Коллеги, добрый день!
В это неспокойное время представляю на ваш суд анализ трендов в акциях Газпрома на свечах 240м за период с ноября 2006 года. Буду рад, если мои скромные усилия помогут вам понять, что творится на нашем рынке.
Тренды построены на основе моей стратегии, описание которой есть в статье по адресу http://robostroy.ru/community/article.aspx?id=315

Приведу картинку с общим распределением трендов в акциях Газпрома на свечах 240м во времени




Полный текст статьи расположен на http://robostroy.ru по адресу http://robostroy.ru/community/article.aspx?id=320

Удачи!

господа.
ситуация усугубляется. вот данные на 23 апреля. я писал, что такое впервые с 2008 года. мелкие спекули набрали лонгов. 
.
.но сейчас ситуация стала еще хуже. мелкие спекули столько набрали лонгов, что аж страшно за будущее
.


( Читать дальше )

Тест на искренность. На этом ресурсе много разной информации. А готовы ли вы сообщить, уважаемой аудитории, что-то такое, что даёт возможность зарабатывать. Открыть свой небольшой секрет. Передать безвозмездно свои знания, которые были получены в результате долгой и сложной работы. Уверен, что нет. Вы готовы?

Уважаемые читатели Smart-Lab. Здесь собралось трейдерское сообщество и приверженцы разных стилей торговли. Сегодняшний пост будет интересен тем, кто торгует системно и использует для построения и тестирования торговых стратегий программу Wealth-Lab.

Многие из Вас пользуются этой программой (как по официальной лицензии, так и всякими левыми способами), однако полноценной инструкции по программированию стратегий в велсе на русском языке с помощью C# и WealthScript — не существует. Во всяком случае мне найти не удалось.



Для тех, кто владеет английским — это не проблема, т.к. существует WealthScriptGuide — очень хорошее описание о том, как программно строить такие торговые стратегии в Велсе. Но думаю, что знатоков английского не так уж и много.

( Читать дальше )

Все помнят, что в последний день перед праздниками — 5 мая — рынок привлек порядка 940 млрд. (ориентировочно по 5,32%)
Там были 2 РЕПО (типа «овер — на 5 дней» и типа «недельный» на 6 — S0 и S5 соответственно)

А вот на сегодня ЦБР «предложил»… 10 млрд., что очень-очень мало.
Естественно участники аукциона — захотев денег должны были выставлять высокие ставки — 5,5-6%… и это при свопе в 5,4%.

В итоге ЦБР очень долго «тянул» с «пробитием» по аукциону и «разродился» лишь в 12:55 (а должен был в 11:45-12).

Итоги:
Объем спроса — 131,255 млрд. (против 10 млрд. лимита)
Объем заключенных сделок — 9,970 млрд.

Ставка отсечения — 5,88% (т.е. те кто выставился на аукционе ниже — «пролетели аки фанера»)

Средневзвешенная ставка — 5,9% (весьма солидно для «овера»)

Соответственно => все это «вылилось» в:
Долларовый своп — 7,24% 
Евровый — 6,38%
РЕПО — 5,9-6%

Обещал выложить книжки по математике, начиная от азов, теорвера, и заканчивая моделями числовых рядов и машинным обучением.
Структура примерно такая:
1. basic  - матан, линейная алгебра, если прогуляли/никогда не знали/ничего не помните
2. probability — базовая теория вероятности/статистика
3. time_series — стандартные(в основном стационарные) статистические модели числовых рядов
4. advanced — про продвинутые модели и машинное обучение
bonus. cointegration/r/bayes — про коинтеграцию, R (пакет для стат. расчетов), и Байесовскую статистику

Ссылка на книги  

По ситуации. Затишье перед бурей?




.......
Что касается рынков и России. У народа есть такая дурацкая привычка, как вышвыриваться из окон. Уже много народу полегло. А если серьезно,то пока не более, чем сезонное помутнение рассудка. Только, например. в декабре-январе-феврале кажется, что мир сошел с ума от оптимизма, а в мае-июне рынок окутывает страх и паника. Цикличность. Но тем не менее...

1. Рынок растет. Люди начинают шортить раньше времени, рынок продолжает устойчиво расти, счет не выдерживает, нервы сдают, начинается вера в вечный рост и абсолютную устойчивость рынка. На хаях рынок начинается казаться очень дешевым и крайне перспективным для стратегического лонга. Сила рынка провоцирует людей на переворот из шорта в лонг. Рост заканчивается в считанные дни или аже часы, счет уничтожается. Слив засчитан.

( Читать дальше )

Коллеги, сейчас маржин колы очень актуальны.
Предлагаю составить карту маржин колов, а именно, во сколько какой брокер закрывает позиции клиентов.

По своему брокеру БКС скажу, что он принудительно закрывает позиции на FORTS как правило с 17-00 и до 18-00.

Интересует мнение клиентов других брокеров, а особенно самых крупных:
ФИНАМ
ОТКРЫТИЕ
ВТБ
СБЕРБАНК-ТРОЙКА
Ай-Ти-Инвест
Церих
....

По мотивам вот этого поста и комментариев к нему. Которые, честно говоря, не поразили бы меня, будь они сделаны на каком-нибудь быдлосайте быдлопубликой, но искренне поражают на смартлабе. Господа, считающие, что рынки не нужны, а трейдеры — паразиты на теле общества. Вы откуда вылупились? Вы хоть одну книжку в своей жизни по биржевой торговле прочитали? В общем, это поразительно (с).

Потому — не могу молчать...

1. По поводу «нужности» деривативов и рынков. 
Деривативы возникли не по желанию некого злого, плохого и жадного дяди.  Деривативы возникли из реальной потребности производителей зерна хеджировать риски. 

Фермер заинтересован в том, чтобы заранее знать цену, по которой он продаст свою продукцию. Через год. Или через 3 года. Контракт на поставку в будущем по фиксированной цене гарантирует фермера от падения цен. Такой контракт называется форвардным. Если контракт стандартизирован и торгуется на бирже, то он называется фьючерсным. Если обязательства сторон не равнозначны, и кто-то предпочитает оформить свое участие в виде не обязанности, а права, то такой контракт называется опционным. 

( Читать дальше )

Как, вероятно, понятно из предыдущего поста, для оценки привлекательности ваших долгосрочных вложений в акции, как в смысле роста курсовой стоимости, так и в смысле дивидендного дохода критически важным является не текущая величина прибыли на 1 акцию (или p/e или дивдоходности, или любого другого коэффициента, показывающего лишь текущее состояние), а оценка темпов РОСТА БУДУЩИХ прибылей (или дивидендов) компании или всех компаний в целом, если говорить об индексе широкого рынка.

Как же оценить этот темп роста? Можно по среднеисторическим значениям, но кто же гарантирует, что такие темпы сохранятся в будущем?  Можно методом тыка — «пальцем в небо». А ещё можно немножко подумать.

В принципе, долгосрочно растущая экономика может быть в 2 состояниях:
1. корпоративные прибыли растут быстрее, чем экономика в целом (это возможно, когда государство занимается налоговым стимулированием, а компании — сокращением издержек, в частности, зарплат и рабочих мест);

( Читать дальше )