Избранное трейдера Тим
Мировая экономика. Волна позитивных данных продолжается: ВВП Еврозоны вырос рекордными с 1973 года темпами, нефть в январе на 57% выше, чем год назад, американский фондовый рынок (по индексу S&P500) на 21% выше, чем в январе прошлого года. Но темпы роста показателей замедляются. Так опережающий глобальный индекс PMI с 55 пунктов пару месяцев назад замедлился до 51,4 пункта, приблизившись к критической отметке в 50 пунктов. Некоторые же показатели уже начали падать. Так японский индекс Никкей впервые за много месяцев показал падение в годовом выражении.
Экономика России. Все «быстрые» индикаторы января (перевозки грузов, потребление электроэнергии, индекс PMI в промышленности) демонстрируют рост. Промышленное производство и прибыль организаций установили исторические рекорды. В плюсе и фондовые индексы (Мосбиржи и РТС).
Однако реальная денежная масса растёт крайне медленными темпами, грозящими замедлением экономики. Статистика денежной базы и банковских резервов (денег банков) лишь подтверждает эти опасения. Инфляция, которая поставит по итогам января рекорд с 2016 года (8,9%) добавляет мрачных красок в эту картину.
Хочу рассмотреть «под микроскопом» данную возможность для читателей Смартлаба и ответить на вопрос в заглавии статьи.
Поехали. Есть продвинутые люди в информационном околобиржевом пространстве, которые считают Автоследование злом, а есть управляющие, которые этим занимаются, и приносят доход своим подписчикам.
Выскажу свою первоначальную точку зрения по этому вопросу:
🙉 Из каждого утюга слышно: Я же говорил, коррекция… перегрет рынок… геополитика. Легко махать кулаками после драки. Есть даже те кто докупает.
🙈 Продавать до коррекций и начала медвежьего рынка — легко.
• Добавляете на недельный график индикатор — 30 SMA.
• Открываете 3 индекса — S&P 500, Nasdaq и DJ.
• Как только 2 из 3х графиков пересекают 30 SMA — выходите в кэш.
🙊Не спорьте с рынком и следуйте за трендом. Делать деньги легко на растущем рынке, поэтому сохраните кэш до следующего роста. 🎣
#проденьги #идеи #коррекция
Наиболее привычным и общепринятым методом оценки компаний на сегодняшний день является сравнительный подход — сопоставление мультипликаторов интересующей компании и её аналогов. Однако у Positive Technologies нет публичных аналогов на российском рынке, а сравнение с зарубежными конкурентами Check Point, Palo Alto, Fortinet, F5, Crowdstrike даёт оценку в ₽105 млрд. Во-первых, такое сравнение не более корректно, чем прямое сопоставление размеров процентных ставок по вкладам в рублях и долларах. Во-вторых, сравнительный подход говорит нам сколько сейчас такая компания должна стоить на рынке, но не уточняет дёшево это или дорого. Например, гречка от всех производителей (компании аналоги) сейчас стоит в среднем ₽100 за кг и если бы мы попытались оценить стоимость 1 кг гречки от интересующего нас производителя с помощью сравнительного подхода, то получили бы эти же ₽100, которые вряд ли можно назвать низкой ценой по сравнению с ₽50 за кг в 2019 году.
1 | 2022-01-08 20:46:31 | Риск акции Россия | Нет | 223 072 ₽ | -17 945 ₽ | -8.0% | C E X |
2 | 2022-01-08 20:39:31 | Росс НЕРИСК АКТИВЫ | Нет | 246 647 ₽ | -19 921 ₽ | -8.1% | C E X |
3 | 2022-01-08 20:21:35 | Нериск АКТИВЫ |
14 января 2022 поставлено сразу два рекорда – объем торгов всего российского рынка 253 млрд (289 c вечерней сессией) и в акциях Сбербанка 106 млрд руб. Предыдущие рекорды были на распродажах российских акций в марте 2020 – по рынку и в декабре 2021 – по Сберу.
🟠 По количеству акций объемы близки к рекордным – больше 400 млн акций в день (~4% Free Float Сбербанка) было лишь 5 раз с 2012, впервые с февраля 2015. Если
Политические события, нагнетаемые западом, как обычно влияют и на нашу валюту по большей части. Ничего не помогает нашему рублю, ни нефть, ни газ, ни металлы. Но скоро наступит очередное дно, где можно будет обменять валюту на акции или облигации. Эти периоды достаточно частые на нашем рынке, это можно увидеть по соотношениям наших акций к доллару. Если соотношение падает, выгодней держать доллары, если растет, выгодней держать в рублевом активе. Посмотрим некоторые основные.
Сбербанк в долларах зажало в коридоре уже 6 лет 2.5$ — 5$, при чем эти цены были и в 2011 году и ранее. То есть, то, что сбер рисует в рублях никто ничего не заработал, если его просто держали. Дивидендами не отбили даже инфляцию за последние 10 лет. Стратегия простая, пришло на 2.5$ — обменял доллары на сбер, пришло на 5 — продал сбер, купил бакс. Ну а при настоящей политической обстановке может до 2.1 провалят, тогда можно взять и даже помечтать о 10$ за сбер, но это вряд ли поможет).