👉я по-прежнему читаю по 30 стр. в день в этом году👍

👉если буду также читать, то до конца лета прочту 3600 страниц ну или около 10 книг

👉все подряд читать не хочется, хочется читать самое лучшее, самое качественное, то, что изменит мою жизнь в лучшую сторону! Ну или качественно улучшит мое понимание бизнеса, фондового рынка и инвестиций.

Какие книги посоветуете включить в список приоритетных к прочтению?

Как я спотыкался за 10 лет обучения инвестированию и какие видел ошибки у других.

В данный момент я полностью живу с капитала, но путь этот был тернист и болезнен.

Постарался сформировать список своих и наблюдаемых ошибок, надеюсь вы не повторите.

📉 Погоня за спекулятивной прибылью

торговля внутри дня (“это же изи: купил на проливе — продал на отскоке”)

самоуверенность после Х удачных сделок (тупо наугад купил в удачной точке и повезло) — и уже думаешь о себе как о великом инвесторе

искать «движения», пытаться угадать цену покупки, выискивать лучшую точку входа в акцию

бояться покупать акции, которые бодро растут (и радостно покупать падающий годами шит)

шортить акции или не дай Бог индекс

использовать опционы и фьючерсы для краткосрочной торговли без математического расчёта сценариев

шортить VIX и другие волатильные инструменты

продавать непокрытые опционы (“мол не сцы, я сто раз так делал — ничего не случится”)

использовать чужого торгового робота, ожидать от него граальные стратегии (он, если и работал, то в прошлом и не у тебя. А сейчас его код не стоит даже нажатий кнопок)

( Читать дальше )

В статье собрана коллекция торговых систем и индикаторов, опубликованных в журнале Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES за период с 2001 по 2005 год. Это издание считается одним из наиболее авторитетных в мире в области технического анализа.

Материалы могут быть интересны трейдерам, разработчикам торговых стратегий, программистам и инвесторам, стремящимся расширить свои знания и набор инструментов. Все представленные идеи сопровождаются официальными ссылками на сайт журнала, что обеспечивает соблюдение авторских прав и делает подборку легальной и надежной.

О журнале Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES

Основанный в 1982 году, Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES за более чем 40 лет стал ведущим мировым изданием в области технического анализа. Его создание — заслуга Джека Хатсона (Jack Hutson), инженера-электронщика, увлекшегося трейдингом в 1980-х. Столкнувшись с нехваткой практической и технически глубокой литературы, он решил создать журнал, который бы восполнил этот пробел. Так появилось издание, объединяющее трейдеров, аналитиков и исследователей рынка и по сей день.

( Читать дальше )

Привет смартлаб.

Нас же как теханализу в нулевых учили? ) Цена идет сюда, а осциллятор в обратную, ну тогда все, это к развороту. Когда юные, или даже не юные, трейдеры изучают тех анализ, редко вдумываются в суть происходящего. В тот же самый дивер.

По сути, дивер, можно сказать, что это расхождение каких либо постоянных признаков на рынке. Например, обычно всегда идет так, а теперь не так. Все диверы я практически сразу и забросил, но вот один я пронес через, получается уже четверть своей жизни.

Есть такое понятие, как «дивер по дельте». Наверняка не все поймут. Есть такой подход в кластерном анализе (зачем то это называет еще VSA), когда берут складывают сумму всех покупок на рынке и вычитают из него все продажи на рынке и получают число — дельта. То есть разница между покупками и продажами. Если это число накапливать, то получаем «кумулятивную дельту».

Обычно, если цена растет, то и дельта растет. Лень примеры приводить, простите. Ну и если цена падает, то и дельта падает. Все норм. И бывает дивер.

( Читать дальше )

Ну что-ж, завтра выступаю. Соберу из всего материал выступлений.

Еще одному блогеру спасибо за отзыв по теме, кстати поглядываю и иногда общаемся онлайн. Уважаю спеца: https://t.me/tuzov_invest/3711

Попробую собрать в кучку выводы:

Важна работа с повышением доходов на раннем этапе накоплений. Кстати недостаточно раскрыта тема продажи времени и энергии за экономию: дешевле есть это не значит есть меньше белка и фруктов, а дешевле машина — не значит машина хуже. Старый японский внедорожник лучше нового паркетника, оставаясь более дешевым вариантов. А содержание точно дешевле падения стоимости новой машины + в афтермаркете можно сделать все очень круто, типа нормального андройд планшета, прогрева с телефона и т.д

Использование кредитки с кешбеком + удержание этих денег на депозитах даст кешбек на все больше 3%. Хоть рефералку втыкай. А и воткну :D*, сюда же термокружка — я не спец по кофе, но чай что я делаю дома — уровень дорого ресторана, а термокружка удобней разового стаканчика. А вам точно не бьет по инвестициям 200р за кофе с собой десть раз в месяц? 240к за десять лет в реальных ценах.

( Читать дальше )

Как выбрать эмитента облигации. Глава VII.

Анализ ликвидности баланса рассмотренный в Главе VI, носит ознакомительный характер и даёт общее представление о платёжеспособности эмитента. Чтобы иметь полную картину финансовых возможностей конторы, следует общую ликвидность разбить на составляющие и в деталях оценить платёжеспособность эмитента по временным меткам.

Абсолютная ликвидность

Абсолютная ликвидность показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить мгновенно за счёт финансовых вложений, собственных денежных средств и денежных эквивалентов. Под текущими обязательствами следует рассматривать срочные и краткосрочные обязательства.

Абсолютная ликвидность рассчитывается по формуле:

Лаб = А1 / (П1 + П2),

где А1, П1, П2 — группы активов и пассивов

Для российских предприятий, оптимальное значение абсолютной ликвидности находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Я проверил расчёты на сотне российских предприятий, как обанкротившихся, так и ныне живущих, и пришёл к выводу, что большая часть, 69%, «выживших» предприятий имела показатель абсолютной ликвидности именно в указанном диапазоне или чуть выше.

( Читать дальше )

     Если мне хватит сил, терпения и времени, то я постараюсь показать полный цикл построения простейшей торговой системы, которая может и должна генерить прибыль. Кому должна? Правильно — нам.

     Сайт — инвесторский, посему в качестве живого (если точнее — сейчас полуживого) примера я возьму просто индекс Мосбиржи. Да, я понимаю, что торговать его нельзя. Однако, многие сравнивают свои портфели с ним как с эталоном. И принимают решения о покупке-продаже своих бумаженций, оглядываясь на него.

     Общий порядок действий:

1. Смотрим глазом и пытаемся подметить некоторые закономерности. Это проделывают все и без меня. Пропускаем (по одной).

2. Попробуем чуть формализовать условия входа-выхода. Для этого я буду использовать то, что назвал «псевдоренки». Точнее было бы — полуренки, но уж больно смахивает на полудурки. Посему — оставим просто «псевдо».

     Размер рабочего кирпича-блока (сайз-фрейм) я выбираю, на глаз и наугад, равным 100 пунктам. Можно пробовать и любые другие (например, 25, 50, 100, 200 и т.п.) Это уже — на вкус исследователя.

( Читать дальше )

 

Как выбрать эмитента облигации. Глава V.

Зная, что некоторые холдинги, для финансирования группы, создают компании по привлечению денег с переносом финансовых рисков на инвестора, попробуем вычислить такие конторы по индивидуальной отчётности компании.

Напоминание.

1. Признаки надвигающегося банкротства можно определить только по индивидуальной отчётности.
2. За возврат долга отвечает тот, кому вы занимаете, а не третьи лица, которым отдаёт ваши деньги эмитент.

Как выявить эмитента под займы?

Анализ будем проводить по бухгалтерскому балансу используя следующий алгоритм.

1. Анализ строки баланса 1170 – Финансовые вложения
2. Анализ строки баланса 1240 – Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
3. Анализ строки ОФР 2110 – Выручка
4. Анализ строки ОФР 2310 – Доходы от участия в других организациях
5. Анализ строки ОФР 2320 – Проценты к получению
6. Анализ строки ОФР 2400 – Чистая прибыль

Финансовые вложения подразумевают, что эмитент держит эти средства в чём-то из ниже перечисленного:

( Читать дальше )

Я занимаюсь опционами уже 9 лет, и если бы я изначально действовал по-другому, то избежал бы многих ошибок, лишнего стресса и ненужных переживаний.

В этой статье я расскажу, как бы я строил своё обучение, имея текущий опыт.

Уверен, это будет полезно тем, кто только начинает или продолжает разбираться в опционах. Ну а остальным, возможно, будет просто интересно.
Поехали.

Опционы кажутся сложными, пока они остаются теорией. Но как только начинаешь применять знания в реальной торговле, приходит понимание. И тут важно не бросаться в омут с головой, а идти постепенно, контролируя риски.

Разберем, какие шаги помогут плавно перейти от изучения к практике без лишнего стресса и потерь.

Шаг 1. Разобраться с базовыми понятиями.

Если опционы пока кажутся непонятной магией, значит, не хватает основ. Вот минимум, который нужно освоить:

• Основы: что такое опционы (коллы и путы) и чем они отличаются от линейных инструментов. Важно понять их нелинейность.
• Ценообразование: от чего зависит цена опциона и как она меняется во времени.

( Читать дальше )

Как выбрать эмитента облигации. Глава IV.

Начиная новый бизнес, изначально никому неизвестно выживет ли он или нет. Поэтому риски надо сокращать и самый простой способ — раздробить бизнес на составляющие. То есть, создаётся несколько зависимых контор, у которых минимум 20% уставного капитала принадлежит материнской компании. Для чего это делается?

Как холдинги себя дискредитировали

Каждая контора выполняет свои функции. Если что-то пошло не по плану, то потеряв одну компанию группы, сам бизнес можно спасти. В этом и есть сокращение рисков компании. Если бы это было не так, то бизнес бы не дробился. Если кто из вас помнит или знает, то раньше завод имел независимых подрядчиков, субподрядчиков и т. п., а внутри предприятия были отделы: финансовый, снабжения, реализации и т.п. Почему так было? Потому что гарантом полноценного функционирования завода выступало государство. Государство выполняло главную функцию — обеспечение предприятия заказами и гарантированная реализация продукции. Государство субсидировало такие предприятия, а заводу не надо было думать, что что-то пойдёт не так.

( Читать дальше )