Избранное трейдера Тейконавт

по

Организационная схема для личного пользования

Добрый день!

Статья о том, что невозможно выжить на 250К в месяц в Москве вызвала большой резонанс. Понятное дело, что это глупость, но мне искренне было приятно видеть, что многие люди видят вещи такими, как они есть. Все-таки трейдинг, несмотря на его асоциальность, занятие для неглупых людей.

Т.к. я работаю в области фин. планирования (или погромче: wealth management), то я сначала хотел написать пост о том, как создать собственную программу накоплений, но все-таки решил написать более важную информацию — о том, как правильно организовать свои стратегии (правильно с моей точки зрения, и я  не истина последней инстанции).  Вы смотрели фильм «Банкнота в миллион фунтов»? Это старый английский фильм, в котором главный герой обладает банкнотой в миллион, но никто не может ее разменять. Но понимая, что он богат, предоставляют ему продукты/услуги с отсрочкой платежа. Т.е. обладая крупным капиталом можно получать что-то полезное не тратя сам капитал, такую схему можно назвать структурный продукт — их достаточно много разных видов, но суть одна — человек пытается заработать ничего не теряя (вернее недополучая прибыль равную ставке по депозиту). Это любимая схема всех компаний, которые работают с состоятельными клиентами — риски ограничены, отношения с клиентом не испортятся, соотвественно прибыль с комиссий будет и в будущем. Нет смысла рисковать даже за сверх прибыли. Именно поэтому, когда Вы обратитесь в компанию, по управлению деньгами, они предложат Вам внести сумму равную как минимум нескольким сотням тысяч долларов. Для того, что бы купить бонды или положить на депозит деньги, которые покроют убыток от рисковой части структурного продукта — нужно изначально очень немаленькие средства, учтите еще так же, что нужно еще заработать комиссии самой компании и чем больше, тем лучше и они зависят от объема.

( Читать дальше )

Quantitative trading for dummies. Part 1 (Линейная регрессия)

Добрый день. Решил начать цикл статей на модную нынче тему Quantitative trading / data minig / machine learning. Сегодняшняя тема будет посвящена построении модели линейной регрессии цен закрытия акций GAZP и LKOH.

Линейная регрессия представляет из себя метод регрессионного анализа, если обратиться к статье на вики, то определение регрессионного анализа звучит таким образом:
Регрессио́нный анализ — статистический метод исследования влияния одной или нескольких независимых переменных X_1, X_2, ..., X_p на зависимую переменную 

( Читать дальше )

Необходимый элемент опционного грааля. Часть2.

Необходимый элемент опционного грааля. Часть2.


Продолжаем исследовать выборку движения фьючерса РТС  и изучать занятные диаграммы. Первая часть здесь smart-lab.ru/blog/179681.php . Для начала отмечу что уважаемые НеГрустин и AlexeyT ,

( Читать дальше )

Необходимый элемент опционного грааля

Необходимый элемент опционного грааля.

Прочитал посты уважаемых НеГрустин и AlexeyT  о вероятности движения фьючерса более 10000
, вспомнил что я делал нечто похожее только более
углубленно и для большей выборки. Думаю будет полезно всем продавцам (покупателям) опционов.
Ниже Вы увидите диаграммы диапазонов межэкспирационных
(месячных) значений фьючерса РТС за период с 2005.08.15 по 2014.01.15. 
Обратите внимание я брал значения от экспирации до экспирации то есть месяц в
данном случае это не с 01 по 31 а с 16 по 15 (ориентировочно, зависит от
рабочего календаря). Диапазоны представлены для High-Open (кол-во пунктов от
месячного максимума до открытия), Low-Open (кол-во пунктов от месячного
минимума до открытия), High-Low (кол-во пунктов от месячного максимума до
месячного минимума), Close-Open (кол-во пунктов от открытия до закрытия)
отдельно для снижения и для роста, Close-Open ABS — (тоже в абсолютных
величинах). В каждой таблице на соответствующем страйке (каждые 5000)
приведена вероятность выхода выше (или ниже для падения). Пользуйтесь. Кстати
НеГрустин был  обсолютно прав, и на большой выборке вероятность закрыться на экспирацию в
пределах 10000 составляет 51,50%. Однако, нужно понимать, что для случаев
падения и роста — эти вероятности будут сильно различатся, каким образом —
смотрите в диаграммы. Если что не понятно спрашивайте, отвечу. Ваши замечания и предложения как максимально эффективно ипользовать данную стаистику, с удовольствием  принимаются :). Самый простой пример как это можно использовать — 16 числа хотим купить путы с экспирацией через месяц со страйком -3 от текущего (тоесть -15000), как мы можем оценить наши шансы быть в деньгах на экпирацию — очень просто, глянем в диаграмку close-open, по статистике наши шансы 15,8%, а может мы не хотим терпеть до экспирации а хотим закрыться как только выйдем в деньги в течение периода. Каковы наши шансы? Глянем в   Low-open — ого аж 26,73 —  покупаем на фсеее (шучу :)))   ). Вот как-то так.
P/S Обратите внимание! Выборка до 2014.01, далее у нас как известно кое-что призошло, соответственно сейчас средний диапазон сместился в сторону увеличения. 
P/SS По следам комментариев к посту, для тех кто будет анализировать диаграммы. Друзья, будьте аккуратны в интерпретации результатов с диаграммы High- Low. Например из нее следует пороыв диапазона 5000 с вероятностью 100%. Но, обратите внимание — это лишь максимальный месячный размах движения. Мы не знаем где внутри него было открытие, у нас нет точки отсчета нашей теоретически открытой позиции. Это скажем так справочная информация. Все что касается реальной торговли нужно брать из остальных таблиц, где есть open. 

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW