Урок третий. Контролируйте риски.

Наверное я выскажу банальную мысль, но к ней я пришел через свой опыт, набитые «тумаки и шишки»: «Доходность – это то, что «дарит» трейдеру рынок, а риск – это то, что трейдер «делает» сам». Прежде, чем подробно остановиться на второй части этой фразы, надо пояснить, что имеется ввиду под «риском». Под «риском» я понимаю просадки счета, т. е. падение счета от локальных максимумов при переоценке бумаг в нем по тем ценам, по которым их можно продать (с учетом объема) за относительно короткий промежуток времени, начиная с того момента, на который мы производим переоценку. За счет чего у трейдера может образоваться просадка? За счет трех видов риска:

— неизбежный риск;
— труднопрогнозируемый риск;
— просчитываемый риск.

К неизбежному риску относится движение цены актива против позиции, занятой трейдером. Неизбежным этот риск является потому, что в ценах существует абсолютно непредсказуемая случайная составляющая (если б ее не было, то существовали бы прогнозы будущей динамики цен со 100%-й сбываемостью, а их нет). Но неизбежность этого риска вовсе не означает, что трейдер не может его контролировать. Именно контроль этого риска и является одной из главных задач трейдера.

( Читать дальше )

Интересная статья про опционы попалась (http://www.comon.ru/user/E_dyatel/blog/post.aspx?index1=91788),
понятно и интересно написано для тех, кто хочет начать работать с опционами будет полезно, надеюсь будет продолжение. Автору респект!


Опционы для чайников.


«Если деньги мерить кучками, то у меня небольшая ямка»
— слова опционщика после маржинкола.

Часть 1. Зачем все это написано.
Начнем с того, что мне абсолютно по барабану следующее:

( Читать дальше )

    Данный пост готовил для сайта газета.ру, но решил всё же не много его переделать и выложить на смартлабике. Пост длинный, так что можете сохранить в избранном  и прочитать потом.
    Сразу отвечу на вопрос, который мне многие зададут – Где часть №2?.. Она была написана уже давно, но спустя несколько дней после её написания, со мной состоялся один разговор, после которого я решил её всё же не выкладывать, так как там по истине много всяких шокирующих данных и доказательств, касающихся многих компаний и известных всем вам людей.   Долго я собирал весь этот материал  и продолжаю для себя его собирать,  но до тех пор, пока я работаю в около рыночной среде и тем более занимаю должность в одной из всем известных компаний,  подобные данные мне публиковать просто противопоказано.
     Предисловие.  Я знаю, что многие люди вообще не понимают  или не хотят понимать,  что происходит в мировой экономике и непосредственно на фондовых рынках, многим может это и вовсе не надо ввиду специфики работы.  Раньше мне тоже было абсолютно всё равно,  что будет через месяц или через год, так как я был обычным внутри дневным спекулянтом и далее чем на день, меня ничего не интересовало,  но сейчас мне приходится думать другими масштабами и просчитывать ситуацию далеко вперёд и сделать это можно, только полностью понимая, что происходит в мире.  В данном посте  я постараюсь доступным для всех языком описать  то, что нас уже неизбежно ждёт в недалёком будущем и как на этом не потерять или даже заработать решайте сами, как говорится, предупреждён – значит вооружён.  Все мы работаем на рынке акций и многие из нас занимаются инвестициями, но к сожалению не все получили урок 2008 года, а значит они к этому не готовы,  многие вообще пришли на рынок с 2009 г. – таких я называю “Дитя растущего тренда”  люди, которые в эти пост кризисные годы возомнили себя гениями,  люди, которые  просто попали в струю, когда любые инвестиции приносили просто нереальный доход и именно они в ближайшем времени первыми могут потерять всё, поэтому  после прочтения данного поста, рекомендую просто всем  немного задуматься и быть в ближайшие 6-12 месяцев готовыми ко всему.


( Читать дальше )

Всем, Привет!


Помнится когда была аномальная жара в России и во всём мире — все вдруг резко заинтересовались торговлей сахарком. Ваш покорный слуга тоже малость принял в этом участие, наварив на этом 68% но, времена и тенденции меняются — сейчас я отошёл пока от торговли сахаром но, новичкам и всем интересущимся этой темой будет полезен ряд ссылок, которые я использовал в своей торговле при анализе мирового рынка сахара.
Собственно, вот мои рабочие линки:

Из них Вы узнаете о мировых тенденциях на рынке сахара.
1. http://www.isco-i.ru/
2. http://www.ikar.ru/sugar/
3. http://rynok-rossii.ru/pischevaya-promyshlennost/rynok-sahara.html
4. http://www.sugar.ru/
5. http://www.rts.ru/ru/forts/contract.html?isin=SUGR-10.12    -  ссылка на текущий (октябрьский контракт) на RTS

( Читать дальше )

 -фиксированная плата с 1 контракта:

Финанс-Инвест (F1Broker)
0 рублей/контракт, абонентская плата 1 рубль в месяц.
http://www.finans-invest.ru/Services...age/Rates.aspx

Открытие — 70,8 коп. при объеме средств на счете 20-100 т.р.
47,2 коп., при объеме средств 100-500 т.р.,
23,6 копеек/контракт, при объеме средств свыше 500 т.р.
При объеме средств менее 50 т.р. минимальная комиссия брокера 295 руб. в месяц.
http://www.open-broker.ru/ru/service...s/derivatives/

Финам — 45 коп./контракт + ведение аналитического счета клиента 120 р. в месяц при наличии операций
http://www.finam.ru/services/CommissionRates/#ch2

БрокерКредитСервис — 1 руб./контракт, если сумма счёта менее 500т.р.,

( Читать дальше )

Предлагаю запустить небольшую серию мини-уроков по опционам для начинающих. Даже если вы не планируете заниматься торговлей этим инструментом, то некоторые нюансы, которые влияют на поведение остального рынка, все же полезно знать (например, поведение базового актива в часы перед экспирацией и после нее, как соотношение кол и пут опционов отражает ожидания участников рынка). Я не являюсь гуру-опционциком и не заработал на этом рынке практически ничего, поэтому не судите строго и поправляйте в комментариях ошибки и дополняйте информацию. Хочу постичь эту кухню сам и помочь другим. Размещая посты, буду систематизировать свои знания и дополнять их вашими, одновременно корректируя собственные заблуждения.
 
Меня увлекли опционы по причине их многогранности. С помощью этого инструмента можно строить какие угодно стратегии по вашему вкусу, стилю, уровню риска и т.д. Вы можете работать только с ограниченным риском, а можете оставлять свои «тылы» неприкрытыми, можете спекулировать, арбитражить, строить хитрые стратегии, вычислять сложные мат. модели или просто заниматься продажей опционов. Вариантов масса, кому как больше понравится, кто где себя найдет.


( Читать дальше )

 Иногда интересно использовать нетрадиционные методы торговли.

 Торговли на спреде.     

 Информационной базой для этого, кроме самих двух тикеров, является спрэд между ценами и их соотношение. /простые спреды

Это дают функции Difference и Ratio   

Например, пара Лукойл — Транснефть



   
http://s1.hostingkartinok.com/uploads/images/2012/04/aedb04da3d3a9068125f932c4d4ebc33.png


Спред между Сбербанк — Сбербанк преф.


 

( Читать дальше )

1. Для online получения в AmiBroker данных о котировках необходимо использовать библиотеку AlfaDirectDataFeed.dll forex.kbpauk.ru/download.php?Number=310821
2. Скрипт лучше запускать не через индикатор, а через Auto-Analysis (через исследователя Explore). Через индикатор система перестает работать, если свернуть Amibroker.
3. Для автоматического восстановления связи AlfaDirect (при непроизвольных отключениях) в скрипте можно указать:
AD = CreateStaticObject(«ADLite.AlfaDirect»);
AD.UserName = «логин»;
AD.Password = «пароль»;
AD.Connected = True;
4. С таблицами и запросами AlfaDirect можно работать напрямую из AmiBroker (кроме выставления заявки, см. п.5):
Pos = AD.GetLocalDBData(«sum_balance», «forword_rest», "(p_code =" + тикер + ")")); — получения данных о позициях по определенному тикеру
5. Выставлять заявки необходимо через встроенный скрипт VBS. Напрямую выставить заявки не получится, потому в AmiBroker и AlfaDirect не соответствуют значения Null:
EnableScript(«vbscript»);
<%
Dim AD
Set AD = CreateObject(«ADLite.AlfaDirect») 
function Order()
vbordernum=AD.CreateLimitOrder (счет, площадка, тикер, дата, комментарий, «RUR», купит/продать, лоты, цена, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, Null, 0) 
Order=Right(vbordernum,8)
End function
%>
script = GetScriptObject();
OrderNum = script.Order();
6. Полезные сайты amisite.ru, forex.kbpauk.ru

На встрече смартлаба в Москве была представлена стратегия работы с фьючерсом на облигации федерального займа. Я постарлся разобраться. что получилось-судить вам.

содержание:
-описание стратегии
-Настройка калькулятора
-ответы на вопросы

Описание стратегии.
Покупка фьючерса на корзину ОФЗ — альтернатива стратегии «пирамида РЕПО» — в обоих случаях зарабатываем на керри — разнице между доходностью облигации и ставкой РЕПО до экспирации (стоимостью фондирования).
Прибыль в керри-трейде формируется за счет компонент:
1.  Положительной разницы между доходностью облигации и стоимостью  фондирования  — чистое керри
2.  «Скатывания» по кривой доходности при уменьшении дюрации — rolldown  
Фьючерс на корзину государственных облигаций (ОФЗ) — уникальный инструмент, т.к. при покупке фьючерса:
-Вы зарабатываете, когда на рынке нет выраженного тренда(«боковой» рынок)

( Читать дальше )

О том, как делать автоматическую подстройку параметров скользящей средней к текущей рыночной ситуации и получать с этого прибыль 

( Читать дальше )