Периодически читаю про мучения с определением точки входа/выхода торгующих акциями на фондовом рынке. Для индексов наверное тоже будет справедливо.
Сразу скажу, что речь не внутридневной торговле. И не для тех, кто все знает и умеет.
Если у вас нет никаких правил, ничего кроме интуиции и любое действие доставляет вам пытки при принятии решения, что мешает вам использовать простейшие формализованные правила системы Turtle (Черепашек). На монотонно растущем рынке они дают эффект. 

Об авторе системы Turtle.

Система Turtle исторически неразрывно связана с именем Ричада Денниса и одним из самых известных и удачных случаев применения механических торговых стратегий (МТС), основанных на жестких, оттестированных на исторических данных, правилах поведения на рынке.
Ричард Деннис является примером успешного трейдера, за 16 лет торговли (в начала 70-х годов) он увеличил свое состояние с $400 до $200 млн. (Отметим, что $400 в начале 70-х — это примерно $20000 сегодня — инфляция однако.)

( Читать дальше )

Никогда ещё не удавалось предвидеть  возникновение финансового кризиса. Хотя провалы в экономике разных периодов имеют общие черты, идентифицировать их удаётся только после наступления  на очередные грабли.

Главными источниками проблем в экономике США в середине 19 века стали две новые прорывные технологии. Если бы тогда сказать такое, подняли бы на смех и обозвали «армагеддонщиком».

В 1830 году в США начался железнодорожный бум. Он стартовал со штатов Пеньсильвания и Мссачусетс. Если в 1830 году было всего 37 км рельсов, то через 10 лет стало уже 4519 км.  В 1850 году построено уже 14517 км железной дороги. Бум  и не думал сбавлять обороты. Развитие железнодорожной сети шло с северо-востока в центр и на запад страны. Все деньги, которые удавалось найти, шли на строительство инфраструктуры для развития новой технологии.

Акции компаний безостановочно росли в цене. Рядовые граждане, желающие разбогатеть, не сидели сложа руки. Кто-то инвестировал сбережения в железнодорожные и строительные компании, а кто-то отправляется на запад скупать ненужные земли, пока там не начали ходить поезда, чтобы продать их втридорога, когда «желдорбум»  доберётся и туда.

( Читать дальше )

Мы в первый раз смонтировали материал, вывели из формата просто вебинара или интервью. 
Это несколько диалогов и съемки на местности про одного из облигационных эмитентов, которых обслуживает «Иволга Капитал», про АО АПРИ «Флай Плэнинг». Лица компании, объекты строительства. Держите облигации АПРИ — заинтересуетесь. Наверно ;)


( Читать дальше )

Короткое видео о самом важном, что нужно учесть при торговле опционами, если вы давно торгуете фьючерсами, но не знаете с какой стороны подойти к опционам и начать ими торговать то видео для Вас!

Один из самых больших брокеров фондового рынка отчитался об убытках по операциям с фьючерсами (на собачьем новоязе «деривативами»). Убытки чудовищных размеров, настолько, что пришлось закрывать позиции для покрытия убытков, в том числе и в акциях. Все, кто принимал участие в сделках, это риск и топ менеджеры, допустившие возникновение убытков, которые контора не могла себе позволить, были посланы в сад, в грубой форме.
Хотя в целом компания всё ещё на плаву и лет через 5 может воскреснуть, как птица феникс, если перестанут заниматься трейдингом и сосредоточатся на оказании брокерских услуг трейдерам.
Если БКС решит отыграться — прощай БКС. R.I.P.
Всвязи с возникновением предбанкротной ситуации у меня возникает ряд вопросов:

• Что рекомендовали финансовые советники БКС своим клиентам, если сами для себя заработать не могут?
• Продолжать держать свои деньги у брокера или пора валить?
• Что дальше собирается делать руководство компании и как выходить из положения «нижний партер»?

Топ менеджеры прости Господи.

Тут наш коллега Foudroyant задался важным вопросом:

… даже такое достижение не обязательно будет что-то доказывать. Что же тогда будет безусловным экзаменом?

На мой взгляд, фокус нашей деятельности в том, что в процессе — ничего. Только по результатам.

Попробуем составить критерии оценки.
Трейдер эффективен, если соблюдены все нижеследующие пункты (список-минимум):

1) Его усреднённый доход обогнал «безрисковую» ставку на значительном периоде деятельности.
2) Дисперсия доходов не фатальна для капитала и психики (шарп на днёвках и даже часовых отметках эквити должен быть адекватный).
3) Он понимает, что реализованный риск не равно высоковероятный риск его деятельности и между этими величинами не проходит смертельная пропасть. То есть он предусмотрел разные сценарии развития событий, провёл стресс-тестирование своей деятельности, выяснил, что лютый звиздец при соблюдении всех правил выглядит XXX, и это в самом крайнем случае его не убивает (хотя бы как человека =). А не так чтобы с закрытыми глазами сломя голову случайно один раз перебежать через минное поле и кричать потом на весь мир — Ядартаньян!

( Читать дальше )

Решил не откладывать это неприятное мероприятие до рождественских праздников и уведомил ФНС об открытии счета в IB через ЛК.
Прошло равно две недели после отправки документов. Писем с налоговой не поступало, значит предполагаю, что документы приняты и вопросов у налоговой к ним нет.
Пишут что бланки должны поменятся, но мне что-то подсказывает, что до НГ они ничего не поменяют. Поэтому решил уведомить по бланку об открытии счета в зарубежном банке.

Порядок такой:

Заходите в ЛК в свой профиль. Далее выбираете закладку «счета за рубежом»

Заполнил я его так:


( Читать дальше )

Ох, как долго и много было песен про «риски», про просадки минус 70%, про то как снова очередной Клоун слился публично.

Я лишь при 100 сделках в плюс сказал, ждите 300. И они были… теперь осталось 100 до 500 сделок в плюс подряд.

Да мне заморозили треть моей ликвидности и закрыли по несуществующим ценам одну треть портфеля. По ценам в два раза отличающимся от реальных.

Как же визжали при этом хейтеры. Но, сейчас почему то их нет ни одного.

Думаю, даже самый тупой хейтер уже понимает, что если бы три месяца не было заморожено треть портфеля, что если бы  не закрыли плзицию по несуществующим ценам в два раза дешевле рыночных, уже сегодня мы бы видели 500 сделок в плюс подряд.

Даже самый тупой хейтер понимает, что с спредами в 3% на Иторо демонстрируется стратегия с доходностью 200% годовых, в которой абсолютно все сделки совершаются исключительно в плюс.

Удачи, Хейтеры!

«Биржевая книга. Сделай миллионы, играя числами» (автор – Райан Джонс)
Пожалуй, это единственный автор, который рассматривает риск-менеджмент не только как торговую стратегию, которая мало кому понятна поначалу. Райан знаменит тем, что привык объяснять особо сложные понятия простым и доступным языком.
скачать книгу
.
Книги — «Математика управления капиталом» (Р. Винс) и «Новый подход к управлению капиталом»
Они позволят вам по другому взглянуть на трейдинг. Его методика основана на простой математике. Только цифры, и ничего более!
скачать книги
.
«Энциклопедия финансового риск-менеджмента» (авторы — А. А. Лобанова, А. В. Чугунова)
Данное пособие является первым учебником, выпущенном на русском языке, в котором риск-менеджмент рассматривается как наука, в которой, прежде всего, необходимо большое внимание уделять дисциплине и тщательному анализу.
скачать книгу

( Читать дальше )

Сегодня я бы хотел затронуть тему рисков в инвестициях. Это важная тема и ближе к концу вы поймете почему.

Я долгосрочный инвестор, инвестирую с прошлого века, и только правильное понимание риска и принятие рыночного риска помогло мне нарастить капитал до величины 20 млн. рублей.

Кстати, с моей российской частью ивестиционного портфеля, вы можете познакомиться в видео по этой ссылке: 

( Читать дальше )