В прошлом блоге 21 марта было:

2000 человек +200 000 контрактов в шорт за неделю! по 67 и ниже.

Толпа всегда стоит против тренда, а не создает его.
Но толпа ещё и упрямая, по сему раздевать её будут как обычно в конце месяца на экспирации по 69+. ИМХО.

Раздели по 70.14

Потери наших трейдеров (2000чел)  около $10млн.



( Читать дальше )

SP 500 18-04-02
Month. Февральское снижение было первой попыткой значимой коррекции (23% фибо от последней волны укрепления Month). Но однократное снижение  - это еще не повод для рыночной паники — поэтому покупки от области поддержки около Daily 200ема были вполне ожидаемы.
Самое важное — что будет после этого отскока. И вот сейчас можно делать выводы: март месяц закрылся внутренним баром — это консолидация, выход из которой покажет дальнейшее направление. В начале апреля  - снижение ниже минимумов марта, попытки закрепления под Daily 200ema.Соответственно себя ведут и другие активы: сырьевые (ауди, нзд, нефть, медь) показывают снижение, защитные (золото, иен) — рост.
Картинка ясная, и пока не возникнет противоположного сигнала ТФ Month — направление движения вниз.

Weekly — в этом таймфрейме тоже внутренний бар и тоже с выходом вниз. Любые откаты следует использовать для торговли на понижение.
Цели движения — можно ориентироваться на очередные фибо.

( Читать дальше )

Давно от него было стримом торговли в реале. 
Да это тот самый человек который заработал за сессию $1.3млн. торгуя фьючерс S&P и еще прежде 1.2 млн за 2 дня.
Кому интересно наблюдаем.


( Читать дальше )

Вбросы про золото, которого якобы нет появляются постоянно и усиливаются любителями рептилоидов и нашими СМИ (что зачастую одно и то же). Вот факты (подробная статья об аудитах в хранилищах Монетного двора и Федерального Резервного банка Нью-Йорка здесь goldena.ru/analytics/ofitsialnyj-audit-zolotyh-rezervov-ssha/ и здесь goldena.ru/analytics/reviziya-zolotyh-rezervov-ssha-vtoraya-popytka-razobratsya/ ): В июне 1975 года Министр Финансов согласовал и руководил аудитом золота, принадлежащего правительству США и подотчетному казначейству. В соответствии с этим распоряжением созданный для этой операции комитет выполнял ежегодную проверку золотых резервов с 1975 по 1986 годы. После всех проверок хранилища были официально опечатан..[..] Комитет был образован из Министерства Финансов, Монетного двора и Федерального Резервного Банка Нью-Йорка. Ежегодные проверки закончились в 1986 году после того, как было проверено и официально опечатано 97% принадлежащего правительству США золота.
В 1993 году инспектор главного департамента Министерства Финансов взял на себя ответственность за проведение ежегодного аудита золота, хранящегося у Монетного двора, включая его финансовые отчеты… Насколько нам известно, Инспектор под надзором KPMG проверял те самые оставшиеся 3% золота, которые не были опечатаны… В 2008 году все золото в Монетном дворе (7715 тонн) было опечатано. Мы не нашли никаких данных о том, снимались ли печати после 1986 года с большей части золота (97%) для перепроверки и анализа золота под наблюдением KPMG.

( Читать дальше )

Чистая спекулятивная позиция по серебру по данным на 20 марта сократилась до чисто символической отметки в 4 тысячи контрактов и это, безо всяких сомнений, самый адовый СОТ в истории, ибо никогда ранее позиция не опускалась так низко. Дилеры, естественно, в чистом лонге, хедж-фонды в огромном шорте. Но самое главное, что всё это произошло не на медвежьем тренде, а, по сути, в боковике, когда только для удержания цены спекулянтам требуется сжигать по 2-3 тысячи контрактов в неделю.




Рисунок 1 — СОТ-репорты по серебру. Синяя линия — цена,
красная — чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.


( Читать дальше )

Держим высоколиквидные ETF с капитализацией в млдр. долларов по принципу моментум инвестирования. Моментум — фактор импульса: покупаем то что растет и избавляемся от того что падает. Исследования показывают, что портфели построенные по такому принципу обгоняют рынок в долгосрочной перспективе. Во время неблагоприятных периодов стратегия уходит в защитный актив — гос. облигации США. Сделки совершаются всего лишь один раз в месяц от покупки без плеча.

Синий цвет — портфель стратегии ротации ETF
Красный цвет — равновзвешенный портфель из этих же ETF
Оранжевый цвет - Vanguard 500 Index Fund использован в качестве бенчмарка, доходность 500-та самых больших компаний в США.

Некоторые ETF были запущены не так давно, поэтому для тестирования на истории начиная с 1988 года были использованы данные взаимных фондов (mutual funds) как прокси на ETF, а где это было невозможно -  воссоздание ETF для тестирования.

( Читать дальше )

«Здесь я буду говорить открыто»
Мартынов Тимофей Валериевич. Механизм Трейдинга 

Мой дед по отцу пропал без вести на второй мировой

Отцу было около года, когда деда призвали, чтобы бросить на убой под каким нибудь Ржевом. Бабка осталась с пятью детьми. Деревню заняли немцы. Кормить детей нечем. Сестра бабки посоветовала напоить самого маленького и малохольного ребенка маковым отваром, чтобы не кормить лишний рот. Отвар сделали, напоили. Ребенок таки (мой отец) выжил, даром что малохольный. 

Ему потом об этой истории рассказала его мать, моя бабка. А что, времена были такие. Если бы он не выжил, я бы не родился. 

Идем дальше. Мою мать (1941 года рождения) от оспы прививал немецкий врач. Прививал, конечно, довольно топорно — шрам на плече остался большой. Деревню (Смоленская область)  заняли немцы, и чтобы не заражаться оспой от местных, в принудительном порядке прививали всех детей. True story. 

Моего деда по матери не призвали в армию, потому что он, еще до войны, случайно (или намеренно-хз) отхватил себе автоматической сенокосилкой все четыре пальца на правой руке, кроме большого. Курок нажимать нечем — в армию не берут. Хотя, даже если бы мой дед не оттяпал себе пальцы и стал бы, как его ровесники, удобрением на полях родины, то у моей матери все равно был бы шанс выжить, так как она родилась в ноябре 1941. Хотя, шанс умереть от голода без кормильца в семье был бы намного больше.

( Читать дальше )

Может я сгущаю краски, но у меня очень плохие ощущения от текущего состояния рынков! Обращаю Ваше внимание на резкий рост кредитных рисков. Сегодня CDS EM подскочили в среднем более чем на 10% https://t.me/russianmacro/1374, индекс iTraxxCrossover, являющийся композицией CDS высоко рискованных европейских заёмщиков, вырос с 256 до 290 пунктов https://t.me/russianmacro/1375. Ну и, конечно, больше всего впечатляет динамика спрэда Libor-OIS https://t.me/russianmacro/1376, о чём уже упоминалось сегодня в утреннем обзоре https://t.me/russianmacro/1371. Про этот спрэд хотелось бы сказать подробнее. 

Libor – ставка межбанковского рынка. Т.е. это та ставка, под которую банки кредитуют друг друга без залогов. OIS – overnight index swap – это процентная ставка, которая применяется при заключении сделок «процентный своп», в рамках которых банки обменивают платежи с плавающей ставкой на платежи с фиксированной ставкой. Смысл таких операций – в устранении риска изменения процентных ставок. При заключении таких сделок в долларах США OIS – это фактически Fed Funds Rate (ключевая ставка Федрезерва).

( Читать дальше )

Несмотря на то, что я перевёл все активы на децентрализованные крипто-биржи и активно их пропагандирую, всё-же малую часть операций мне приходится совершать на централизованных биржах, с которых я начинал свой путь в крипто-мире.

На современном этапе не удастся полность избежать использования централизованных бирж, они пока ещё необходимы в качестве промежуточного звена при перемещении и обмене крипто-активов.

Например, на сервисах облачного майнинга мне начисляются Биткоины, я их вывожу на одну из централизованных бирж, меняю там на нужные мне токены ERC20 или на Эфир, и потом вывожу их на мой кошелек MyEtherWallet.

Почти полный отказ от централизованных крипто-сервисов — это моё личное актуальное убеждение, оно возникло по двум причинам:

( Читать дальше )

15 марта. Квартальная экспирация. В 14:49 появляется сообщение.



Последним идет наш герой  UCAH8 с красивой цифрой 1.29. Все ведут себя тихо  как положено благополучно усопшим фьючерсам. Но после 18 ч начинается адская активность во фьючерсе UCAH8. Растет на полпроцента на огромных объемах, экспирируется на уровне 1.2968. 
Как такое возможно? Звоню брокеру, отвечают  — от биржи было корректирующее сообщение в 18 22. Обращайтесь в тех поддержку биржи. Обращаюсь, получаю эпичный ответ: 
  «В 14 часа не вся информация была доступна для финального расчёта цены в связи с чем предварительный расчёт в 14:00 был проведён на базе имеющейся информации, расчёт к моменту экспирации был поведением по корректной цене, которая составила 1.2968. В торговую систему в 18:21 было направлено сообщение с корректной ценой исполнения. 
Приносим наши извинения за доставленные неудобства.»
Что характерно, никаких намеков, что цена неокончательная, в первом сообщении нет!

( Читать дальше )