1. Люди склонны к конформизму / эксперимент Соломона Аша

В 1951 году американский психолог Соломон Аш (Solomon Asch) поставил свой классический эксперимент, исследующий природу конформизма. Он предлагал студентам простейшую задачу – нужно было выбрать полоску (одну из трех), равную по длине образцу. В обычной ситуации люди не испытывали трудностей. Однако, картина менялась, когда в эксперименте участвовала группа: несколько актеров и испытуемый. Когда перед испытуемым вся группа давала неправильный ответ, только 25% людей ответили правильно, а остальные согласились с мнением большинства.
Вывод для трейдинга: если у Вас есть своё мнение (своя ТС) — НЕ слушайте мнение аналитиков. Это может сбить Вас с Вашего правильного пути!

2. Люди продолжают верить стереотипам / эксперимент Джона Барга

В эксперименте Джона Барга (John Bargh) из Йельского университета (США) двум группам студентов вручались карточки с псевдослучайными наборами слов. Первой группе достались карточки со словами, ассоциирующимися со старостью («Флорида», «беспомощный», «морщинистый»), второй — слова, не связанные с возрастом. После этого участников эксперимента просили пройти в другое помещение для продолжения исследования. На самом же деле ученые хотели измерить скорость их движения. Оказалось, что участники контрольной группы, в карточках которых были «старящие» слова, передвигались заметно медленнее. Похожие результаты Барг получил и в исследованиях других стереотипов — расовых, и связанных с воспитанностью/грубостью.
Вывод для трейдинга:

( Читать дальше )

Сергей Григорян на своем телеграм канале разбирался в чем хранить сбережения, если доходы в евро. 



Чаще всего при сравнении доходностей разных инструментов мы используем доллары США или рубли. Это логично, так как доллар- общепринятая мера, а рубль актуален для аудитории российского телеграма. При этом незаслуженно забытым остаётся евро. А ведь для многих из тех, кто стремится к финансовой независимости, желательно где-нибудь на средиземноморском побережье, именно евро является наиболее актуальной валютой. Нет смысла считать свои результаты в иной валюте, если у тебя все, от коммуналки до налогов, оплачивается в евро. В этом контексте для настоящих и будущих европейцев график выше может быть напоминанием о пользе диверсификации и особенно о пользе наличия золота в портфеле. На нём показаны доходности с начала года в евро ETF на основные классы активов: золото, Трежерис США, акции США, развивающихся рынков и Европы, а также глобальную недвижимость. В общем, если в долларовой зоне еще есть какой-то выбор, то для бедных (и не очень) европейцев золото пока оказывается едва ли не единственным спасением.

Что говорит авторитетный CFA Institute про трейдинг и технический анализ?

В CFA Level l в разделе Portfolio management есть глава Technical analysis (Технический анализ, ТА) на страниц 15. Приведу некоторые интересные выдержки:


▫️Для экзамена вам необходимо знать инструменты и предпосылки ТА, но от вас не требуется верить, что ТА работает.

▫️ТА – оценка рыночных настроений

▫️ТА предполагает, что гипотеза эффективных цен не работает (напомню, согласно это гипотезе цены отражают всю имеющуюся информацию, и заработать на рынке невозможно)

▫️ТА базируется на предпосылке, что паттерны повторяются и их можно использовать для прогнозирования цен.

▫️И технический анализ, и фундаментальный анализ субъективны, согласно CFA institute (Вот так. Я же говорил. И ФА тоже).

▫️А вот это интересно: «если вы проводите технический анализ для компаний в предбанкротном состоянии, то вы можете увидеть позитивные технические паттерны, даже когда известно, что акции упадут до нуля». Все мы с вами помним, как несколько месяцев назад взлетали акции банкротящихся компаний.

( Читать дальше )

Хотел сначала отправить личное сообщение конкретным людям, которые вызвали у меня интерес и доверие по данной тематике, но правила смарт-лаба не позволили мне это сделать из-за ограничений по рейтингу, и направили создать первый пост в личном блоге. Поэтому, в надежде на то, что те люди, которым было адресовано данное сообщение, когда-нибудь зайдут и оставят свои комментарии, выкладываю подготовленное сообщение ниже. 

----------------------------------------------------------------------------

Добрый день! Довольно долго читаю ваши сообщения на тему опционов и хотел бы спросить вашего совета или рекомендации. Понимаю, что вы мне ничего не должны и можете просто проигнорировать мое сообщение, но не попытаться не мог себе позволить… Опционы уже давно на слуху, но торговать их начал пробывать небольшим счетом только 3 месяца назад, на удивление получилось даже что-то заработать (82% за 3 месяца на Ri). Вроде хорошо, но большие сомнения мучают меня, догадываюсь о многих неучтенных рисках, удача — самое худшее, что может произойти в начале знакомства с биржевыми инструментами, на собственном опыте усвоил этот урок в прошлом. Не стремлюсь к сверх прибылям в процентах, а больше к стабильному плавному заработку, даже стабильные 20-30% годовых вполне устроят меня на более крупном депозите. Так вот, не затруднит ли вас чуточку поделиться вашими знаниями и опытом, порекомендовать мне нужное направление в достижении своей цели на опционном рынке?

( Читать дальше )

Бычья ловушка, медвежья ловушка – не то, о чем стоит беспокоиться. В конце концов это неформализованные паранаучные понятия. А вот ловушка, с которой сталкивается каждый постоянно, не понимая этого – это ловушка Байеса. И это не какое-то определение от спекулянтов, это математика и логика. И эта ошибка приводит к неверным действиям.

Представьте, что Вы тестируетесь на коронавирус. Хотя нет, так не интересно.
Представьте, что Вы проходили мед. осмотр, сдавали анализы, и у Вас один из тестов обнаружил очень редкое заболевание, которое встречается только у 1% людей, и которое смертельно по истечении нескольких месяцев. Тест в 90% случаев определяет больного, и лишь в 3% дает положительный результат здоровому. Похоже, что всё, можно бросать работу и идти во все тяжкие. Но Вы рано расслабились.

Какова реальная вероятность оказаться больным, 90%? А может, 100%-3%=97%? Давайте посмотрим.

Возьмите 1000 человек, у 1% данное заболевание. Это 10 человек. При этом тест дает результат 90% при тестировании больного. Это значит, что из этих 10 только 9 получили положительный тест. Однако тест также дает 3% ложноположительных результатов для здоровых людей, а это 990*3%=30 человек. Получается, что из 1000 человек 9+30=39 получат также положительный результат теста. При этом больных всего 10 человек. Вероятность того, что кто-то из положительно протестированных реально болеет, равна 9/39=23% (9- это те, кто реально болел и получил положительный тест, а 39 – это все те, кто в принципе получил положительный тест). Эта вероятность существенно меньше и 97%, и 90%, о которых Вы, скорее всего, сразу подумали.



( Читать дальше )

Огурец горький — брось, колючка на дороге — уклонись.
И всё
© Марк Аврелий

Бодрая книга, которую можно сравнить с колодой карт или с серией ласкающих пинков. Книга посвящена нашему отношению к трудностям и препятствиям и рассматривает это отношение с самых разных сторон и даёт весь набор возможных советов, как россыпь колоды карт.
Уступи, надави, не отступай, не ругай себя, не забывай о цели, memento mori и так далее. 
Всё очень разумно, с цитатами из античных философов и исторических личностей.
Местами цитаты героизированы, то есть слегка преукрашены чтобы подчеркнуть идею, местами, что подкупает лучше — наоборот, например изобретатель фонографа Эдисон оказывается был глухим, а гениальный полководец Вашингтон так толком ни разу и не вступил ни в одно большое сражение.

Понравилось, что во время прочтения мне пришло в голову несколько идей и она действительно настроила мысли немного на новый лад, что пора за дело.
Твёрдая четвёрка.

Автор, насколько я понимаю, сравнительно молодой, книгу он написал вообще когда ему не было и 30. Такие дела.

( Читать дальше )

В начале года я открыл умопомрачительный проект — «торговля опционами как реальный бизнес».

Цель проекта — ответить на вопрос что лучше — держать чебуречную или торговать опционами?

Рентабельность чебуречной (как пишут в сети) достигает 50% годовых, а вот рентабельность торговли опционами мы сейчас подсчитаем и сравним с чебуречной (торгую Forts, фьючерсы и опционы, Ri в основном).

Стартовый капитал в начале года был 173 000 рублей, прошло 8 месяцев (2/3 года), можно подвести кое-какие итоги.

Капитал заметно увеличился:



У бизнеса есть сезонность, это видно через хорошие и плохие месяца:



( Читать дальше )

smart-lab.ru/mobile/topic/645847/comments/. Казалось бы чего такого, продаёшь в пятницу не покрытый стредл))) вам ничего не напоминает? И главное люди серьёзно это обсуждают. Коровин хоть дальние опционы без покрытия продавал, там на крайняк можно 100 раз зайти в сделку фьючами или более ближними опционами))) 10 марта 2020 легко можно было на этой сделке депозит потерять, если бы амеры 9 марта не выкупили обвал. Да и то хватило бы у вас сил фиксануть такой убыток, не дождавшись отскока до экспирации)))

Мы переживаем самый странный опыт человеческой глупости, по крайней мере, в течение моей жизни. Один из самых удивительных аспектов этой ситуации — почти всеобщая неспособность обычных людей и даже назначенных “экспертов” (во всяком случае, тех, кого нанимает правительство), усвоить базовые знания о вирусах, которые имеет, например моя мать, благодаря своей матери, которая получила солидное образование в этом предмете после Второй мировой войны.

Возьмем, например, гипотетическую ситуацию, когда данные о ходе эпидемии изменились в худшую сторону, Будет ли правительство ужесточать принимаемые им меры? В соответствии с какой именно теорией это должно помочь делу? Каким образом повторный приказ оставаться дома или повторное закрытие тренажерных залов поможет запугать вирус и заставит его уйти? Примитивное “убегай и прячься”, кажется, заменило комплексное понимание вирусов и иммунитета.

Поэтому я решил скачать “Молекулярную и клеточную биологию для чайников”, просто чтобы проверить, сошел ли я с ума. Мне приятно видеть, что в этой книге ясно сказано, что есть только два способа победить вирус: естественный иммунитет и вакцины.

( Читать дальше )