При торговле опционами весьма неплохо знать и понимать теорию Блэка и Шоулса. Можно, конечно, смотреть профили позиций и прочее на многочисленных специальных сервисах типа www.option.ru, но, как известно, хочешь сделать хорошо--сделай все сам. В применении к опционам это вполне правильная вещь--не стоит доверять сторонним сервисам. Не потому, что они плохи (они обычно вполне корректно все рассчитывают), а потому, что опционы надо чувствовать.

Краткая и лаконичная суть теории Блэка и Шоулса изложена здесь: http://anatoly-utkin.livejournal.com/2835.html . Ничего сложного в ней нет, это просто теория эффективного рынка в применении к опционам, не более. В настоящей заметке я хотел бы привести некоторые быстрые расчетные методы для работы с формулой Блэка-Шоулса, позволяющие быстро находить цены опционов и IV.


Итак, формула Блэка-Шоулса имеет вид: C=KN(d1)-SN(d2)  ( Wikipedia ). Первое, что тут есть из нетривиального--это функция N(x)--функция нормального распределения. В трейдерской тусовке модно аппроксимировать N(x) полиномом, однако мне это режет глаз, поскольку при этом не выполнено экспоненциальное стремление N(x) к единице на плюс бесконечности и к нулю на минус бесконечности. Поэтому такая метода мне абсолютно не нравится.


( Читать дальше )

Известный иностранный инвестор Эрик Краус предложил свой рецепт борьбы с возможными санкциями США и ЕС против нашей страны.

Эрик Краус - очень известная личность в деловых кругах Москвы. Долгие годы гражданин Франции занимался здесь биржевым бизнесом, рекомендуя инвесторам самые надежные акции российских компаний. В отличие от многих московских иностранцев Эрик всегда высказывается открыто и без оглядки. А во время нашего интервью часто говорит о России «наша страна»...

БЕЗ РОССИЙСКОГО ГАЗА ЕВРОПЕЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ВСТАНЕТ


— Мистер Краус, у вас нет ощущения, что сторонники санкций даже не пытаются реально навредить экономике России?
— Так оно и есть. Все санкции сводятся к тому, что некоторые крупные российские чиновники и бизнесмены не смогут поехать в Диснейленд. Не думаю, что это кого-либо из них огорчило. А если серьезно, я вообще не верю в какие-то реальные санкции. Простой пример - американцы тоже грозились их наложить на Иран. Но в итоге все закончилось лишь запретом на экспорт нефти. И даже это не смогло серьезно повлиять на положение страны, потому что Индия и Китай продолжали покупать нефть Ирана, несмотря на эмбарго.


( Читать дальше )

Добрый день!

Наконец-то удалось максимально упростить задачу управления размером позиции. Как обычно хотелось бы предупредить, она направленна не на уменьшения просадки, а увеличению фактора восстановления (вероятность после просадки вновь заработать)
По ссылке, скорее всего, часть народа наблюдает за торговлей. В работе алгоритма изменил количество торгуемых контрактов. Принцип следующий:
при отклонении дохода от медианы его, мы открываем сделку на увеличение объема ( в данном случае делал по простому, (медиана — доход)/1000 и получаем коэффициент для количества лотов). Самая большая проблема была считать доход не абсолютный, а на 1 контракт и тут конечно же помог Родион, написал кубик, так что если нужно то с вопросами к нему. 
Ниже скрины по алгоритму с трансляции, последовательно:

и второй 


( Читать дальше )

22.04. В понедельник, 21 апреля почти всеми была упущена маленькая, но очень важная новость в рамках Национального Освободительного Движения России от американской оккупации. Расскажу о ней простыми словами, а политическими — прочтете по ссылке. Итак: Россия меняет свой подход к содействию международному развитию. Россия уходит от многосторонних отношений к двухсторонним. Что это означает:- допустим, Россия захотела помочь Сирии зерном. Как происходил раньше этот процесс? Между странами заключался контракт, потом Сирия переводила деньги в Россию, а Россия отправляла зерно. В этой цепочке была третья сторона — США. Потому что либо продажа зерна шла за доллары, либо оплата шла через Центральный Банк России, который по факту принадлежит Федеральной Резервной системе США. Так вот, вчера, В.Путин подписал постановление, в котором сказано, что Россия уходит от такого формата отношений!!! Понимаете? Россия — освобождается от еще одного оккупационного механизма США! Как это будет реализовано на практике — вопрос уже технический. Либо торговля будет чисто за национальную валюту, либо вести расчет через банки, не зависящие от штатов, либо еще как. Вот такие вот, хорошие новости вчера были. Но мало кто из СМИ об этом широко заявил. Почему? Догадайтесь сами ;)
источник: ria.ru/politics/20140421/1004822584.html

   Когда-то работал в продажах и периодически бывали тренинги.
На одном из таких нам (около 10 участников) был зачитан текст.
И мы должны были сначала каждый ответить на 10 вопросов
по тексту «Да», «Нет» или "?". Затем, посовещавшись, мы должны
были договориться о едином списке ответов «Да», «Нет» или "?".
В итоге наш список состоял только из «Да» и «Нет».
   Однако, как оказалось, по тексту на все вопросы нельзя было
дать однозначного ответа «Да» или «Нет».
   Суть теста заключалась в том, что человек не может долго
(а возможно и совсем не может) находиться в неопределённости
по важному для него вопросу. Если для вывода не достаточно
информации, а решение необходимо принимать, то мозг
додумает (суть придумает) недостающие куски-факты.
   Так ВВЕРХ или ВНИЗ завтра? Не суть, не известно...
   Очень тяжело заранее не выбирать и ждать факты от рынка.
   Но если основа системы — это следуй за сильным, то без такого
умения выжидать ничего не выйдет. Всегда нужно начинать
торговый день с чистого листа.

Данная классификация приведена с точки зрения возможных вариантов стратегии торговли внутри дня – интрадей на фьючерсе на индекс РТС и состояния рынка.
 
Далее попробуем оформить математическое обоснование привлекательности на первый взгляд ежедневной торговли.


( Читать дальше )

Я занялся вопросом возвращения НДФЛ и поскольку четкой инструкции не нашел, делюсь с Вами своим опытом.

Сразу предупрежу, что у меня самый общий случай(2 брокера, 1 УК) и это означает, что простым запросом к брокеру ситуацию не решить. Если Вы торговали по одному брокеру, то вопрос возврата может быть простым — пишите заявление брокеру о возврате излишне уплаченого НДФЛ. Брокер проверяет и если есть убытки по периодам на его счетах, то он учитывает все ваши прибыли и убытки по всем периодам и возвращает Вам налог по указанным реквизитам.

Итак, что делать если ситуация сложная(как у меня)? В этом случае вернуть излишне уплаченный НДФЛ можно ТОЛЬКО через налоговую.
В СВОЮ налоговую(по месту регистрации) вы приносите следующие документы от каждого брокера/УК:
1. Справки НДФЛ2 по всем периодам
2. Справки по убыткам по всем периодам(попросите своего брокера сделать их)

( Читать дальше )

Это как бы ответ на темы Тимофея про «тренировку дисциплины».
Мне есть что сказать, но кто я такой? Я же полный раздолбай по жизни и за терминалом. Свои системы не соблюдаю, правила соблюдаю не все… Но всё-таки выскажусь =)))
 
Предположим (хотя не факт! это ещё надо доказать!), что дисциплину можно тренировать подобно физиологическим показателям (мышцы, кости, связки, функцию...).
Тогда надо начать с понимания базовых принципов любых тренировочных систем.
Нам, трейдунам, графики — как хлеб, так что покажу самым доступным образом, откуда вытекают базовые принципы спортивной подготовки, в виде графиков:
Думаю, тут всё интуитивно понятно. Но на всякий случай коротко объясню. Всякая саморегулирующаяся система в ответ на воздействие (нагрузку) ведёт себя похожим образом. Вот и наш организм реагирует так: от нагрузки ресурс истощается, затем восстанавливается до начального уровня и далее на какое-то время чуть-чуть превосходит базовый уровень (фаза сверхвосстановления). Если, конечно, нагрузка не уходит за критический уровень, на котором система ломается.


( Читать дальше )

Вот здесь, я попросил порассуждать вас на тему: как заставить себя соблюдать свои собственные правила?

Какие были получены ответы?

Из более чем 100 комментариев, лишь несколько человек высказались по теме. Другие считают проблему неактуальной для себя, поскольку, вероятно, уверены, что способны соблюдать свои правила без каких-либо проблем.

товарищ Mishka-Burishka первый дает ответы по теме: 
Пять опор самодисциплины — следующие: одобрение, сила воли, тяжёлый труд, старание, упорство. Самодисциплина — это способность заставить себя предпринимать действия независимо от вашего эмоционального состояния.Философию строительства самодисциплины лучше всего можно продемонстрировать с помощью аналогии. Самодисциплина — это мышца. Чем больше вы её тренируете, тем сильнее становитесь. Чем меньше вы напрягаете её, тем слабее становитесь.

Как качать мускулы самодисциплины?
1.Тренировка в каком-то одном направлении
2.Не «перезанимайтесь»
3.Опасайтесь перфекционизма
4.Представляйте последствия своих действий
5.Напоминайте себе о том, кто вы и к чему стремитесь 

Товарищ Shepherd дал такой ответ:
1. лично протестировать на истории закономерности, лежащие в основе торговой системы;
2. четко и кратко сформулировать торговую систему (выбор направления, условия на вход, размер позиции, стоп, цель, условия на выход, анализ результатов);
3. уменьшить страх и жадность через уменьшение депозита;
4. подменить цель трейдинга: например, вместо цели «заработать» сосредоточиться на цели «создать красивые иллюстрации к торговой системе»
5. после закрепления правильного поведения переходить к этапу «Адаптация к увеличению депозита»
Что касается правил… Не нужны никакие правила. Нужна торговая система.

Mario Pereira дает такой совет:
Напиши все свои правила по пунктам, и положи у себя перед носом во время торговли. Отмечай каждый раз тот пункт который ты нарушаешь. Ну а потом анализ.

Nonick справедливо замечает:
Боль и рефлексия — вот ключ к дисциплине.
Пройдя горечь маржин-коллов, осмысление ошибок и восстановление только так можно стать дисциплинированным. Но дисциплина вторична, если нет системы, сигналов, то никакая дисциплина не поможет.

Николай Скриган коротко и метко:
Правило одно: не превышать риски, чтобы в дело не вступали эмоции и не происходил переход в состояние тильта. 

Роман Беседовский — тоже можно согласиться!: 
Чтобы придерживаться любых правил в трейдинге или не в трейдинге, надо потихоньку развивать в себе именно этот навык.
Можно начать с режима дня или контроля питания или отказа от вредных привычек. Можно взять за правило запись сделок в журнал. Любой навык развивается в следствии тренировки. Если человек не умерен в еде, в привычках, в сексе, во сне, тогда у него нет ни одного шанса соблюдать правила в трейдинге :) 

Юля Волкова дает интересную подсказку:
Нужен трек исключительно по правилам. Если сделать хотя бы на протяжении нескольких месяцев картинку, которая показывает положительную динамику правильных действий, правила нарушать не захочется. Все проблемы в дисциплине, если не доверяешь своей системе. 

kos2929 говорит, что система первична а не правила:
надо научиться доверять своей системе. Попробуйте торговать по своей системе 1500 дней подряд. И всё, даже мысли в голову приходить больше не будут о каких-то правилах. Эти правила уже будут как бы само собой разумеещееся, ну как чистка зубов по утрам, как подстрижка головы раз в два месяца. Да как заправка машины бензином. 

Advait дает развернутую рекомендацию:
Чтобы понять, почему человек саботирует правила, которые на себя наложил — одними советами здесь не отделаться. Тема большая и требует тщательного рассмотрения. Начать можно с подробной саморефлексии состояний именно в моменты невыполнения плавил. Пишем правила на листок. Листок должен быть в доступе — например висит рядом с монитором. Перед каждой сделкой смотрим на правила и открываем сделку. После желательно подключить кинестетическую систему — прописать сделку в журнал с перечислением конкретных правил из листка.
Со временем будут открыты сделки не по правилам — сидим и по памяти выписывает на другой листок — что именно мы чувствовали в тот момент, какой был внутренний диалог, состояние тела и эмоций. И уже исходя из этого продолжить работу с этими накопленными данными. Да, это всё не просто и явно не для ленивых, должна быть большая мотивация и излишни энергии, чтобы заниматься всем этим изучением. Если мотивации так и нет — искать, где ее временно можно «приобрести». и т.д… )
Эти же правила «внутренней работы» применимы и к другим шаблонным поведениям, накопленных в детские годы. Курение, алкоголизм, лень, агрессия, ревность — перечень достаточно широк. За раз конечно всё не описать.
Если возникнут вопросы — готов ответить. 

Всем добрым комментаторам по делу — поставил плюсик в профиль. Спасибо!