Вот, наблюдая за нашим рынком, решил сформулировать основные закономерности его поведения. Может кому-то поможет :)
 
Основные правила поведения рынка
( памятка начинающему трейдеру )
 

• До тех пор, пока вы не решитесь открыть позицию, рынок будет вечно ползти в одном направлении
  
• После открытия позиции в 90% случаев цена разворачивается и идет в противоположном к открытой позиции направлении
  
• Чем больше объем открытой вами позиции, тем раньше приходится фиксировать прибыль. По маленьким позициям, как назло, прибыль растет долго
  
• Если небольшая позиция принесла прибыль и вы, на радостях, тут же открыли большую, убыток неизбежен
  
• Если вас утомили постоянно выбиваемые короткие стопы и вы поставили стоп на огромном расстоянии, в следующую секунду цена пробьет его мощным спайком и вернется назад
  

( Читать дальше )

Компании энергетики уже отчитались за 1-е полугодие 2013 года. В прошлый раз, когда освещал этот сектор и подводил итоги 2012 года назвал статью: «Электроэнергетика. Великая депрессия по-русски». Результаты были не утешительными отсюда и такое название. Прошло полгода, в секторе были новости:

• На бывшего гендиректора и совладельца холдинга «Энергострим» Юрия Желябовского было заведено дело, он сам был объявлен в розыск
• После того, как у ряда компаний «Энергострим» был изъят статус гарантирующего поставщика этот холдинг решил рассчитываться по долгам
• «Россети» решили заняться и сбытовым бизнесом, как будто им мало проблем в своём секторе.
• Госдума так и не смогла побороть проблему субсидирования мелких и средних потребителей крупными потребителями (читай промышленными предприятиями). Эта проблема больше известна как проблема «последней мили»

( Читать дальше )

Для начала. Отмечу, что прошлая инвестиционная рекомендация практически полностью оправдалась, и дала возможность получить инвесторам доходность до 15% за июнь и июль. См. архив: http://www.plan.ru/?p=13881

Текущая ситуация на российском и международных биржевых рынках уникальна. Видны инвестиционные идей, и возможности заработать на этом.

       
Во-первых. Десятилетняя доходность по американскому и российскому рынку сравнялась, и составляет +61,5 и +69,8% соответственно, что неплохо, учитывая финансовый кризис и обвал российского фондового рынка на 80% в 2008 году.

Достаточно простые экономические подсчеты говорят о недооцененности российского биржевого рынка. Дефлятор ВВП России нарастающим итогом за последние 10 лет составил +368%…

( Читать дальше )

Много много текста. В кратце, если соединить со статьей Федуна, то совсем не однозначная картина получаетсяю либо потребление должно резко вырасти, либо цены таки пойдут ниже.






Традиционная добыча газа состоит в том, чтобы нащупать под землей классическое газовое месторождение, проткнуть дырочку и вставить соломинку. Себестоимость такого газа составляет от 20$ за 1000m³. Газпром был до недавнего времени мировым лидером по экспорту газа, продавая его по 400$ — в основном, в Европу.
Сланцевый газ — другой природы. Он залегает очень глубоко (от 1.5 до 4.5 км), но не клубится там в одном месте, а мелко разбросан в слоях пород. Проткнуть дырочку не получится — сам газ не пойдет. Знали о нем давно (среди теоретиков были и советские ученые), первые опыты добычи состоялись почти 100 лет назад, но только сейчас американские технологии позволили добывать его в полный рост. Для добычи сверлится глубокая дыра (километра три), а когда пласт сланца достигнут, шахту поворачивают и дальше сверлят горизонтально — еще километра три. И еще несколько таких подземных ходов в разные стороны. Но даже так газ не пойдет. Наконец делают гидроразрыв — в шахту закачивают воду с 1% соляной кислоты и реагентов для лучшего растворения породы, и затем (я до конца не понял, это все-таки взрыв или плавное нагнетание давления) по всей длине горизонтальной части шахты в ее стенках появляются сотни змеящихся трещин во все стороны в толщу сланца. В итоге скважина, как дерево, получает разветвленную корневую систему на огромной глубине. И вот только тогда начинает щедро поступать газ.


( Читать дальше )

В сентябре 2008 года, в 21.15 я стоял на крыше бизнес центра «Балтика» в тот день я заработал свой первый миллион рублей, дул необычайно теплый ветер, я курил сигарету и смотрел вниз на остановку в которой  стояли люди. О чем я думал? — о том что у меня будет иная судьба, куда лучше. Я был счастлив в тот день.

В июле 2009 года я проснулся с утра, да это не кошмар. Теперь я должен более двух с половиной миллионов рублей, работы нет. Через девять дней надо платить за квартиру, в кармане последние четыре тысячи рублей. Аня, еще не знает что я натворил.  


В сентябре 2010 года, мне позвонили из «Джи мани банка» я вышел из офиса (если можно его так назвать? — компания Компас — обычную квартиру переоборудовало в офис), чтобы ответить на звонок. Менеджера звали Андрей и он был специалистом по проблемны клиентам, он сказал что я просрочил платеж уже третий месяц. Если у меня совесть? Совесть есть, но денег нет… Он сказал такого не бывает т.к. платеж всего лишь 3,500 рублей. Откуда ему было знать?! Что я работаю за 25.000 рублей, снимаю квартиру за 18.000 рублей. И что мне сегодня придеться идти пешком от ст.метро Комендантский проспект до Шуваловского проспекта. Чтоб сэкономить 25 рублей на маршрутке

( Читать дальше )

По итогам августовского заседания ЕЦБ пересмотра уровня процентных ставок в еврозоне ожидаемо не состоялось. Экономика региона продолжает демонстрировать признаки восстановления, но страновая фрагментация сохраняется.

Монетарная политика ЕЦБ останется аккомодационной так долго, насколько это потребуется. Управляющий Совет подтверждает свои ожидания, что ключевые ставки ЕЦБ останутся на прежних уровнях или ниже в течение длительного периода времени.
 
Последняя фраза относится к новому инструменту монетарной политики ЕЦБ — forward guidance, которым сегодня активно пользуется ФРС и Банк Японии. Речь идет о более тесной коммуникации регулятора с рынком через формирование ожиданий по уровню процентных ставок в будущем.
 
Первое упоминание об использовании инструмента forward guidance появилось на прошлом заседании. Из июльского пресс-релиза ЕЦБ: “The Governing Council expects the key ECB interest rates to remain at present or lower levels for an extended period of time”. Правда, как настойчиво не допытывались журналисты в ходе той пресс-конференции, Драги так и не сообщил, что регулятор имеет ввиду под “extended period of time”. Дословно: “Я сказал, что продолжительный период времени – это продолжительный период времени: это не шесть месяцев, не 12 месяцев – это продолжительный период времени”.  Примерно в том же духе глава регулятора говорил и сегодня, отметив, что важны поступающие макроэкономические данные.
 


( Читать дальше )

В продолжение http://smart-lab.ru/blog/127845.php, http://smart-lab.ru/blog/ideas/129270.php и http://smart-lab.ru/blog/mytrading/130434.php — вот я и подошел к практической реализации своего проекта. Все обязательства улажены, и кроме того осталась некая сумма денежных средств, свободная для инвестирования.

За последний месяц рынок акций подрос (в середине июля был мощный скачок – «шортокрыл»). Ниже изменения ММВБ и акций из моего теоретического портфеля (портфель #1 – это акции, входящие в ММВБ, портфель  #2 – акции, вне ММВБ).




( Читать дальше )

Заявление ФРС вчера практически полностью повторяло июньский текст.
За исключением двух моментов:
— В июне члены ФРС предполагали расширение экономики умеренными темпами, во вчерашнем протоколе зафиксирован факт расширения экономики скромными темпами в первом полугодии
— ФРС признал, что низкая инфляция может представлять угрозу для экономики.

Что дают эти уточнения?
По сути для сокращения программы КУЕ ничего, ибо для сокращения КУЕ основной ориентир уровень безработицы.
И до заседания ФРС 18 сентября рынок получит нонфармы за июль и август и на основании этих данных ФРС будет принимать решение о сокращении КУЕ-3.
Если говорить об усилении ориентира на инфляцию: то это зависит от личности нового председателя ФРС.
При назначении Саммерса: инфляция не имеет значения, ибо Саммерс скептически относится к пользе программ КУЕ, не считает, что они могут сильно влиять на спрос и, как следствие, на инфляцию.
Мало того, Саммерс считает, что низкие процентные ставки представляют угрозу для формирования пузырей на рынках, поэтому до назначения нового председателя ФРС искать намеки на перспективу полного сокращения КУЕ и начало повышения ставок не стоит.

( Читать дальше )

Продолжение. Начало: http://smart-lab.ru/blog/133256.php

Август 2013. Прошлый август у меня был плохой, т.к. был боковик. Вола упала. Но с учетом того, какими были рынки в этом году, боковик прошлого года может показаться мега-рынком. Сейчас, я понимаю следующее: я потерял в августе 2012 не потому, что был боковик, а потому что рынок перешел из состояния 45-й волатильности мая-июня 2012 в состояние 30-й волатильности. Поэтому мои агрессивные тейк-профиты перестали срабатывать.

Если обрезать «хвосты», то диапазон боковичка был где-то 2500 пунктов.



Август 2011 тоже был боковиком. Но вола выросла и была 60-я, т.к. накануне понизили рейтинг США, ну и рынки все соскочили в бездну. В августе 11 колебания затухали перед новой волной снижения в сентябре. На этой волатильности я сделал свой первый лям в день.

Любопытно, что перед этим «взрывом», волатильность была низкой на протяжении 10 месяцев (ниже 30).

( Читать дальше )

 
Не вижу большого смысла что-то комментировать по факту вчерашнего заседания Феда, так как все сказал здесь и все в рамках ожиданий сложилось. Ниже приведен текст пресс-релиза Феда с исправлениями относительно предыдущего заседания.

Зачеркнутым выделены слова текста от 19 июня, которые были заменены словами заявления от 31 июля 2013 года, выделенными жирным курсивом:
 
Information received since the Federal Open Market Committee met in MayJune suggests that economic activity has been  expandingexpanded at a  moderatemodest pace during the  first half of the year. Labor market conditions have shown further improvement in recent months, on balance, but the unemployment rate remains elevated. Household spending and business fixed investment advanced, and the housing sectorhas strengthened further, but has been strengthening, but mortgage rates have risen somewhat and

( Читать дальше )