Гугенот хотел здесь узнать комиссии. «Размер вознаграждений фондовых маклеров определялся особой таксой, утверждавшейся министром финансов. В начале 20 века она составляла: по сделкам с гос. и корпоративными ц.б. 0,1 % от суммы сделки по биржевой цене и с продавца и с покупателя, но не менее 15 коп. с акции; по сделкам с внутренними векселями от 1/32 до 1/78 % от суммы векселя в зависимости от срока погашения с обеих сторон, участвовавших в сделке; по сделкам с иностранными векселями и чеками-0,1 % от суммы векселя или чека только со стороны продавца. „Источник:  Ю. Голицын «История ф.р. дореволюционной России.»
Минимальный внос на депозит (прочитал тоже у Голицына) для мелких трейдеров (современным языком говоря) был 100 рублей+ давали 5-8 плечо. Вот и считайте. Данные о курсе царского и российских рублей из этой статьи. Допустим покупаем на весь депозит-100 рублей акцию за 100 рублей, комиссия 10 копеек, но т.к. минималка 15 копеек, в современных рублях это 0,15* 1282,29=192,34 рубля. А минимальный депозит в современных деньгах 128 229.
Дополнение: ещё интересная инфа- ставки маржинального кредита до революции- 6,5-8% годовых.
 

SandP-500*    1487.85        -1.831%    
 
Вот мани менеджмент:
закрыли позу на ночь...
А ШОРТ был классный,
черт возьми!!
 
И уж затем СИПИ урылся
прямо навзничь!!!
Мы гепа ждем теперь,
всех вдушу побери!!! 

Всех категорически приветствую.

Как я уже писал, в настоящий момент разрабатываю систему под робота на основе паттерна 123. Делается это для добавления к основному роботу, который ловит развороты. Дабы работал и по тренду. Сейчас я хотел бы поделится начальными наработками, а также описать возникающие проблемы — возможно кто-то подскажет толковый путь их решения, ибо сам я в программировании чуть менее чем полный ноль.

Для начала немного теории. Что такое Price Action? Как слудет из самого название — это движение цены. Грубо говоря, определенные ценовые формации, которые используются для входа и выхода. 

Одим из самых элементарных и понятных является Паттерн 123. Отчего он понятен? От того, что  все движения на рынке происходят волнообразно. Существуют движения и коррекции к движению. Логично, что скорее всего после небольшой коррекции движение продолжится. Также он находит свою поддрежку и через волновую теорию. Ну да ладно… Изобразим это дело визуально, дабы любой мозг понял, о чем ему толкуют.

( Читать дальше )

(Навеяно ответами на вопросы телезрителей на канале РБК)

Неужели так трудно взглянуть на график корзины валют ЦБ РФ (55% долларов США+45% евро) после QE3




Ну очевидно же, что в стабильных условиях ЦБ держит эту «корзину» в «ежовых рукавицах». И только в периоды шумихи вокруг очередного «кризиса» позволяет ей немного девальвироваться. В последний раз это было на шумихе, связанной в возможной победой Сиризы на греческих выборах.

При этом в руках у ЦБ такие резервы, которые при нынешнем курсе доллара позволяют скупить все рубли, находящиеся в свободном обращении (наличные деньги плюс депозиты до востребования) и у него еще останется около 40% этих резервов. Конечно экономически это глупо оставить страну без собственной валюты, но факт имеет место быть. Что следует из этого факта? Только то, что любая попытка девальвации рубля может быть пресечена ЦБ там, где он или более высокостоящие лица посчитают нужным. Т. е. любая девальвация рубля в России – это исключительно политико-экономическое решение высшего руководства, а не какое-то веяние рынка. В 2008-м девальвация была проведена исключительно с целью сохранения положительного сальдо платежного и торгового балансов и цель успешно была достигнута, несмотря на падение цен на нефть до 30-40$$ за баррель. Времена меняются и сегодня аналогичная опасность может возникнуть при ценах на нефть 55-65$$ за баррель (ау, Саксобанк, где эти цены, обещанные в 2010-м году?!!!), но никак не ранее. А значит все, что ранее – это просто приоритеты макроэкономической политики:

( Читать дальше )

Завершил изучать список доступных книг по хедж-фондам.

Изменения внес в соответствующую статью финансового словаря: книги по хедж-фондам.

Полный список тут:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AgUlyhhX3he3dGFPTllzTFVxTThDX09qNTJOWFh3NVE&usp=sharing

Лидеры моего рейтинга, которых я буду читать в первую очередь:



Решил, что все-таки для начала надо изучть опыт уже существующих в природе успешных хедж-фанд менеджеров, попытаться его обобщить и систематизировать.

Прочитал, а точнее прослушал,  известную книгу Н.Талеба «Черный Лебедь», которая меня весьма порадовала. Категорически рекомендую к прочтению.
В этой книге автор делится своим неординарным взглядом на природу функционирования социальных и экономических систем, а также на психологию познания человеком окружающего мира, когнитивные особенности и т.д. 
Ниже составил подборку из наиболее важных и интересных тезисов и мыслей книги, на мой взгляд.

 1. Определение. Черный Лебедь – это событие, обладающее тремя характеристиками:

• оно аномально;
• оно обладает огромной силой воздействия;
• оно обладает ретроспективной объяснимостью. Поэтому ЧЛ в прошлом кажутся нам предсказуемыми, закономерными.

2. Практически всегда наиболее важные события в жизни человека, в обществе, в науке и т.д., которые являются определяющими, случаются неожиданно и оказывают значительное влияние за счет кумулятивного эффекта. Цитата: «Жизнь определяется кумулятивным эффектом ряда потрясений».

3. Цитата: «То, чего мы не знаем, гораздо важнее того, что мы знаем.»

4. Мы не знаем и не узнаем о тех героях, которые спасли нашу жизнь или предотвратили катастрофу, потому что этой катастрофы не состоялось. Если бы кто-то предотвратил теракт 11 сентября, издав непопулярный закон о бронировании кабин пилотов, то имя его бы осталось неизвестным.

5. Люди склонны приписывать себе заслуги за успех, хотя в нем немалый вклад случая. И наоборот – за неудачи ответственность перекладывать на невезение.

( Читать дальше )

Традиционная французская фраза, которая произносилась во время провозглашения нового монарха. Очень подходит к текущему рынку, когда рыночные механизмы благодаря денежным базукам Бернанке, Драги, Абэ (пока с натяжечкой) — медленно вымирают.

Всё это временно. Иногда приходит мысль и возможно она посещает многих, что «нормальной» торговой реальности (когда рынок логично реагировал на статистику, макроэкономику, корп.отчетности) уже не будет никогда. Но как на смену одному королю, придет новый, так и на смену старому неадекватному рынку придет новый. Единственно, что печалит — нам придётся дождаться смерти, пережить похороны и поминки. Хотя конечно сейчас многим кажется, что рост на рынке нельзя остановить и теперь только "лонг", ибо новый экономический цикл уже запущен.  Но пока это лишь мираж в пустыне.

Буквально на днях пришел к следующей мысли — в период Великой Депрессии в США, американцы полностью погрузились во внутреннюю политику, но перед этим успели создать много проблем в Европе (фин.кризис в Европе, гиперинфляция в Германии, приход к власти нацистов, Вторая Мировая). Вышли из кризиса первыми, поучаствовали в войне на стороне явного победителя и подключились к решению послевоенных проблем Европы.

( Читать дальше )

Что такое трендследящие системы, диверсифицированные на портфеле фьючерсов и длительностью средней сделки 20 и более дней? Что они представляют собой в психологическом плане.? Да, на первый взгляд это очень привлекательный метод торговли, особенно если посмотреть тесты на исторических данных за очень большой промежуток времени. Это почти всегда будет ровная восходящая кривая и на глаз кажется граалем. Взгляните на рисунок, чем не грааль?





Самое интересное, что это не какая-нибудь суперсистема, изобретение какого-то гения системного трейдинга, а всего лишь, простые каналы Дончиана с фильтром MACD. Да и играть такую систему означает уделять внимание этому делу всего лишь 10-15 минут в сутки — просмотреть графики и передвинуть ордера, если это необходимо. В общем, работы даже меньше чем у долгосрочного инвестора — не надо анализировать фундаментальные данные, изучать бухгалтерские отчеты компаний, включать паранормальные способности в виде интуиции чтобы определить направление движения цены и т.д.и т.п.


( Читать дальше )