Что-то полистал опционную часть смартлаба и не нашел чего-то достойного для наших маленьких. Затравки так сказать. Недавно очень живо обсуждали с Георгием Вербицким и командой единомышленников что же можно сделать такого с опционами, чего нельзя с фьючерсом и результат меня поразил :)

Ну и пару критических замечаний к тексту я буду очень рад услышать.

Поехали!   
Почему покупка опциона лучше, чем открытие позиции на рынке базового актива?
Покупая опцион вы получаете сразу два очень существенных плюса: в случае движения рынка базового актива против вас, ваш убыток ограничен и уменьшается по мере движения рынка в неудобном вам направлении. Если описать это простыми словами, то размер позиции «тает», если сделка была открыта в ошибочном направлении. Нам не будут нужны стоп приказы, риски по открытой позиции будут уменьшаться самостоятельно и без вашего участия.
Многим это покажется удивительным, но в случае движения рынка в вашем направлении будет происходить обратное и ваша прибыль будет иметь возможность неограниченно расти. Если переложить такое свойство опционов на принципы трейдеров на спот-рынках, то ваше позиция самостоятельно увеличивается в объеме, если вы открыли сделку в направлении тренда. Вам не нужно «добавлять» по тренду к прибыльной позиции – это уже заложено в модель ценообразования опциона.


( Читать дальше )

Понятие «падающий возврат» у нас рассматривалось неоднократно — обычно в применении к энергии — и иллюстрировало проблемы, которые возникают при росте соотношения собственных затрат системы к производимому ей объему продукта. Аналогичный процесс «падения возврата» происходит и в финансовой системе США - если посмотреть на результаты, достигаемые в расчете на единицу QЕ (= на каждый доллар, отпечатанный ФРС США), а также ряд связанных показателей:


1) Соотношение создаваемых рабочих мест в частном секторе к балансу ФРС США:



( Читать дальше )

Анализировать рубль с точки зрения временных циикклов — дело неблагодарное, тем не менее временные циклы действуют на все без исключения инструменты так как именно временные циклы управляют поведением людей. Предлагаю взглянуть на две кратинки, отличаются они лишь масштабом. Так как интересно лишь примерное поведение рубля, картинки будут достаточно общими.
Для тех кто незнаком в теорией временных циклов. Общее правило временных циклов Херста ( Hurst Cycles ) таково — они вкладываются друг в друга, например три 18 месячных составляют 54 месячный, два 40 недельных составляют 18 месячный и так далее. Дно у временных циклов синхронизируется а значит если третий 18 месячный показывает дно значит тут будет дно и 54 месячного и так далее. Но пики циклов не синхронизируются. Чем больше период цикла тем сильнее он влияет на цену. Например если 18 месячный цикл растет а 54 падает то это значит что цена сильно расти не будет а вернее всего будет падать. Если циклы выстраиваются все вместе в одну сторону — это оказывает сильное влияние на цену, падать или расти будет намного сильнее. Циклы не постоянны и могут варьироваться но в определенных пределах. Знание таких пределов и может подсказать когда можно ожидать дно циклов. На скринах эти пределы показаны как кружок с усиками. Усы — это и есть пределы времени в течение которых прогнозируется дно.

( Читать дальше )

Опционные трейдеры часто задаются вопросами, что происходит с опционами на экспирации. Сегодня мы разбираем все возможные ситуации:


1) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в купленный или проданный фьючерс, если:
а) куплен опцион call 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится выше страйка 109
в) продан опцион call 109, а цена не дошла до страйка
г) цена в день экспирации находится выше страйка 109
 
2) Что будет с опционом после экспирации, превратится ли он в проданный или купленный фьючерс, если
а) куплен опцион put 109, а цена не дошла до страйка
б) цена в день экспирации находится ниже страйка 109
в) продан опцион put 109, а цена не дошла до страйка

( Читать дальше )

Почти не пишу на смарт-лаб хотя читаю его каждый день, но было трудно сдержаться не рассказать :D

Тут должен был быть длинный абзац о том, как я с детства увлекался инвестициями и долго шел к своей мечте — компании по управлению инвестициями и еще огромный кусок текста с описанием всего процесса создания такой компании, но увы у меня совсем нет на это времени. Поэтому расскажу только главное. В феврале я открыл компанию в Соединенных Штатах для управления инвестициями клиентов через управляемые счета (SMA). Согласно Закону об инвестиционных консультантах 1940 г. США (Investment Advisers Act of 1940) моя компания определяется как инвестиционный консультант, и освобождена от регистрации в SEC в соответствии с Разделом 203(b)(3) Закона об инвестиционных консультантах 1940 г. Компанию я назвал «Merkulov & Partners, Inc.» и инкорпорировал в штате Делавэр, самый удобный по многим параметрам. Все сделал удаленно, не выходя из дома, только на почту потом зашел, чтобы получить бандероль из Америки с полным комплектом документов на компанию:

( Читать дальше )

Управляющий директор и соучредитель фонда Genezis Capital Александр Журба сформулировал 100 фактов, которые узнал к 27 годам о жизни и бизнесе. Рекомендуем прочитать, это того стоит. 

1. Жизнь и бизнес состоят из большого количества скучных, нудных и банальных вещей, сделав которые, неожиданно получаешь то самое, о чём не стыдно дать интервью. 

2. Люди разные, но хотят в принципе одного и того же. Старик Маслоу был прав. 

3. Реальные ценности создавать гораздо тяжелее, чем их видимость. Для второго вам понадобится только хороший пиарщик и много фантазии. С первым обычно всё сложнее — там есть цифры. 

4. Люди ленивы. Они не хотят думать, проверять и готовиться. Недоделать, потерять из-за этого много чего и сделать как надо — привычнее, чем сделать как надо с самого начала. 

5. 99% людей ни на что не способны. Из оставшегося процента 99% людей занимаются не тем, что интересно тебе. С оставшимися можно при совпадении многих случайных факторов сделать большое дело. 

( Читать дальше )

Конкурс «Лучший частный инвестор 2014» будет проходить в период с 19:00 МСК 15 сентября 2014 года по 19:00 МСК 15 декабря 2014 года включительно.

Победители:

1. Звание «Лучший частный инвестор 2014 на фондовом рынке» и денежный приз в размере 650 000 (1 000 000 c НДФЛ) рублей, присуждается участнику Конкурса, получившему максимальную доходность за время проведения Конкурса на Фондовом рынке.

1. Звание «Лучший частный инвестор 2014 на срочном рынке» и денежный приз в размере 650 000 (1 000 000 c НДФЛ) рублей, присуждается участнику Конкурса, получившему максимальную доходность за время проведения Конкурса на Срочном рынке.

1. Звание «Лучший частный инвестор 2014 на валютном рынке» и денежный приз в размере 650 000 (1 000 000 c НДФЛ) рублей, присуждается участнику Конкурса, получившему максимальную доходность за время проведения Конкурса на Валютном рынке.

 Основные номинации:
«Лучший опционный трейдер 2014»
«Лучший трейдер триатлет 2014»
«Лучший активный трейдер 2014»
«Лучший трейдер миллионер 2014»
«Лучший трейдер „новичок“ 2014». 

investor.moex.com

Дополнительными номинациями, учреждаемыми Организатором Конкурса в рамках Конкурса, являются:
В данной номинации оцениваются результаты Участников Конкурса, получившие за время проведения Конкурса как минимум один «кубок». Победителями признаются три участника, набравших максимальное количество «кубков».
Участник Конкурса может получить «кубки» за победу в следующих номинациях, проводимых еженедельно:

• «Лучший старт». «Кубок» получают Участники Конкурса, получившие максимальный доход в процентах с момента старта Участника в Конкурсе до ближайшей пятницы 18:45 МСК. Награждаются по три участника на каждом из рынков. Один Участник Конкурса может участвовать в этой номинации только один раз.
• «Лучший стратег». «Кубок» получают Участники Конкурса, показавшие максимальную эффективность на одну сделку. Награждаются по одному участнику на каждом из рынков.
• «Лучше индекса». «Кубок» получают Участники Конкурса на фондовом рынке, которые в результате совершения сделок получили неотрицательный доход в процентах, превышающий изменение в процентах значения индекса ММВБ.
• «Лучший трейдер-универсал». «Кубок» получают Участники Конкурса, имеющий неотрицательный результат и заключившие сделки с наибольшим количеством инструментов. Награждается по три лучших Участника Конкурса на каждом из рынков.
• «Лучший трейдер-юниор». «Кубок» получают Участники Конкурса, получившие наибольший доход в процентах, и при этом возраст участника не превышает 23 лет. Награждаются по три лучших Участника Конкурса на каждом из рынков.

«Победитель дуэльного зачета 2014»
В данной номинации оцениваются результаты Участников Конкурса, принимавших участие в «дуэлях» с другими участниками. Победителями признаются три участника, набравших максимальное количество «звёзд» за выигранные дуэли с другими участниками.

Для локальных экстремумов решил провести еще раз исследование.
Вот что получилось (весьма любопытно! хотя чему удивляться :) ведь это работает ;) )


График SP500 недельного таймфрейма с временными точками.
Каждая точка имеет соответсвующий график  ниже. Обратите внимание на новолуния-полнолуния и само собой на форму «сопланетия» (аналог созвездия)
Само собой можно линии нарисовать иначе и возможно получить другой вид пиктограммы, но пока прослеживается явная тенденция — когда планеты лежат на одной линии и линии параллельны — жди разворота

 

( Читать дальше )