​

Вчера Российский рынок закрыл день белой свечкой. Игрокам не удалось дотянуть рынок до основной отметки 1690 и рост начался с психологического уровня 1700, рынок пробил верхнюю границу короткого даунканала 1722 и добрался до стопов продавцов 1750, после чего откатил. Отсутствие ретеста пробитой границы пока говорит об эфемерности роста, однако он возможен сегодня, после чего, в случае отбоя рост продолжится с целью 1775+. Рост без ретеста так же возможен, но это будет говорить о его ненадежности.
Факторы, могущие повлиять на рынок акций: ситуация на срочном рынке в пользу продавцов, ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль в пользу продавцов, ситуация на рынке США в пользу покупателей, ситуация на сырьевых рынках в пользу покупателей.
По отраслям: в банковском секторе белая свечка, сектор не дотянул до поддержки 6220, неожиданно перейдя к росту и почти добравшись до верхней границы короткого даунканала 6330, ждем там сектор сегодня и в случае отбоя от уровня пробуем продажи с коротким стопом. Нефтегаз ожидаемо продолжил рост и добрался до расчетного уровня 4500, сегодня ждем попыток отката от уровня, однако в случае его пробой снова покупаем с целью 4620. Металлурги так же ожидаемо продолжили рост к цели 3800, ждем сектор там и пробуем продажи с коротким стопом. Энергетика смогла удержать поддержку 910 и по итогам дня там рост, пр этом первое сопротивление 924 было пробито и протестировано снизу, что дает надежды на продолжение роста, однако надо пробивать короткий даунканал (930), иначе уровень 924 снова будет тестироваться и в случае пробоя снижение возобновится. Телекомы не добрались до поддержки 1700 и ушли тестировать сопротивление 1750, от которого в очередной раз отбились вниз. Тем не менее картина в секторе пока ростовая, поэтому ждем теста сопротивления сегодня и в случае успеха можно покупать с целью 1800.
Итог: сегодня ждем попыток отката с целью теста пробитого даунканала (1720), если снижение будет слабым или его не будет вовсе покупаем с целью 1775+, откуда можно снова открывать шорты.

​Вчера индекс ММВБ закрыл день черной свечкой, пробив поддержку 1720 пунктов и отправившись к основному уровню стопов среднесрочников 1690-, ждем индекс там и пробуем покупки с коротким стопом.
Факторы, могущие повлиять на наш рынок: ситуация на срочном рынке в пользу продавцов, ситуация в паре евро-доллар в пользу продавцов, ситуация в паре доллар-рубль в пользу покупателей, ситуация на рынке США в пользу продавцов, ситуация на сырьевых рынках в пользу продавцов.
По отраслям: в банковском секторе черная свечка, здесь по-прежнему ждем снижения, первая цель 6020, основная 5800. Нефтегаз добрался до расчетного уровня 4350 и отскочил, закрывшись чуть выше, здесь ждем продолжения отскока, цель — 4500, пробой поддержки 4350 отправит сектор ниже, к уровню 4200. У металлургов белая, свечка, поддержка 3650 устояла, ждем продолжения отскока с целью 3800. Энергетика проколола поддержку 910, однако под закрытие снова вернулась выше, что дает пока надежду на отскок. Цель наверху 924, в случае повторного прохода 910 все же ждем сектор у отметки 890. Телекомы продолжили сползать к поддержке 1700,, по-прежнему ждем сектор там и покупаем с коротким стопом.
Итог: сегодня ждем попыток отскока с целью 1722 после чего снижения должно продолжиться с основной целью 1690.

Пара EUR/USD растет с начала декабря, так как валютные игроки готовятся к вероятному поднятию ставки Федеральной Резервной Системой. Заседание FOMC по ставке состоится уже в следующую среду, после чего Евро снова отступит.

Сейчас за то, чтобы одолжить на ночь деньги у банков ФРС, коммерческие банки платят от 0% до 0.25% годовых. Ожидаемое поднятие составляет в пределах скромных 25 базисных пунктов. А прошлое увеличение ставки состоялось аж в далеком июне 2006 года с 4.75% до 5.0%. Добравшись до 5.25%, в дальнейшем она только снижалась, а в декабре 2008 опустилась до около нулевых значений.

Согласно исследованию Goldman Sachs рост заработной платы ускорится в 2016 году, и эта теория вписывается в вероятный план по повышению ставки. В третьей четверти рост заработной платы в значении год к году составил 2.6%. Но даже 3% рост по расчетам большинства экономистов не приведет к росту инфляции до 2%, а именно это значение является целевым у ФРС.

• Статья начинается с тщательного обзора механизма, с помощью которого будет происходить повышение ставок ФРС (обсуждая IOER и ставку RRP).
• Анализ процентных ставок ФРС в отношении рынка казначейских бумаг даст более полное представление о том, как новые инструменты ФРС будут влиять на реакции рынка.
• В обзоре будет рассмотрено, как акции и облигации будет зависеть от последующего решения ФРС.