сделанного в интервью Верникову 13 марта?

Все очень просто и видно из следующего рисунка

 

Интересно, что если взглянуть и на более раннюю историю российского рынка с начала 2000-х, то это падение случалось во все годы, когда волатильность и(или) объемы были ниже среднеисторических. Мне кажется, что это падение — индикатор отсутствия активных действий со стороны реальных нерезидентов на российском рынке во второй половине предыдущего года-начале текущего.

Что из приведенного рисунка также видно? То, что потенциал падения еще есть. Реализуется ли он сразу или после краткосрочной коррекции вверх —  это 50 на 50. Что будет дальше — 2010 или 2011-й или 2012-й? Опять 50 на 50, но интуиция мне подсказывает, что вероятней 2010-й. Почему? Ну об этих надеждах я сказал в интервью. Сбудутся ли надежды на обновленный ЦБ? Вот чего не знаю, того не знаю.

Некоторый обзор по трижерис, подготовленный “сифмой”. Они ожидают резкого сокращения чистого выпуска казначейских бумаг, и ориентируются на цифру всего $114B, что на 67.4% ниже первого квартала ($349.9B).  Общая картина по выпуску и погашению выглядит следующим образом:



( Читать дальше )

Экономисты Всемирного банка составили карту мира, на которой размеры стран соответствуют их финансовому развитию. Россию на ней почти не видно — ее хилую финансовую систему «раздавил» и прижал к Ледовитому океану Китай.
ельзя понять состояние мирового финансового развития только по весу финансовых систем, нужно измерить их «температуру» и «пульс», уверены экономисты Всемирного банка. Они предложили новые способы оценки финансового развития, при котором глубину и стабильность необходимо измерять не только соотношением числа кредитов к ВВП. Результатом их работы стала в том числе и агрегированная карта мировых финансов, на которой Россию практический раздавил Китай.

 
Чтобы восполнить недостатки существующих систем измерения, была использована Глобальная база данных финансового развития Всемирного банка — обширная, общедоступная информационная база о финансовом развитии, содержащий годовой финансовые показатели для более чем 200 стран в период с 1960 по 2011 год. Она обновляется на постоянной основе и учитывает развитие финансовых систем.


( Читать дальше )

сам отчет — news.goldseek.com/COT/1367004774.php
данные на конец вторника 23 апреля. опуьликованы токо что.

Картина маслом. Что мы видим — Лонги по крупным счетам — не падают вот хоть убей (с декабря цифра удерживается возле 190 тыс, несмотря на весь обвал — осенью было 240 тыс лонгов и с сентября по декабрь был фикс цифра падала, то есть продавли — а сейчас нет).
Шорты что у толпы опять на исторических хаях, осенью их было в районе 30 тыс всего. Мелкие счета — вообще не видел такого — шортов столько же сколько и лонгов.
Наш кукл в графе комерсиал (маркетмейкеры) — продолажется активнешее снижение шортов — 260 тыс — сколько слежу на отчетностями такой низкой цифрыы не видел. Лонги напротив растут — и самое главное сокращаеться дельта позиция то есть совокупная лонги и шорты упала в район 100 тыс. (в былые время спред был 200 и даж 300 тыс). Выходят дилеры из шортов — пока все поют песню про обвал голды — дилеры выходят из шортов причем очень активно.

( Читать дальше )

Центральные банки, которые держат $11 трлн в виде валютных резервов, начали покупать акции в рекордном количестве из-за падения доходности облигаций.

В ходе опроса 60-и центральных банков, проведенного Central Banking Publications и Royal Bank of Scotland Group, 23% респондента сказали, что они уже держат акции или планируют купить их. Банк Японии в начале апреля заявил, что увеличит инвестиции в биржевые фонды в 2 раза до 3,5 трлн иен ($35,2 млрд) к 2014 г. Банк Израиля в прошлом году впервые приобрел акции, Швейцарский национальный банк и Национальный банк Чехии увеличили объем акций до уровня 10% от объема резервов.

Гэри Смит, управляющий в BNP Paribas Investment Partners, заявил, что за последний год 103 центральных банка обсуждали диверсификацию своих резервов. Он отметил, что если резервы растут, то банкам приходится усиливать их диверсификацию, хотя акции готовы покупать не все банки.
Обычно центральные банки держат активы, такие как государственный долг, которые можно легко продать, если нужны средства для удержания курса национальной валюты на необходимом уровне. При этом упор на бумаги с фиксированной доходностью в ситуации, когда доходность облигаций ниже инфляции, а это наблюдается во многих странах, приводит к постепенному снижению стоимости резервов.


( Читать дальше )

Запуск QE Банка Японии 4 апреля пока не привел к притоку японских
денег на глобальные рынки: объем нетто-покупок иностранных
облигаций сокращается с начала апреля (-8,7 млрд долл. за неделю к
20 апреля). Вероятно, локальные инвесторы предпочитают продавать
иностранные облигации и вкладывать полученные средства в
стремительно растущий фондовый рынок страны. Тем не менее мы не
сомневаемся, что в самое ближайшее время направление денежных
потоков от QE развернется, а его бенефициаром станут в том числе и
долговые рынки ЕМ, включая российский.
Напомним, Банк Японии ежемесячно выкупает активы, включая прежде
всего гособлигации страны на 70 млрд долл. При этом около 75%
гособлигаций Японии находятся во владении частных японских
инвесторов (доля зарубежных держателей – 4%). В этом свете
определяющей является именно динамика вложений «внутренних»
инвесторов, которые получат значительные объемы «высвобожденной» в
рамках QE ликвидности.


( Читать дальше )

Давно не отписывал, дорабатывал проект «Умные Деньги» (о нем чуть ниже).
 
Итак, на счету остались две позиции — покупка AGCO и FCX. Другие позиции закрыты. О AGCO я уже писал ранее, можно добавить только то, что инсайдеры продолжают скупать акции компании, что является положительным знаком.
 
FCX купил после прочтения поста Олега Ненахова о меди. Действительно, если посмотреть график меди вместе с отчетами СОТ видно, что позиция хеджера превысила предыдущий максимум, и есть большая вероятность сокращения их позиции, что приведет к развороту меди.


 


( Читать дальше )

Мне такой рынок не нравится. Нервный, подозрительный. Мне скажут, а чего, мол, такого? Он всегда таким был. Нет, господа, не всегда. Были периоды равномерных, десятикилометровых уральских тягунов, где включил третью — и ползи за камазом. А сейчас ухабы и сплошная пересечённая местность. Кросс.

Я иногда подумываю, вот например сегодня, а не переквалифицироваться ли мне в интрадей-скальпинг? На мысль навёл один комментарий ко вчерашнему обзору, в котором мне по неведению приписали скальперскую деятельность. И всё из-за каких-то паршивых пятнадцати пунктов, которые мне пришлось забрать просто потому, что пришлось. Ограничился малым, так сказать. Не мы такие, рынок такой.


( Читать дальше )

Кто-то тут писал, что в полнолуние рынки обычно растут.
Сегодня 25 апреля 2013, 22:23, они растут? Формально вроде да. Правда и полнолуние еще не наступило.
Если же быть точным, и провести исследование данной темы, то следует наложить фазы луны на график, например S&P или DAX.
Прогу для наложение фаз луны на графики в МТ4, мне по спец заказу написал этот замечательный товарищ smart-lab.ru/profile/Simon/
После наложение фаз луны на графики становиться видно, что на хаях например, восходящего канала, после полнолуния, рынки в течении двух-четырех дней разворачиваются и падают в течении нескольких дней на ширину этого канала.
На минимумах же восходящего канала, рынки после полнолуния наоборот растут на ширину этого канала. Вот наверное отчего и возникло данное заблуждение, что рынки в полнолуние обычно растут.
Накануне же, на хаях канала, в полнолуние, перед падежом, участники рынка его всегда задергивают.  Т.е сейчас идет задерг, перед падением, а не рост. И особенно наглядно это видно в данный момент на DAX. По DAX ситауция очень интересная еще и тем, что задерг за несколько дней до полнолуния немного превзашел по амплитуде ширину падаюшего канала, что навеевает на мысль, что назревает  сильнеейшее падение амплитудой в несколько раз превосходящей ширину канала, что тоже бывает, но реже.

Кстати, новолуние на рынки, действует точно также, как и полнолуние.
Если рынок на хаях канала, то он упадет на его ширину, если же на лоях канала, то вырастет на ширину этого канала. Т.е между новолунием и полнолунием для рынка нет никакой разницы.


( Читать дальше )