объясняет, почему падение рынка может вызывать столь сильный и инстинктивный страх.

💥 RUAL — Технический анализ (Н. таймфрейм)

🕯В настоящее время Актив строит фигуру сужающийся треугольник.
🔼В данный момент цена оттолкнулась от нижней стенки треугольника и пошла к верхней стенки треугольника, что подтверждается графиком Фибо.
🔼Третья волна Фибо подтверждает рост актива и говорит о том, что движение верх должно продолжится.

📊Фундаментальный анализ МКПАО РУСАЛ (RUAL) по итогам 1 полугодия 2025 года

На основании последних отчетов и аналитических обзоров, фундаментальный анализ «РУСАЛа» по итогам первого полугодия 2025 года рисует неоднозначную картину: компания демонстрирует рост выручки, но при этом сталкивается со значительным давлением на прибыльность.

📊 Ключевые финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 года
Выручка
1-е полугодие 2025 года — 7,52 млрд $
1-е полугодие 2024 года — 5,695 млрд $
Изменение — +32%
Валовая прибыль
1-е полугодие 2025 года — 1,41 млрд $
1-е полугодие 2024 года — 1,31 млрд $
Изменение — +7,7%
Скорректированная EBITDA
1-е полугодие 2025 года — 748 млн $

💰Ваши деньги —это не математика, а отражение вашей психики. Почему умные люди делают глупости с финансами?

Представьте двух соседей. Один — гений, профессор физики, лауреат премий. Другой — владелец скромного кафе, который едва закончил колледж. Кто из них, по-вашему, достигнет большего финансового успеха?
Парадокс в том, что ответ непредсказуем. И книга Моргана Хаузела «Психология денег» блестяще объясняет почему. Успех с деньгами — это не тест на IQ. Это продукт вашего поведения, вашего прошлого опыта, ваших страхов и амбиций. Деньги — это одна из самых эмоциональных сфер нашей жизни, где холодный расчет часто проигрывает горячему импульсу.

↗️ Давайте откроем дверь в лабораторию финансового поведения и рассмотрим самые мощные идеи из книги.

🪙1. Погоня за «Достаточно» — секрет спокойной жизни

Мы живем в мире, который постоянно подталкивает нас хотеть больше. Больше денег, больше статуса, больше вещей. Но Хаузел вводит гениально простой концепт: «Достаточно».

🧠1. Слепота к платформенному эффекту: Почему аналитики «прозевали» NVIDIA

Ещё в 2015-2016 годах NVIDIA для многих фундаменталистов была просто волатильной полупроводниковой компанией. Их анализ был точен, но узок:
— Цикличность бизнеса: Выручка сильно зависела от рынка игровых видеокарт, который считался зрелым.
— Дорогая оценка: P/E компании был высоким относительно «старых» чипмейкеров вроде Intel.

⚠️Что они упускали из виду, так это фундаментальный сдвиг в бизнес-модели:
— NVIDIA переставала быть производителем «железа». Она создавала платформу (CUDA) для разработки ИИ.
— Её чипы стали стандартом де-факто для дата-центров и машинного обучения. Это создавало сетевой эффект: чем больше разработчиков использовали CUDA, тем ценнее становилась вся экосистема. Рынок платил не за текущие продажи видеокарт, а за монополизацию будущего вычислительного ландшафта.
💥Урок: В цифровую эру ключевой актив — не фабрики, а экосистема и стандарты. FA должен оценивать силу платформы.