macdee, веду дневник. Каждый день пишу дату и размер денежных средств. Когда открываю позицию, записываю, почему именно открываю позицию! Когда выхожу, тоже записываю почему. В конце месяца, когда уже график сформировался и стало ясно, как нужно было поступить записываю ошибки (или как нужно было сделать более правильно). Сделок немного, поэтому все помню.

Тимофей Мартынов,
1. все, на чем его разгоняли, оказалось фуфлом (контракты, байбеки и т.п.)
2. обычно февраль — фиговый месяц для ГП
3. если и будут держать, то до середины олимпиады
4. по неделькам (имхо) разворачивается вниз

Берете все справки, подаете декларацию в налоговую и пищите заявление на возврат излишне уплаченного налога с указанием счета для перечисления средств (счет должен быть на Ваше имя).

Тимофей Мартынов,

Нет, в данном случае речь идет о ценах, а не о счете. Потому плечи тут не причем. Кстати, на совершенно эффективном рынке доход трейдера равен нуль-(проскальзование+комиссия). А вот на неэффективном доход-убыток зависит от соответствия (несоответствия) метода торговли и неэффективности.

Тимофей Мартынов, совсем не майнинг. Причина этой неэффективности уже сто лет известна. Что управляющие и прочие игроки делают в конце месяца и начале следующего? Я вот, например, забыл, а в интернете лень искать :)

Еще Мандельброт показал: рынок — система с памятью, и она принципиально не может быть «эффективной», то есть учитывать только то, что есть сейчас, без оглядки на прошлое. Неэффективностей, то есть отклонений от строгого 50/50 на любом ликвидном рынке пруд пруди. Вопрос только в том, какие ресурсы, знания и технологии нужны для того, чтобы пользоваться ими в первых рядах, и рубить соответствующее бабло. Красивое было где-то недавно выражение, что чел, рассматривающий котировки в стакане через свой терминал, нынче подобен астроному, который глядит в телескоп на далекую звезду, и видит, какой она была на самом деле сотни лет назад.

А у кого я деньги на рынке забираю? Уверен, это все время разные люди. Некоторые просто в этот момент они тупят, и не знают об этом. Другим нужно что-то большее (позу набирают), и они готовы немного за это заплатить. Это на самом деле неважно. Просто в какой-то момент они идут против рынка, а я в этот самый момент наоборот — вместе с ним, только и всего.

Игорь Зус, Пример неэффективности_ раньше на споте-ММВБ (акция сбер) и ФОРТС (фуч сбер) был широкий спред, он сужался медленно и арбитражить можно было руками, преимущественно когда контанго.На данный момент, спред 3-5п и руками не взять, боты скользят. Вот пример неэффективности которую отработали.

Очень большое количество арбитражных комбинаций. Это конструктор с огромным количеством деталей всех цветов и мастей, ты можешь сам выбрать, какой инструмент синтезировать. По твоему вкусу и эмоциональному комфорту.

Мы не то что забираем у кого-то деньги, нет. Скорее мы как санитары леса — восстанавливаем должное равновесие.

HFT, роботы, манипуляции крупных игроков, ошибки на крупных сайзах, ложные инфо-вбросы — все это нарушает гомеостаз рынка, далеко уводят его от медианного значения, идеального состояния, если хотите.

Арбитражеры находят статистически значимые раскорреляции и зарабатывают на этом. Часто это могут быть ошибки тех, кто нарушает равновесие, кмк.

Кто умеет жонглировать big data — тот в дамках ;)

«какие вы знаете виды неэффективностей рынка, которые позволяют зарабатывать»

Гэпы.

или вот еще — ритэйл опционы умеет как правило только покупать, от этого они обычно немного дороже своих справедливых цен, чем обычно пользуются институционалы

Тимофей Мартынов, ересь так ересь, настаивать не буду :)
А создает ту неэффективность, на которой зарабатывают на американских акциях краткосрочными свингами аж с 1987 года. Детали, конечно, раскрывать не буду, хотя они и так лежат на поверхности.

Хотел выбраться из дерьма в котором плавал в тот момент по пояс, а потом стал говноподводником. Может ещё всё наладится:-)

Хотелось и хочется инвестировать, а приходится спекулировать.

Да! Встать в позу на несколько дней и взять хорошо, а тут ёрзаешь как уж на сковородке. Спасибо что напомнил! Оставлю шорты на недельку, думаю так будет лучше…

Были надежды на легкие деньги, а в действительности приходится очень упорно трудиться.

Трейдинг подходит всем и нужен всем. Очень помогает по таким сложным темам, как убийство собственного эго.

Сначала приходишь очень крутым, а потом вдруг понимаешь, что это не так. К сожалению, это понимание приходит далеко не всем :)

Трейдинг — это отражение жизни только в очень ускоренном варианте. Тут очень быстро успеваешь понять, что надо постоянно перестраивать себя искать новые пути решения, изменяться вместе с рынком и так далее.

В жизни все эти процессы слишком затянуты, и не такая быстрая обратная связь :)

ну, братцы, столько написали выше, и никто не назвал основные причины, кроме как повышение волы на падении…

Тимофей, всё дело в том, как используются внешние опционы.
Путы пользуются спросом, их активно покупают в условиях как растущего тренда или бокового движения как для работы «от лонга», так и инвесторы в целях хеджирования позиций. например, по этой причине на многих месяцах можно заметить прохождение больших объёмов по внешним путам ещё до того, как контракт расторгуется и станет хорошо ликвидным, и скачкообразное увеличение ОИ путов на росте их цены (т.е. увеличение нервозности означенных инвесторов при падении БА). вот показательный пример на этой мартовской серии, увеличение ОИ на 40тыс и на 23тыс происходило на росте цены на 80% и 119%:


с Колами обратная ситуация. инвесторы используют их активную продажу в условиях боковика для того, чтобы за счёт получения премии получить хоть какой-то гарантированный доход. у инвесторов эта «стратегия» называется «покрытый кол» (которая по сути является просто синтетической продажей пута). вот эти продажи сильно давят на рынок на росте, и это является причиной того, что на росте волатильность, выраженная в индексе Викс, падает.

ну там ещё есть целый ряд несколько менее существенных причин такого перекоса. например, продажа трендовой волатильности. если рынок имеет тенденцию к росту с низов (как во вторую половину прошлого года), то продавцы волатильности стараются продать связки (стрэддлы) страйком выше центрального, с прицелом на экспирацию выше (по тренду). это значит, что страйки выше центрального дешевеют (это и есть страйки колов).
кроме того, вот сейчас, например, грядёт май. спрос на путы будет, без сомнения, расти и далее. а продавцов путов будет не хватать. кукловоды будут их продавать осторожно, и задирать цену. так что этот перекос по ухмылке волатильности в сторону путов к маю может ещё больше увеличится.

сорри за многа букаф, там есть ещё ряд причин, но не хочется утомлять менее существенными причинами)

Тимофей, все и проще и сложней. И «пила» и «тренд» — это две стороны одной медали: статистической предсказуемости будущего. То, что лучше статистически предсказывается в будущем, то и надо использовать. А что лучше предсказывается — это могут показать только исследования и независимые объективные (т. е. независящие от конкретного человека) эксперименты.