МКПАО МД Медикал Групп (MDMG

💥 MDMG — Технический анализ (Д. таймфрейм)
🕯В настоящее время Актив строит фигуру Флага с пробитием вверх.
🔼 При пробитии верхней стенки флага и закреплении, что будет являться подтверждением фигуры – рост цены до 1480.

🏥 Фундаментальный анализ МКПАО МД Медикал Групп (MDMG) по итогам 1 полугодия 2025 года

Вот основные финансовые и операционные результаты компании за отчетный период, которые демонстрируют устойчивый рост бизнеса.

Общая выручка
за 1П2025- 19,26 млрд руб. (+22% г/г)
Рост обеспечен увеличением числа пациентов и среднего чека
Чистая прибыль
за 1П2025 — 5,06 млрд руб. (+3,6% г/г)
Рост замедлился из-за снижения процентных доходов и роста расходов
EBITDA
за 1П2025 — 5,8 млрд руб. (+15% г/г)
Рентабельность EBITDA — снизилась до 30% (с 32%)
Денежные средства
за 1П2025 — 3,5 млрд руб.
Снизились из-за активной инвестиционной деятельности
Дивиденды (рекомендовано) — 42 руб. на акцию
Более 62% от чистой прибыли 1П2025; дата отсечки – 20 октября

📈 Операционные драйверы роста:

Рост нагрузки: число амбулаторных посещений выросло на 33%, а количество родов — на 10%.
Региональная экспансия: выручка в регионах увеличилась на 23%, а от амбулаторных клиник — на 34%.
Расширение сети: за год компания запустила 13 новых проектов и приобрела сеть клиник «Эксперт» в мае 2025 года, эффект от которой полностью проявится в будущих отчетах.

💡 Аналитические выкладки и лайфхаки для инвестора

Чтобы принять взвешенное решение, полезно выйти за рамки официальной отчетности.
🎯 Оцените мультипликаторы: Компания торгуется с консервативной оценкой. P/E (LTM) составляет около 9.31, что является привлекательным для растущего бизнеса с сильными рыночными позициями. P/S равен 2.54, а дивидендная доходность — 6.8% .
🚀Учитывайте будущие драйверы: Основной потенциал роста котировок связан с интеграцией приобретенных активов (сети «Эксперт») и выходом на проектную мощность новых клиник .

⚠️ Помните о рисках:
Давление на маржу: Рост расходов на персонал (+28%) и затраты на расширение сети временно снижают рентабельность .
Снижение «подушки безопасности»: Использование денежных средств для инвестиций и дивидендов ведет к сокращению «кубышки» и процентных доходов с нее.

💎 Инвестиционное предложение

«Мать и дитя» демонстрирует устойчивый операционный рост и соблюдает обязательства перед акционерами, подтверждая статус одного из лидеров частной медицины в России.
Для дивидендного инвестора: Рекомендованные выплаты в размере 42 рубля за полугодие — это сильный позитивный сигнал. Чтобы получить дивиденды, необходимо успеть купить акции до 17 октября 2025 года (дата закрытия реестра — 20 октября) .
Для инвестора в рост: Текущая цена может рассматриваться как хорошая точка входа для долгосрочных вложений. Ключевым катализатором роста будет ускорение динамики прибыли после завершения активной фазы инвестиций.

❕ Важно: Этот анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.