Сегодняшний день нужно запомнить как учебное пособие как торговать волатильностью, какие опционы нужно выбирать.
Сравнить нужно, например, 160 колы с экспирой завтра и через месяц.
И становится понятно, что теория не врёт, интерес представляют позиции с малой вегой и большой гаммой. То и другое в совокупности обеспечивают чрезвычайно «крутой» профиль дельты, что как пишут в книжках, обеспечивает максимальную нелинейность и «страшную выгоду» торговли опционами)))). Платится, конечно, за это тэтой. Но не в трендовые периоды.
Сильно рекомендую посмотреть на дельту истекающего опциона и сравнить той же с экспирой через месяц.
Цены истекающего кола скакнули сегодня с 200 на 650, а через месяц с 2700 на 3400 — есть разница! А всё Гамма и Вега!
Явно видна роль Веги — как она «выполаживает» дельту. И что такое Гамма!!!!, когда она большая!!!!
А самое главное — это понимание того, что есть «уже готовые» предложенные обстоятельства в виде готовых «греков», а есть текущая вариативность( изменчивость, волатильность) рынка, которая отвечает за конкретную реализацию — это к вчерашнему разговору о волатильности.
Успехов!