С направленными стратегиями все более-менее ясно. Их поиск, модернизация и реализация в реальной торговле превратились в приятную рутину.  Пришла пора разобраться с куда более сложными, но в тоже время абсолютно понятными стратегиями — рыночно нейтральными (арбитраж, парный трейдинг и проч.).

Начну сбор материала. Самое интересное и полезное, периодически, буду публиковать здесь. Возможно даже, посвящу этому отдельный цикл ценных подборок. 

Присоеденяйтесь к обсуждению, буду рад.

Пока многие гадают, пытаются прогнозировать рынок, пишут сложные аналитические статьи, мы работаем над стратегиями, которым вообще все равно куда пойдет рынок. Если вы еще не знали о таких, то пора узнать!



Вот и вебинар полезный нашелся: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=3376


Очень кстати на тему подвернулась вступительная статья Давида Серебренникова:

На рубеже веков высокие технологии стали неотъемлемой частью жизни современного общества, позволяя автоматизировать рутинные процессы и значительно повысить эффективность труда. С появлением систем электронного документооборота, а впоследствии всемирной сети Интернет, человечество шагнуло в эпоху глобализации социальных и экономических процессов. Наличие коммуникаций, позволяющих мгновенно передавать огромные потоки информации, не замедлило отразиться на финансовых рынках мира, начав постепенно стирать условные национальные границы, формируя единый глобальный финансовый рынок.

( Читать дальше )

«Правило 500р.» считаеться одним из самых главных правил в скальпинге. Это важное правило управления капиталом, требующее развитой самодисциплины у трейдера. Суть его максимально проста:
«Скальпинг должен быть прекращен, если убыток на счете превысил 500р.»
Если скальпер «наторговал» на счете 500 рублей убытка, то он ОБЯЗАН закончить торговлю на сегодня; следующие сделки можно будет делать не ранее, чем завтра (вы не торгуете в вечерку, поэтому под «сегодня-завтра» следует понимать разные торговые сессии).
Сделаю уточнения, под убытком понимаеться чистый убыток, то есть ту сумму, на которую уменьшился счет скальпера за торговую сессию. Допустим, отрицательная вариационная маржа -300р., комиссия биржи 100р., комиссия брокера 100р. — итого (300+100+100)=500р. Общий убыток в этом случае равен заданным 500р., поэтому скальпер торговлю на сегодня уже прекращает!


( Читать дальше )

Героем последних дней являются акции Транснефти, которые выросли с сентября (за 4 месяца) месяца более чем вдвое.
Основной идеей роста является выпуск в свободное обращение обыкновенных акций принадлежащих сейчас государству, а это 78% капитала. Возможна конвертация префов.

Оценивая сколько могли бы стоить обыкновенные акции Транснафти, по сопоставлению со стоимостью трубопроводных бизнесов в США мы получаем очень привлекательные цели.

А именно, основные мультипликаторы Транснефти кратно меньше средних аналогичных показателей по сектору в Америке. Причем разница находится в диапазоне от 2 до 6 раз. Что подразумевает цели роста:

от 58000 х 2 = 116 000 руб.
до 58000 х 6 = 350 000 руб.
в средней оценке 58000 х 4 = 230 000 руб.

Бумага явно фундаментально недооценена.

Второй фактор, это знаменитые стратегические акционеры префов Транснефти, а именно структуры Интерроса и Нафта-Москва. Опять всплывает фамилия Керимова. Того самого спекулянта, который разгонял кратно бумаги Сбербанка, Уралкалия, и теперь, вероятно, Транснефти.
В бумагах идет инсайдерская игра. Все признаки этого.

Первая техническая цель роста находятся на уровнях в районе 127 000 по расширению 1,618 Фибоначчи, что также вдвое выше текущих котировок.В общем идея игры на повышение в Транснефти еще далека от завершения.
P\S Сегодня снижение, может из за того что приватизацию перенесут?
ИСТОЧНИК: PLAN.RU

Для расширения вашего кругозора, делюсь инфой, на которую я наткнулся, которой дополнил статью денежно-кредитная политика нашего финансового словаря:

Изменение кредитно-денежной политики не сразу влияет на экономические переменные.

Эмпирическая оценка влияния повышения процентной ставки ФРС США на 1% на экономические параметры следующая:

• Макс снижение розничных продаж -0,9% достигается после 5 кварталов
• Макс снижение ВВП на 0,7% достигается после 8 кварталов
• Полное воздействие монетарной политики на производство достигается спустя 2 года.
• Макс снижение занятости составляет 0,5% после 8 кварталов
• Снижение цен начинается только лишь после 6 кварталов

Кстати Константин Полтев написал в наш словарь интересную статью государственный долг Японии. Рекомендую заценить.

Чтобы написать статью в финансовый словарь, заходите в словарь и жмите кнопку «Добавить статью»

История вопроса
Отношения с Тегераном резко обострились  после  доклада МАГАТЭ о вероятной разработке Ираном ядерного оружия. 21 ноября Великобритания решила ввести дополнительные санкции в связи с ядерной программой Ирана. Министр финансов Джордж Осборн объявил о прекращении всех дел с иранскими банками.Это вызвало волну протестов и недовольства в Исламской Республике. Демонстрации переросли в погромы. 29 ноября иранские студенты напали на посольство Великобритании. Они захватили и несколько часов удерживали здание британской миссии в Тегеране и сожгли флаг Соединенного Королевства.

Мировые лидеры немедленно потребовали от Ирана наказать виновных, однако власти освободили участников беспорядков. При этом Тегеран принес Лондону официальные извинения за нападение на посольство. Британский премьер Дэвид Кэмерон назвал акцию иранских студентов «возмутительной и непростительной» и пригрозил «серьезными последствиями». Великобритания отозвала свое посольство из Тегерана и потребовала от всех иранских дипломатов покинуть Соединенное Королевство в течение 48 часов. Затем своих представителей в Иране отозвали Германия, Франция, Нидерланды и Италия. 

( Читать дальше )

РБК ТВ 2003 год!!!
Программа «Рынки». 
Брент — 33,19 ;)



РБК ТВ 2008 год…
Программа «Рынки».
Брент — 133,4;)))

Сделано по «мотивам» моей презентации, которая есть на Youtube...
Соответственно, можно начать разбираться, почитав, что написано ниже, а лучше — посмотреть оригинал видео-презентации...

Инструменты рынка ликвидности: Своп, МБК, РЕПО:

• Курсовой своп – продажи одной валюты за другую с обязательством выкупа обратной сделкой на следующий рабочий день (Т+1)
• МБК – краткосрочный заем для регулирования мгновенной ликвидности, непокрытый кредит
• РЕПО – одна сторона продает ценные бумаги и обязуется выкупить данные ценные бумаги в определенный срок или по требованию 2-й стороны. Определяется дисконт и %% по которой даются деньги (ставка РЕПО).

Градация по риску:

• Своп (деньги/деньги, доллары/рубли)
• РЕПО (ценные бумаги/деньги, облигации/рубли)
• МБК (соглашение, деньги)

Как «заработать» ?!
1. Берем на аукционе ЦБР деньги под 6,09% в овернайт и отдаем под 6,75% в РЕПО (из «воздуха» 0,66%)

( Читать дальше )

Одним словом — книга офигенная.
Есть во всех интернет книжных магазинах и на торренте в бесплатном доступе. Ориентирована на уже опытных трейдеров.

Для чего читать? Это мощный справочник по самым известным торговым стратегиям, работающим и сейчас (что редкость).

Язык изложения — сухой. Один из авторов — математик, это дает о себе знать.

Тем кто не собирается писать МТС, а просто хочет пролистать самые популярные, ставшие уже классикой, торговые стратегии, посмотреть их результативность  и рекомендации по их улучшению — читать рекомендую с 5 главы.

Остальным — ну сами решите)

По тексту не только описание стратегий, но и краткие программные коды на С++. результаты бэктестиста. рекомендации от авторов.

Кстати об авторах:
Джеффри Оуэн Кац — Профессиональный трейдер и консультант, специализирующийся на прогнозировании и моделировании рынка. Президент и основатель Scientific Consultant Services, компании, которая сосредоточилась на развитии сложного искусственного интеллекта (нейронные сети и генетические алгоритмы) программного обеспечения, прежде всего для использования на финансовых рынках.

Вообщем, рекомендую.
Единственное предупреждаю сразу — текст сухой. никаких смазливых историй из серии " как я заработал миллион долларов".

Даже на русском написал на транслите.Думаю наидете много полезного




А.М.Герчик from FILIN VIDEO on Vimeo.