1.
Определить, в чем ваше конкурентное преимущество.
Чтобы быть успешным, надо понять, чем вы лучше других.

2.
Создайте стратегию и придерживайтесь ее.
Будьте готовы объяснить инвесторам, как ваша стратегия сделает их богаче.

3.
Достать базовый капитал, который вам понадобится, чтобы быть прибыльным. Прикинуть косты на персонал и структуру костов.

4.
Маркетинговый план и план продаж. Даже если у вас много связей, необходим план конвертации связей в бапки.

5.
Риск-менеджмент. Тупо риск-менеджмент.

6.
Compliance. Нанять юриста, который поможет не попасть в щекотливую ситуацию.

7.
Окружите себя правильным людьми. Не попадайтесь в ловушку, думая, что вы все сможете сделать сами. Вам необходимо нанимать людей, которые поймут ваши задачи и помогут вам достичь их.

Отсюда:
http://www.insidermonkey.com/blog/setting-up-a-hedge-fund-212356/ 

начало тут. http://smart-lab.ru/blog/135779.php


Сделаем небольшое лирическое отступление, так как раз уж мы коснулись темы трастов, то хочется рассказать про эту тему немного подробнее.

Как вам, должно быть, стало понятно из предыдущего поста, траст – это не юридическое лицо, а особый такой договор, вид правоотношений между двумя субъектами. 

И из правовой природы этих правоотношений вытекают интересные правовые последствия и особенности.

Во–первых, на имущество, переданное в траст, не может быть обращено взыскание даже по решению суда. И это понятно: учредитель траста (тот, кто имущество передал в траст) – уже не является собственником, соответственно если на его имущество обращается взыскание, то имущество в трасте оказывается защищенным; трастовый управляющий (trustee) – тоже собственником не является, он – управляющий, соответственно, если на его имущество обращается взыскание, то траст тут уж совсем никак не при делах; бенефициарный владелец (тот, в чью пользу трастовый управляющий владеет имуществом), хоть и может получать от этого имущества доход, но собственником имущества в трасте не является, так что по его обязательствам траст тоже дернуть нельзя. Вот такая вот получается свинья–сама–себе–копилка. 

( Читать дальше )

1. События, вероятность которых согласно общепринятым финансовым моделям, составляет ничтожные доли процента, во многих случаях происходит чередой — одно за другим. Это в корне не согласуется с моделью «случайных блужданий», которая во всем мире используется для управления рисками. Согласно ей все события на рынке не зависимы друг от друга. Мандельброт убедительно показывает что это не так. События на рынке имеют свойство сохранять зависимость друг от друга. 

2. Биржевые обвалы и взлеты никогда не происходят плавно. Почти всегда рынок вздымается вверх или опускается вниз с такой силой и скоростью которую никто из инвесторов не ожидал. Это всегда вызывает панику среди биржевой публики, которая шокирована такими движениями. Так, в 1987 году индекс Доу-Джонса упал на 22.6% за один день. После краха во всем обвиняли компьютерные программы, но у Бенуа Мандельброта совсем другое мнение – дело вовсе не в программах, дело в самой природе рынка. Именно внутренне присущий рынку характер обуславливает такую динамику. Эта гипотеза также является новой и не согласуется с гипотезой эффективного рынка, согласно которой рынок должен меняться плавно и последовательно.


( Читать дальше )

Часть  копипаста из моего коментария к этому блогу, может быть будет полезно для новичков и каскадеров которые любят разгонять депозит.Психология, или что там имеют в виду, это все страхи и неадекватное мнение на текущую ситуацию возникающая когда человек находиться в позиции с риском или собирается рисковать неоправданной суммой риск-доход, когда очко не железное, это означает что человек не уверен в своей системе или не понимает просто что он делает и вся торговля его спонтанна, можно с этим бороться одним способом, уменьшить риск, чем он меньше, тем спокойнее и не торговать на фсе. Перейдите на больший тайм фрейм и уменьшить плечи, вот тут, когда риск маленький и впрочем не жалко денег когда сработает ваш стоп-лосс, начинает работать время на вас, то есть, можно зайти всей котлетой на минутках и поймать 500п и быть в шоколаде и поседеть за этот час, а можно зайти всего одной или десятком акцией и не париться, нужно просто подождать с пару недель и поберечь время и нервы и вы получите тот же самый профит, только не сразу и не заработав нервный тик.(Это мой опыт касаемый психологии) Возникает вопрос у новичков и каскадеров разгоньщиков депозитов, которые торгуют на фсе и хотят сразу разбогатеть(Начитавшись книжек и насмотревшихся фильмов про богатых спекулянтов) а что делать с остальным активом который должен работать и приносить доход, ведь так можно до пенсии богатеть оперируя одной мумагой?.. Просто деверсифицируйтесь и отслеживайте с десяток акций не корелирующих между собой и ищите точки входа на каждой отдельной акции не спеша и не на горячую голову, я лично провожу анализ и принимаю дальнейшее решение по закрытию рынка и его дневной свечи, вот именно в системе диверсификации и маленьком риске можно проявить правила мани менеджмента во всех его проявлениях и возможность не ставить стопы а так же хеджирование не только прибыли, но и лосей  до лучших времен отбития, системой усреднения и мартингейла или антимартингейла, тут зависит на медвежьем или бычьем рынке вы работает, ведь всем известен факт что рынок падает быстрее и падение его ограничено дном а рост не ограничен ( тут отдельная тема), правила добавление допустимы на откатах а не тупо через 500п. единственное тут вступает в силу ваша оценка рынка и точек входа и выхода, противникам мартингейла я хочу сказать что рынок цикличен и не так он сташен если вы умеете его готовить. И еще про психологию и железное очко Герчега, про его интрадей на 5и минутках, не слушайте вы этого лудомана и шоумена

Сработал стоп на 140550. Профиль доходности выглядит так:




Доходность с начала года в рублях:

( Читать дальше )

Мне показалась интересной данная статейка… для общего развития.

Агрессивная торговля – реальность или способ потерять свои деньги?

Доброго времени суток! Сейчас мы с Вами поговорим об агрессивной торговле и разгоне депозита. Я Вам попытаюсь донести мысль о том, что агрессивная торговля – не только удел новичков и непрофессионалов, но и достойная стратегия для заработка на рынке.

Для начала, давайте разберемся с множественными стереотипами насчет этого. Подавляющим большинством трейдеров торговля в таком стиле презирается и считается признаком новичка и ведет к неминуемому сливу депозита. Отчасти это так, действительно, агрессивная торговля часто приводит к маржин коллу, но этот стиль торговли достоин внимания и не должен отвергаться.

Для начала, почему все считают разгон депозита и агрессивную торговлю недостойной внимания? 

Причина первая – более опытные трейдеры на первое место ставят стабильность, а заработок уже на второй план. Да и депозиты у них побольше, так что они могут спокойно перейти на среднесрочную\долгосрочную торговлю с минимальными рисками и зарабатывать в месяц 5-7%, довольствуясь этим. Ведь если сумма на балансе составляет 50к долларов, то этот заработок вполне приемлем. Да и сердечко не выдержит разгонять такие суммы, я думаю. И остальные трейдеры подхватывают эту тенденцию и везде ее выставляют как единственно возможную. Ну а что тогда делать рядовым трейдерам, с депозитом, часто не превышающим 100-500 долларов, для которых консервативная торговля неприемлема? Ведь даже 10-20% в месяц на таком депозите – несерьезный заработок. 

( Читать дальше )

Максимальная просадка -8 % от счета (для ориентира взят банковский депозит)
При достижении +8% эта сумма приравнивается к начальной.
Вознаграждение за положительный результат:
0-8 % — нет
8-20 % >>> 20 %
20-40% >>> 30%
Выше 40% >>> 40%
Расчет — один раз в три месяца (доход приравнивается к годовому ).

Максимальное использование маржинального кредитования 1:15 (только при положительной позиции, т.е. набор идет в случае движения цены в положительном для нас направлении).
Как правило рабочий объем от 1: 1 до 1: 5
Как правило покупка по одному инструменту не превышает 100% на начальный капитал, соответственно если куплено пять разных инструментов (по 100% на каждый), то общая позиция не превышает 1:5.

Довелось мне раньше поработать сейлзом в представительстве, у одного изветсного брокера. Потом предложили отвечать за процесс обучения клиентов. 

Обычно это устроено так:

1. Проводится бесплатный семинар, расчитанный на большую аудиторию слушателей.  Людям под соусом преподносится как прекрасно торговать на рынке. Какие невероятные доходности можно получить. Насколько это современно и перспективно. 

2. Далее менеджеры начинают обзвон учасников семинара и начинают предлагать им пройти обучение.

3. Обучение практически у всех стандартное, после которого Вы точно не сможете торговать прибыльно.

Но вы уже их клиент :)

Обычно курсов несколько:

1. Что такое биржа, участники и т.п.

2.  Работа и настройка терминала. Обучение ТА (что я считаю самым бесполезным и самым опасным для новичка), что накладывает шаблонное мышление, от которого потом тяжело отказаться (привет графоманам).

3. Еще часто пркатикуется курс «для профи» якобы там заложены все секреты биржевой торговли, а на деле оказывается либо читают какую-нибудь чушь по особым видам ТА с объяснением уже известных систем, либо лектор, который сам плохо разбирается в азах, пытается что-то объяснить в системостроительстве.

( Читать дальше )

Зачем мучать мертвый российский рынок, когда можно безболезненно заработать 20% годовых?

Тема, вроде не затертая толпами, а значит потенциал ближайший есть.
И поинтереснее, чем облигации.