Есть такой индекс MMTW, его график за долгий период представляет собой рейнж.
Грубо, на пальцах, когда индекс внизу, сип предпочтительней в лонг, когда вверху — в шорт.
Это не говорит о смене тренда, но в моменте коррекция очень вероятна.
Всяко может быть, но разного рода рисованиям на графике, я предпочитаю статистику...

На скрине на индекс наложен сип ( синяя кривая)


Вола прет вверх


( Читать дальше )

Wall Street с настороженностью смотрит в будущее. S&P 500 консолидируется в преддверии сильного движения. Призрак коррекции бродит по фондовому рынку США.

Однако технический аналитик Bank of America – Стивен Суттмейер — настроен вполне оптимистично. По мнению эксперта, в краткосрочной перспективе возможна небольшая волна снижения. Тем не менее, если уровень 2100-2050 пунктов по S&P 500 устоит, то создастся базис для возможного движения в 2330 пунктов, а в дальнейшем и к 2425 пунктам.

Изучив поведение S&P 500 в период мощных бычьих движений, стартовавших в 1950 и 1980 годах, Суттмейер пришел к выводу, что впереди нас ждет рост на 50-60%. 

Минимумы на уровне целого поколения, наблюдавшиеся в 1942 и 1974, предваряли длительные бычьи движения более чем в 10 лет. Ситуация дна 2009 года после ипотечного кризиса может быть аналогичной.

 

( Читать дальше )

Всем привет и хорошего дня,
завершая тему, которую я начал 23.10.2016 и развил 25.10.2016 в постах 
smart-lab.ru/blog/357995.php
smart-lab.ru/blog/358343.php
публикую отчет и небольшое видео с комментариями. Не судите строго за теоретизирование. Пианист играет, как умеет.



www.youtube.com/watch?v=-xKzMna7vY8



( Читать дальше )

В 1993 году два крутых парня — Нарасимхан Джегадеш и Шеридан Титман выявили рыночную аномалию. Акции, которые выросли больше рынка за период 6 и 12 месяцев в следующий период (6 и 12 месяцев) так же опережали рынок. Аналогично, худшие акции так же проигрывали рынку. Они назвали этот эффект momentum, по русски говоря импульс. А переводя на трейдерский — тренды есть. Доказано наукой. Избыточный доход (доходность выше рыночной) составляла около 1% в месяц.


Джозеф Лаконишек

Потом к этим двум присоединился еще один парень — Джозеф Лаконишек. Он соединил импульс с дешевизной (которую мы уже разбирали) и получил очень крутые результаты. Импульс хорош на бычьих рынках а дешевизна на медвежьих. Скрестив ужа и ежа он получил неубиваемую стратегию. Теперь его фирма LSV управляет 88 миллиардами долларов.

В следующем посте мы разберем его стратегию.

В продолжение спора про методики, на которых «зарабатывают».

Делюсь своим опытом, про использование теории Эллиотта,
как мы хотели создать грааль, лет десять назад, создав прям отдельно для этого целый проект.

Про финансовые институты, которые несмотря на гору трейдеров, целые отделы аналитиков, и куча софта - 
при этом они все равно остаются в аутсайдерах.

Ну, и конечно про дисциплину, в шуточной форме, все, как всегда. )

Только что доставили!



И случайно открываю первую страницу наугад и тут такое!



( Читать дальше )

Источник http://www.forbes.ru/mneniya-column/330091-nekuda-bezhat-pyat-prichin-pochemu-stoit-ostavatsya-v-rossiiskikh-aktsiyakh     Инфляция, потребление электроэнергии, дивиденды и снижение ставок создают хороший фон для роста фондового рынка

Когда рынок растет, у меня все чаще появляется желание продавать. Особенно в текущей ситуации и после того, как рынок набрал 25% с начала года. Однако коллеги предложили мне присмотреться к пяти факторам, которые говорят о том, что это делать пока еще рано.

Первая причина -— потребление электроэнергии

На мой взгляд, график потребления электричества по отношению к ВВП — один из самых полезных для понимания общей экономики. Признаюсь, я не верю статистике Росстата. Не потому, что это российская организация. Я еще меньше верю американским статистическим службам. Просто любое государство может измерять только то, что видит, и большая часть экономики государству не видна. Сейчас мы наблюдаем самый большой за последние 20 лет разрыв между темпом ростапотребления электроэнергетики и темпом роста экономики, которая, по официальным цифрам, падает. Может быть, статистика неправильно отражает ВВП, может быть, упали именно те секторы экономики, которые не являются энергоемкими. В любом случае, скорее всего, статистика ВВП в будущих периодах будут лучше, чем нынешние ожидания. Это дает некий положительный общий фон для инвестиций.

( Читать дальше )

Парни, включаем коллективный разум и выдвигаем свои версии. 

Вроде бы скоро ноябрьскому WTI экспирироваться уже, а он фигачит, как ужаленный. 


За сутки спред сократился на 40 центов (!!!) В ноябрьском WTI какой-то ажиотажный спрос.

Вопрос:
Это так сильный бакс себя проявляет?
Или в Америке проснулся аппетит к риску а-ля баррель нефти сорта WTI?

Даже редактор Yahoo написала про этот момент у себя в твиттере (речь про календарь ноябрь-декабрь в WTI):



( Читать дальше )

Равновзвешенный S&P500 на длительном промежутке времени переигрывает S&P500, взвешенный по капитализации.

Уоррен Баффет в свое время рекомендовал своим детям вложить свое наследство в индексный фонд, а не в свою Berkshire Hathaway. Он считает, что тяжело переиграть рынок. Баффет, конечно, прав. Лишь немногие управляющие в состоянии постоянно переигрывать свои бенчмарки. Но инвесторам не стоит отчаиваться. Всегда есть возможность переиграть S&P500, хотя это потребует большей терпимости к риску и терпения. Один из таких методов заключается в том, чтобы инвестировать в равновзвешенный S&P500, который на длительном промежутке времени значительно переигрывает S&P500.

Если считать с 2003 года, то равновзвешенный S&P500 имеет доходность 13,4%, что существенно больше 10,2% от обычной сипы. Если бы вы купили акции в 2003 году и держали бы их, то ваши вложения учетверились бы.

( Читать дальше )

Выход из расходящегося треугольника, как и из любой фигуры, может быть истинным или ложным.
Истинный выход обусловлен фактическим реальным превышением спроса или предложения и не представляет из себя проблемы для его определения. Достаточно заметить что по мере расхождения фигуры либо быкам либо медведям не хватает силы сломить стопы соперников. Рынок разворачивается и с этого времени идет в сторону победителей. 

Такая сиутация характерна для инвестиционных рынков, либо периодов.
Ложный выход связан с тем, что в инструменте отстутствует инвестиционная составляющая, и в борьбе быков и медведей никто не победил. Расходящаяся фигура успокаивается и переходит в сходящуюся. Зачастую возникает «Бриллиант». После схождения «заставить» рынок двигаться может либо ожидаемая новость, либо «раскачка» рынка крупным спекулянтом. Во втором случае и  происходит ложный выход для набора позиции спекулянтом в нужную сторону. Рис2.

( Читать дальше )