ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ из БПИФов

«Вечный портфель» — инвестиционная стратегия, разработанная американским финансовым консультантом Гарри Брауном в 1980-х годах.

Суть портфеля заключается в том, чтобы разделить все активы на четыре равные части:

1. АКЦИИ – 25%;
2. ОБЛИГАЦИИ – 25%;
3. ЗОЛОТО – 25%;
4. ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ – 25%.

При формировании портфеля будем исходить из следующих принципов:

— простота формирования;

— надежность;

— снижение транзакционных издержек (в том числе и налоговых).

Предлагаю рассматривать «вечный портфель» как набор БПИФов, торгующихся на Московской бирже, от трех популярных управляющих компаний, таких как: — УК Первая; — Вим Инвестиций; — Т-Капитал.

I. АКЦИИ

1) УК «Первая» фонд «Топ Российских акций» (SBMX)
• ISIN: RU000A0ZZH92
• Доходность за год: 2,26%
• Комиссия фонда: 0,95%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 19,676 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 18,47 руб.

БПИФ SBMX — это фонд, инвестирующий в акции, входящие в состав индекса МосБиржи полной доходности «брутто» (все полученные дивиденды инвестируются обратно в фонд).

2) УК «ВИМ Инвестиции» фонд «Индекс МосБиржи» (EQMX)
• ISIN: RU000A101EJ5
• Доходность за год: 2,2%
• Комиссия фонда: 0,67%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 13,6 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 141,29 руб.

БПИФ EQMX отслеживает индекс Мосбиржи с учетом дивидендов, и реинвестирует все полученные дивиденды обратно в индекс.

3) УК «Т-Капитал» фонд «Индекс МосБиржи» (TMOS)
• ISIN: RU000A101X76
• Доходность за год: 2,87%
• Комиссия фонда: 0,8%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 13,17 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 6,37 руб.

БПИФ TMOS инвестирует в российские компании. Целевым индексом является индекс ММВБ (IMOEX).

II. ОБЛИГАЦИИ

1) УК «Первая» фонд «Государственные облигации» (SBGB)
• ISIN: RU000A1000F9
• Доходность за год: 21,68%
• Комиссия фонда: 0,8%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 2,519 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 14,91 руб.

БПИФ SBGB – фонд в состав, которого входят Облигации Федерального Займа, выпускаемые Министерством Финансов Российской Федерации.

2) УК «АТОН» фонд «Длинные ОФЗ» (AMGB)
• ISIN: RU000A10AFH2
• Доходность за год: 26,59%
• Комиссия фонда: 0,75%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 2,035 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 126,16 руб.

БПИФ AMGB предлагает инвесторам доступ к долгосрочным облигациям федерального займа (ОФЗ) через индекс АТОНа – Длинные ОФЗ.

3) УК «Т-Капитал» фонд «ОФЗ» (TOFZ)
• ISIN: RU000A10A1L8
• Доходность за год: 21,68%
• Комиссия фонда: 1,6%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 4,616 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 13,43 руб.

БПИФ TOFZ — ориентирован на инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ).

Бенчмарком фонда, также как у АТОНа, является собственный индекс.

III.ЗОЛОТО

1) УК «Первая» фонд «Доступное золото» (SBGD)
• ISIN: RU000A105385
• Доходность за год: 26,5%
• Комиссия фонда: 1,3%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 6,176 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 32,32 руб.

БПИФ SBGD следует за индикативом на драгоценный металл золото GLDRUB_TOM.

2) УК «ВИМ Инвестиции» «Золото. Биржевой» (GOLD)
• ISIN: RU000A101NZ2
• Доходность за год: 26,36%
• Комиссия фонда: 0,66%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 16,224 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 2,74 руб.

БПИФ GOLD ранее инвестировал в золото посредством покупки международного SPDR Gold Shares ETF, а теперь перешел на хранение физического золота.

3) УК «Т-Капитал» фонд «Золото» (TGLD)
• ISIN: RU000A101X50
• Доходность за год: 25,92%
• Комиссия фонда: 2,37%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 11,89 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 13,26 руб.

БПИФ TGLD — основным активом фонда является непосредственно золото, но возможны альтернативные инвестиционные активы.

IV.ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

В качестве высоколиквидных инструментов буду использовать рублевый CASH, а именно фонды денежного рынка. Ранее эти фонды использовались инвесторами для временной «парковки» денег, но в 2025 году эти фонды выглядели сильно лучше рынка акций (из-за высоких ставок ЦБ).

1) УК «ВИМ Инвестиции» «Ликвидность» (LQDT)
• ISIN: RU000A1014L8
• Доходность за год: 20,68%
• Комиссия фонда: 0,29%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 507,719 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 1,88 руб.

БПИФ LQDT — это биржевой фонд денежного рынка, который является альтернативой депозиту до востребования по ставке близкой к банковским вкладам.

2) УК «Первая» фонд «Сберегательный» ($SBMM)

• ISIN: RU000A103RF1
• Доходность за год: 20,7%
• Комиссия фонда: 0,3%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 302,746 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 17,50 руб.

БПИФ SBMM использует инструменты денежного рынка, сделки РЕПО с центральным контрагентом (ЦК) с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) и РЕПО с ЦК с облигациями федерального займа (ОФЗ).

3) УК «Т-Капитал» фонд «Денежный рынок» (TMON)
• ISIN: RU000A106DL2
• Доходность за год: 19,38%
• Комиссия фонда: 1,2%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 276,058 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 149,25 руб.

Фонд подходит для краткосрочного использования как альтернатива депозиту.

TMON следит за индикатором RUONIA, рассчитываемого ЦБ на основе сделок РЕПО.

Во второй части этого поста я напишу, какой именно портфель собрал я!

Хочу запустить некоторого рода инвест-шоу с еженедельной покупкой в «вечный» портфель на сумму в 1000 рублей.

Понравился пост, с вас лайк, подписка.

В качестве скринера использовал сайт: rusetfs.com

АКЦИИ

Длинные ОФЗ

ЗОЛОТО

CASH

Мой телеграмм канал: t.me/profit_fm