1. Владелец N акций (для простоты, в портфеле только один вид акций):

Ликвидный портфель уменьшается за счет уменьшения стоимости акций на размер дивидендного гэпа G. 
Начальная маржа уменьшается на S*G, S - ставка риска лонг. Минимальная маржа равна половине начальной.

Цена маржин колла M при которой ликвидный портфель равен минимальной марже

М=-D/(N*(1-S/2))

где D — позиция по рублям. Это долг, поэтому число D отрицательное (поэтому в формуле минус).

2. В случае шорта, ликвидный портфель уменьшается за счет увеличения минуса по деньгам.
Уменьшение по деньгам на сумму дивиденда и ещё на сумму НДФЛ от дивиденда (от 13% до 15%).
Это уменьшение может быть не с утра (уточните у своего брокера, когда он эту сумму снимет).
Кроме того, ликвидный портфель увеличивается за счет уменьшения цены акций на величину дивидендного гэпа G.
Если гэп равен дивиденду, то минус всё равно будет из-за НДФЛ.
Начальная маржа уменьшается на K*G, K — ставка риска шорт. Минимальная маржа равна половине начальной.

В случае Газпрома, дивиденды 51,03р. НДФЛ =6,63р (если 13%).
Дивидендный гэп, частично закрылся (на 19.15) — 195,15-163,72=31,43

ИТОГИ по ОПРОСУ. Газпром укатали чрезмерно. Максимум Газпрома от 04.07.22 до 20.09.22? 

Для реализации одной задумки в один прекрасный момент мне необходимо было узнать какие акции, торгуемые на ММВБ, являются самыми волатильными за определенный период…

Скачивать историю по всем акциям и прогонять ее через Excel слишком долго и нудно…

Захотелось написать робота, чтобы он сам за меня все посчитал… Но так как я знаком только с языком программирования Qpile, то мне пришлось столкнуться с проблемой – для получения данных по свечкам используется функция «GET_CANDLE», а она работает только при открытом графике… Открывать в Квике три сотни графиков мне тоже не хотелось…

На помощь пришла «Текущая таблица параметров» в QUIK… Но у нее один недостаток – информация в ней содержится только за текущий день. Что-же делать? Можно и подождать…

Пришлось быстренько написать робота и запустить его для накапливания информации. Каждый торговый день после 18:50 робот сохраняет информацию в файлы и одновременно отображает ее. Формула для расчета простая: (Max-Min)/среднедневная цена. То есть, волатильность в процентном выражении от среднедневной цены.

Выглядит таблица вот так:

Далее копируем таблицу в буфер и сортируем в Excel как нам надо...
-----
Кому надо копируйте. Мне не жалко.

Всем привет друзья!
Сегодня начинает жизнь наш чатик.
Дабы не делать его клоном чата Романа Андреева, я не буду:
1 — писать что было вчера — у всех нас есть глаза — сами посмотрите и прочитаете что было вчера
2 — поскольку я не торгую ничего кроме опционов на РИ, то и как такового ведения сделок по другим инструментам НЕ БУДЕТ
теперь что будет:
1 — Тех.Анализ заявленных инструментов, в том числе и крипты
2 — детальный Тех.Анализ РИ
3 — разбор торговли опционами на РИ
4 — понятное дело с небольшим отставанием будут даны торговые сигналы по опыионам на РИ. которые будут включать в себя — риски, страйки и даты экспирации. ))
5 — ну и ржача с весельем тоже не помешает ))
6 — чего бы не хотелось видеть: политоты, срача, перехода на личности, и не приемлемы любые формы религиозного фанатизма.

почему опционы на РИ:
за свои почти 17 лет торговли, чем и как только я не торговал… сливал и зарабатывал, зарабатывал и сливал… надоело ))
потому перешел на опционы. чем интересен РИ:

Доброе.

Важно получать прибыль от своих действий, в противном случае если позиция убыточна, лучше потерять немного, быстро и сразу, чем терять много и долго – проверено временем. Это наверно будет четвертая редакция систематизации собственных мыслей и наблюдений за последние пять лет, и как следствие собственных правил. 

Данный пост будет больше относиться к интрадэям и спекулянтам, которые строят свою торговлю на  использовании плечей на рынке акций московской биржи. Когда получив и вовремя не закрыв большой убыток, уже становится трудно с ним расстаться, лелея надежды выйти в прибыль, что в свою очередь создает  избирательное мышление в дальнейшем —  в направлении  собственной позиции. Что же ждет при таком сценарии развития событий?

Кто не вышел из убыточной позиции по любым причинам — усреднение, глупость, тильт, обязан бороться за свой счет. Надо точно знать УДС, так как если УДС будет меньше 0, брокер принудительно закроет маржинальные позиции, восстановив УДС к 1,0 при этом убыток будет примерно около 60 % от счета.

Все стратегии удержания маржинальной убыточной позиции, кроме фиксации убытков сразу (стоп) или выход практически в безубыток при тесте цены пробитой поддержки или сопротивления (это более рискованно, так как цена  часто делает сквиз  без возврата и начинает долго торговаться в сниженном диапазоне) при не выполнении собственных  условий прибыльного  входа, будут крайне рискованные и имеют крайне малую вероятность вывода позиции в прибыль. Очень трудно спрогнозировать лоу или хай цены с разворотом во времени, и это время, совместно с комиссией брокера  будет каждый день уничтожать депо.

Возможности заработать всегда есть и будут, которые доступны лишь свободному от убытков депо и разуму.

Набрать большую убыточную маржинальную позу можно торгуя в противоход тренду, ловя разворот, то есть без подтверждения разворота на графике цены. Ведь во втором случае торгуют отстоявшийся уровень цены и движение от него, и в большинстве случаев стоп находится в месте входа, что практически выход в безубыток. А вот ловлей ножей, или  торговлей  против движения цены, загоняют себя в большие убытки, и стоп уже несет существенный %-ый убыток. Торговать против движения цены  целесообразнее в боковике, в противном случае результат этого движения будет уже в будущем и остается только догадываться где будет остановка. Торгуя по движению цены приходится выжидать, но торгуете уже настоящее – результат предыдущих проторговок.

У всех разные стратегии спекуляций. Кто-то торгует при отбое цены от кого-то уровня, где шла проторговка, кто-то ловит разворот, торгуя в противоход движению цены. Обе стратегии имеют место быть, и обе дают прибыль, важно ограничение убытков. Убытки в обоих случаях  спекуляций естественная часть торговли. И это надо принять как должное. А вот соотношение прибыльных и убыточных сделок и величина стоп-профит дает счету либо расти, либо уменьшаться. 

УДС — Уровень достаточности средств 
= (Стоимость Портфеля — Мин. Маржа) / (Нач. Маржа – Мин. Маржа). 
На счете без открытых позиций УДС = 9,99. 
УДС < 1 – Ситуация движется в сторону принудительного закрытия позиций Клиента; 
УДС < 0 –После наступления этого события Брокер обязан произвести принудительное закрытие позиций Клиента. 

Если по счету УДС уже 0,2, надо начинать скидывать лоты и быть готовым к еще большим скидкам для положительного УДС. Если счет не большой и есть средства на доливку этим необходимо воспользоваться, так можно сократить плечи, восстановить УДС, тем самым уменьшить ежедневную комиссию. Но на высвободившиеся плечи торговать не рекомендуется, так как очень большое психологическое давление. Надо ждать. И это будет борьба за выживание собственного счета, над которым идет эксперимент (по-другому это сложно назвать), но если так идет борьба за счет из заемных средств или средств под управлением, то надо  остановиться  и кардинально пересмотреть свою торговлю. Также загонял в просадку для эксперимента свой счет, и при УДС ниже 0,2  расставлял стопы, так как могут быть мощные проливы или отсутствие у монитора или техническое ограничение доступа к торговле (сбой компьютера  и программ,  интернет, электричество).  Но стопы нужно корректировать каждый день, так как счет уменьшается из-за убытков (комиссия ежедневная с плеч), уменьшается УДС и стопы надо корректировать и ставить до отмены.

Всё это крайне запущенное состояние убыточной  позиции. В действительности для  прибыльной торговли допускать пике депо, с одной только надеждой на возврат цены, не допускается. Вход всегда выполняется по собственным выработанным правилам, как и выход. Надо быть готовым к любому сценарию развития событий, зависать — тильтовать не следует. И если цена идет против позиции, надо признать ошибку сразу и избавиться от убытка, когда он ещё мал.  И если УДС набранных  плечей — чуть больше 1,0, то фикс убытка будет на несколько сотых УДС ниже (был УДС 1,05 – фиксация на УДС 1,02), и это несколько % убытка по счету. Если всегда у монитора, то закрывать можно руками, но это крайне опасно (технический сбой оборудования – это отсутствие контроля), а так и если удаляетесь – стоп и тейк-профит до отмены. Десятки раз наблюдал, как цена, пробивая поддержку или сопротивление стремительно двигалась против позы и после усреднения (улучшения средней) цена, произведя коррекцию к движению подходила к средней (БУ), и именно фиксация там позволяла избежать больших убытков при возобновлении  движения цены против позиции. Эта стратегия выхода из убытков намного рискованнее, чем стоп-лосс, но позволяет выйти с меньшими убытками, конечно  с вероятностью 50/50, вместо фиксированного убытка по стопу, что является повышенным риском.

Усреднение – это гадание и растянутое во времени действие, подвергающее риску ещё большие суммы с дополнительными убытками от снижения цены,  комиссии с оборота и комиссии с маржи. При этом  нужно помнить, что при  усреднении  цена уже намного ниже средней цены позиции, а это уже большие убытки, намного больше убытка обычного стопа.  Нужно крыть убытки сразу. И трудиться над правильностью входов и выходов, анализируя сделки – повышая опыт и средства в управлении.

Убытки необходимо закрывать сразу, а при усреднении, очень часто цена делает откат и доходит до средней цены (искушая, и вселяя надежду на выход в прибыль), давая умным (признавшим сразу свою ошибку) возможность выйти в 0 или с минимальным убытком, но если это не сделать, то результат будет очевиден – это слив части счета… Отсюда можно сделать вывод, что менее рискованно пересиживать  просадки цены инвесторам, которые  находятся в лонгах и только на свои средства. Конечно, это тоже под большим вопросом и выдерживают ли из них многие. Инвесторам маржин колл не грозит, но грозит многократное обесценивание бумаги, где играет фактор времени и политика эмитента. Держать убыточные позиции с плечами в шортах или в лонгах — это очень большой риск, и в большинстве случаев эти убытки направлены на маржин колл (Margin Call). 

Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное закрытие убыточной сделки брокером. Такое происходит, когда уровень достаточности средств счета приблизился к 0, либо при стремительном движении цены не в нужную сторону, когда баланс счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю. 

И для тех, кто дочитал до конца. Раскрою один секрет.  Есть масса переменных, которые влияют на движение цены, все их знать, увязывая в логические цепочки и оперативно принимать правильные решения — это большой труд долгих лет торговли и самоанализа, при том что рынок постоянно меняется. Индикаторы создают лишь иллюзию контроля за движением цены. Намного легче имея длинные деньги собирать портфель и тянуть годами или месяцами при быстрых движениях. Многие акции двигаются разнонаправленно, компенсируя убыток по счету в целом — взял бумагу  на 10% от счета, а цена просела на -5-10% и что? убыток всего -0,5-1% по позиции. А с 3-5 плечами убыток уже -15-50%! И где легче обнулить счет? Правильно — это торгуя и гадая с максимум плеч,  не ограничивая убытки, и не фиксируя профит. Так значит, нужен постоянный контроль над убытками и профитом!

P.S. Привет интрадэям! Снег, твоё творчество всегда мне импонировало, продолжай, ведь для чего-то это нужно. 

9. Работа на послеторговых сессиях.

Только наиболее ликвидные бумаги. Требование маржинальности  и доступности в шорт.
Вход.
После окончания основных торгов, начиная с 18:40, ищем в «стаканах» крупную заявку, которая явно может сдвинуть результирующую цену послеторговой сессии в свою сторону. Цена должна сильно (на 0,8-1%) отличаться от Цены закрытия последней свечи основных торгов. Встаем перед ней ей в противоход.
Объем.
Без плечей, таким объемом, чтобы не сдвинуть «стакан».
Выход.
На предторговой сессии или на открытии основных торгов следующего дня.

Если мировые рынки, в первую очередь американский, пойдут против позиции, Цена чаще всего открывается близко к точке входа. В этом случае выход по безубытку или с небольшим убытком.
В противном случае цель — половина полученной разницы между ценой входа в позицию и ценой закрытия последней свечи основных торгов.
Стоп: отсутствует.

6. Свечные паттерны. Разворот

Рисунок 23

После сильной дневной свечи (от 2%) появляется свеча противоположного направления, также не менее 2%, и закрытие на макс/мин дня. Тень в направлении второй свечи не более 0,3%.
В позицию пока не входим, ждем третий день.
Если следующая свеча пробивает уровень первой и второй свечи гэпом по направлению второй свечи — входа нет.
Условие входа: открытие против второй, сигнальной свечи, или на уровне макс/мин сигнальной свечи.
Вход — стоп-приказом на уровне макс/мин второго дня (по его направлению).
Объем 2-3 плеча.
Стоп 0,3% от точки входа.
Цель — 0,5% для первых 50% позиции и 1% для вторых 50% позиции.
Если первые 50% позиции закрыты по цели 0,5%, стоп переносится на уровень цены входа в позицию.
Удержание позиции не более 30 минут.
Переноса позиции нет.
Направление позиции лонг/шорт.

4. Контртренд.
Работает для 30 наиболее ликвидных бумаг.
Точка входа ищется только в первые 2 часа торгов.
Не  использовать, если по акции вышла новость, вызвавшая сильное движение цены (до недели тому назад) .
Вход только на свои, без плечей.
Направление позиции лонг/шорт.
При прочих равных, выбирается более «быстрая» бумага.
Желательно, чтобы бумага опережала рынок, или шла в против рынка.
Ищем бумагу, которая в первые 2 часа работы выросла на 2,5-3%. Рост отсчитывается от последней сделки вчерашнего дня, результаты послеторговой сессии не учитывается.
Вход против движения на 50% портфеля.
По-возможности ищется плотность котировок в стакане и заявка размещается перед ней (± 10 копеек).
Откуп позиции — 0,5% от точки входа.
Если после входа цена не откатывает и не продолжает движение, т.е. консолидируется, то выход через 30 минут.

Если рост продолжается до 3,5-4%, вход на оставшиеся 50% портфеля.
Стоп устанавливается на усмотрение трейдера — 4,3-4,5% роста бумаги.
При доливке позиции, средняя цена получается в районе 3—3,5% роста.
Цель устанавливается на 0,5% ниже средней цены позиции.
Есть выход по времени — макс. 30 минут после доливки.

За картинки сорри — принтскрин с PDF

Торговые стратегии трейдера ТАТАРИН30

 Содержание

1.Предисловие.
2. Рост/падение 5 дней подряд.
3. Лидеры роста. 4,5%.
4. Контртренд.
5. Статистический арбитраж ФСК ЕЭС — Россети.
6. Свечные паттерны. Разворот
7. Свечные паттерны. Продолжение
8. Свечные паттерны. Треугольники
9. Работа на после торговых сессиях
10. Фьючерсы
11. Вход при пробое границы коридора.

1. Предисловие.

В настоящем обзоре приводятся стратегии успешного трейдера, ведущего свой блог на Смартлабе.
Основанием для написания послужило обучение, пройденное у него некоторое время назад. Обладая собственным значительным опытом торговли на фондовой бирже, должен отметить, что все предложенные стратегии являются рабочими. Однако возможность практической работы по ним несколько различается. Для некоторых стратегий возможна простая торговля «руками», для других предпочтительна небольшая «механизация» в виде вспомогательных программ и/или скриптов, реализацию третьих либо полу-, либо полностью автоматизировать.

По горячим следам, решил тоже выложить заметки по выступлению. Попозже возможно выложу подробнее и с картинками.

Живу на Виргинские острова: 4% налог, единственное место, где можно пить за рулем.

Торгую 53 года, а что еще делать :-)

Успех пришел из 1 или 2 подходов.

Мы все торгуем своим Эго. Своей реакцией на риск.

Основные рынки, которые торгую: золото, бонды, E mini.

Закон усреднения работает на меня.

Shorter you hold a stock, more likely you are to lose.

 Собирайте близкие плоды (низковисящие фрукты).

На конкурсе счет падал с 2.2 млн. до 0.7. Очень агрессивная торговля.

Sin stocks (греховные акции) – хорошая торговая идея.

Америка страна греха – поэтому эти акции так хорошо работают, так популярны  ( пример группа компаний, куда входит Филипп Морис — номер один по доходность).