Есть у EWA беда -  теория плохо работает на таких манипулируемых рынках как рубль, т.к здесь только один «оператор рынка» — ЦБ. Но даже он не в силах полностью разрушать глобальные тренды.
Курс доллар ФРС \ рубль  обратно пропорционален ценам на нефть, которые сейчас  завершают цикл падения с 2008г. Цели марки Brent – ниже 45 $\бар. Цель  марки Light – ниже 35 $\бар
На месячном графике (здесь обратите внимание, что шкала на графике перевернута, т.к рубль падает) представлена динамика с деноминации 1 января 1998г, когда 5960рублей стали 5,96 рублями. Цикл обесценения 1998-конца 2002г шел почти 5 лет. Цикл роста 2003- июль 2008г шел 5.5 лет. Сейчас мы находимся в новом (приблизительно пятилетнем) цикле падения.  Завершение цикла ожидается к середине\концу 2013г-.
 
 
По волнам Эллиота, предполагаю, что с 1998г идет «Двойной зигзаг», в котором предполагается равенство волны {{W}} (падение 1998-2002г) с волной {{Y}} (падение  2008-13г). В этом случае, окончательная цель составит 49,23р\$ (есть менее вероятные цели 39,3 р\$ и 65 р\$)


( Читать дальше )

Очередной пост на смарте из серии «Как я сливаю бабло».
Доигрался я с инструментами без ММ.
Навело на мысли.
Варианта два — либо уходить с рынка и тупо инвестировать на пенсию, либо упорно продолжать торговать.
По поводу второго варианта — так дальше нельзя.
И здесь требуется вводить правила.
Немного опишу их — если что, скорректируйте.
Описывать буду по фьючу на индекс РТС, так удобнее.
Итак, приступим.
Размер позиции — треть лимита, докупать либо до половины, если это возможно, либо оставаться третью. Плечо приемлемое.
Заход в позицию — по уровням, по сигналам, по новостям. Не заходить по поводу — «а вот, блин, падаем, давно уже, дай-ка я шортану». Больше не для меня.
Стоп. Здесь все немного сложнее. Стоп не более 500 пунктов, ювелирные 200-300п по Герчику не выходят, рано ещё.
Потери — здесь все просто. Копирую наполовину у своего товарища по бирже. 3 сделки, потери в день — 2-3 процента. После этого вырубаю терминал и не торгую.

( Читать дальше )

В своей давней заметке об «экономике долга» в развитых странах я приводил график S&P500, деленный на инфляцию и денежную массу 


 
Читать дальше

Это мой первый пост, не буду зарекаться, что последний, никогда не планировал заниматься писательской деятельностью, но, как говорится, наболело.

Мне хочется спросить, какой логикой руководствуется биржа ММВБ-РТС, когда решает, как будут проходить торги в праздники? Вроде бы в этом году было решено, что если праздники у нас приходятся на рабочие дни остальных площадок, то мы отдыхаем не более одного дня. Тогда зачем проводить торги в субботу 9 июня, а потом 11-го и 12-го отдыхать? Кому сдалась эта бессмысленная тягомотина в субботу и мучительное бездействие в течении двух первых рабочих дней на следующей неделе?! Неужели нельзя было не торговать в субботу, а провести торги в понедельник или во вторник?

Далее. В чем смысл повышать ГО, да ещё и на целых 50% в четверг на вечерней сессии, когда впереди ещё ДВА торговых дня, один из которых вполне себе полноценный (пятница)?!

В интернете давно гуляют популярные настроения под девизом «пора валить». Из-за ненормальных условий работы и жизни в нашей стране валят люди различных профессий и увлечений. И вот кривые ручки наших отечественных чиновников добрались и до фондового рынка. Абсолютно алогичные решения по проведению торгов в праздники и повышению ГО заставляют трейдеров всерьёз задуматься о том, чтобы свалить с отечественного фондового рынка.

У меня всё.

Для России доходы от экспорта природного газа уже не одно десятилетие являются одной их важных статей бюджета. Но одновременно с этим газ можно назвать и настоящим сырьевым проклятием, закрепившим за Россией статус газовой державы, использующей этот энергоресурс как политическое оружие на международной арене в битве за свое величие.
Лидеры европейских (и не только) стран неустанно повторяют, что им жизненно необходимо избавиться от «зависимости» от импорта российского газа. И в этой борьбе страны Запада не упускает ни одного шанса, чтобы слезть с российской газовой иглы.
Панацею любезно предложили США в виде сланцевого газа. Сланцевый газ — природный газ, добываемый из сланца и состоящий преимущественно из метана. В России же за «сланцевой революцией» наблюдают спокойно и продолжают строить планы экспансии на мировые рынки. Но что же такое сланцевый газ — миф, расчетливая пиар-кампания американцев или реальная угроза крупнейшим газодобывающим странам?
Родина «сланцевой революции»


( Читать дальше )

Александр Сергеевич был необычайно умным человеком и гениальным поэтом. Иногда, читая его, я не могу постигнуть, как такой молодой человек мог достичь такого глубокого знания жизни, уметь понимать основы бытия так, как многие не могут понять, прожив целую жизнь.

Без его творчества, без его гения, мое сознание было бы иным, там не было бы сформировано многих связей и понятий в том виде, в каком они позволяют мне видеть мир ярче, полнее, живее. Россия без Пушкина была бы совсем другой страной.

Живи сейчас Александр Сергеевич, он был бы, думаю сторонником Австрийской школы, а не кейнсианцем. Его слова об «простом продукте» актуальны и теперь):

«Бранил Гомера, Феокрита;
За то читал Адама Смита,
И был глубокий эконом,
То есть умел судить о том,
Как государство богатеет,
И чем живет, и почему
Не нужно золота ему,

( Читать дальше )

Самым большим бредом и пугалкой всего и вся является бред о том, что игра на рынке есть игра с нулевой суммой.
То есть, если кто не знает,  игра с нулевой суммой подразумевает, что всякая биржевая (или форекс) игра ведётся в неком замкнутом прострастве, где игроки пытаются отобрать деньги друг у друга.

Но на саом деле — нет никакой игры с нулевой суммой.
Хотя бы потому, что ещё никто не отменил кредитный мультипликатор. 
ПОНЯТНО?
Не может быть что-то такое с нулевой суммой, пока  есть кредитный мультипликатор.

По стопам тем, вроде 

и 



( Читать дальше )

Продолжение… (предыдущий пост http://smart-lab.ru/blog/59031.php)
Во-первых сразу хотел бы сказать, что я не «научный сотрудник» и заумных книг по вопросу опционов с терминами, сложными формулами и всяким иным ИБД не читал. Я попытаюсь только поделиться тем, что меня как среднего инвестора устраивает, не заставляет лихорадочно трясти комп и молиться в удачном исходе сделки. Поэтому прошу «знатоков» и «всезнающих людей»  перенести свои подколы и «споры» за угл этого поста. Собственно, я буду излагать step-by-step, очень примитивно, как в свое время сам это понял, как это объясняю своей дочери-подростку.
 
Итак, что же это такое «старшное» Покрытый Опцион? В нашем случае Покрытый Колл Опцион.
Постараюсь без заумных фраз и книжных терминов до запятой...)))
Для меня Покрытый Опцион — это инвестиционная стратегия, которая комбинирует покупку и владение акций  + продажу опциона.
Акция выступает в роли актива, под который в дальнейшем совершаются различные действа. Конечно же, в роли актива может выступать и фьючерс и ETF, я в основном пользую американские акции, поэтому и речь будет о них.
Опцион — это контракт, который дает право его владельцу (но не обязанность) купить или продать акции. Если пугает слово «опцион» можно заменить на любое — соглашение, контракт, страховка и тд. Сути это не поменяет.

Покрытый: мы в первую очередь покупаем акцию (актив) перед продажей опциона (страховки) 
Колл: это такой тип опциона, который мы продаем. Продаем кому-то право (но не обязательство) купить наши акции. Вообщем как страховая компания продает страховки, так и мы делаем тоже самое. Причем у нас уже есть то, что отдать.

Пример: (просто для наглядности)
— Покупаем 100 акций компании АВС за $28/акция = $2800
— Продаем колл опцион: контракт, где соглашаемся продать наши акции по $30 в течение следующего месяца
— Получаем премию на свой счет (ведь за страховку клиенты платят страховой компании, мы тоже бесплатно никому ничто не раздаем) в размере $1 за акцию и нам зачисляют $100
— По этому примеру на данный момент мы получили доход 3.6% (не годовых, пока в месяц). $100/$2800

Два варианта развития:
1. Цена акций ушла ниже $30
Держатель опциона, «кому» мы продали контракт, не воспользовался своим правом, что логично: зачем ему покупать у нас по 30, когда он может купить дешевле на рынке. Он потерял премию, мы собственно ее и получили. У нас остались акции, под которые мы снова можем продать опцион и снова забрать премию.

( Читать дальше )