В этом графике интересно, что приведен ВВП/душу в текущих долларах, а также цена на нефть. 

Что интересно?

• в настоящий момент ВВП на душу населения — максимальный за всю историю нашей родины (грех жаловаться)
• пока шла гражданская война с 1917, 5 лет благосостояние нашей страны было наихудшим. Подъем начался на 6й год.
• любопытно, но выходит, что когда я родился (80-е), ВВП/душу был незначительно ниже текущего. При этом уровень жизни вроде как был в разы беднее, чем сейчас
• между началом падения цен на нефть и падением режима прошло 10 лет.
• непрерывный рост экономики СССР при неизменных ценах на нефть продолжался на протяжении почти всей истории СССР. Только опять-таки на уровне жизни это как не чувствовалось.
• история учит нас тому, что нефть может упасть в разы и держаться низкой 20 лет, чего вполне хватает, чтобы свергнуть любой режим:)

График: Goldman Sachs

Быть Bullом... или торговать как Булл.
Как много в этой фразе для сердца трейдерского сплеЛОСЬ, как много в нем отозваЛОСЬ ))

Версия конспирологически-юмористическая — операция «Девальвация» или «НаеBullизация всей страны»(все совпадения случайны).


Если серъезно, то этот пост Булла и его показательная торговля на ЛЧИ стоит тысячи статей о трейдинге:

который можно дополнить фразами легендарного Джесси Левимора:

       Есть определенные моменты, когда действительно начинается движение, и я твердо полагаю, что любой, кто обладает инстинктом спекулянта и терпением, может разработать определенный метод, который будет использоваться как руководство, разрешающее ему правильно судить, когда именно совершить начальную сделку. Успешная спекуляция – что угодно, но только не простые догадки. Чтобы быть последовательно успешным, у инвестора или спекулянта должны быть правила, которыми он руководствуется.
 
      Хорошие спекулянты всегда ждут и обладают достаточным терпением, ожидая, чтобы рынок подтвердил их суждения… Если Вы полагаете, что, вероятно, будет определённый бычий или медвежий эффект на рынке, не будьте слишком привержены этому суждению, пока действия самого рынка не подтвердят верность Ваших рассуждений, потому как с точки зрения рынка эффект может быть не столь выражен, как Вы склонны полагать...

      Прибыль всегда позаботится о себе сама, но потери — никогда. Спекулянт должен застраховать себя от значительных потерь, беря первую маленькую потерю. Это поможет содержать свой счет так, чтобы в будущем, когда у него появится конструктивная идея, он смог войти в другую сделку, беря то же самое количество акций, которое брал тогда, когда оказался неправ. Спекулянт должен быть своим собственным страховым маклером, и единственный способ, которым он может продолжить существовать в этом в бизнесе, состоит в том, чтобы охранять капитал и никогда не разрешать себе проигрывать достаточно много, чтобы подвергнуть опасности его будущие операции, когда его оценка рынка будет верной
           
     Если моя акция не движется в ожидаемой манере, я немедленно решаю, что время еще не настало — я закрываю свою сделку. Возможно, несколько дней спустя моё руководство указывает, что я должен войти снова, тогда я снова вхожу, и, вероятно, на сей раз это на 100 % верный вход.
 
      У меня, как и у многих других спекулянтов, много раз, бывало, не было терпения ждать подтверждения. Я хотел всегда иметь интерес. Вы можете сказать: «Со всем Вашим опытом, почему Вы позволяли себе так поступать?» Ответ — я являюсь человеком и подвержен человеческим слабостям. Как все спекулянты, я разрешал нетерпению свести на нет хорошую оценку ситуации. Спекуляция очень похожа на карточную игру, будь то покер, бридж или любая другая подобная игра. Каждый из нас охвачен общей слабостью желания получить банк, и мы, конечно, хотели бы играть каждый круг в бридже. Именно эта человеческая слабость, которой все мы обладаем в определённой степени, становится самым великим врагом инвестора и спекулянта и, если не будет обуздана, в конечном счете, вызывает его крушение. Надеяться и в такой же степени бояться — человеческая черта, но когда Вы допускаете надежду и страх в бизнес спекуляции, Вы сталкиваетесь с огромной опасностью, потому что Вы получаете эти две эмоции смешанными и в обратных пропорциях.

     Спекуляция — не что иное, как ожидание будущего движения. Чтобы ожидать правильно, нужно иметь определенное основание для такого ожидания, но нужно быть осторожным, потому что люди часто непредсказуемы — они полны эмоций — и рынок представлен людьми.

     Если Вы правильно рассчитали движение, Ваша первая сделка покажет Вам прибыль в самом начале. С этого момента, все, что от Вас требуется, быть начеку, наблюдая за появлением сигнала опасности, который скажет Вам выйти и перевести бумажные доходы в реальные деньги. Если я провёл свою сделку в психологически правильное время — то есть, в то время, когда сила движения была настолько выражена, что акция просто должна была активно расти. Она была просто вынуждена и действительно так двигалась.
 
      Пока акция движется в нужном направлении, также как и рынок, не спешите брать прибыль. Вы знаете, что Вы правы, потому что, если бы Вы были не правы, у Вас не было бы вообще никакой прибыли. Позвольте ей двигаться и двигайтесь вместе с ней. Это может превратиться в очень большую прибыль, и пока действия рынка не дают Вам почвы для волнений, имейте храбрость придерживаться Ваших убеждений и оставайтесь в рынке.
      У Вас было терпение оставаться с акцией на протяжении всего времени ее естественного продвижения. Теперь имейте храбрость и здравый смысл, чтобы уважать сигнал опасности и отойти в сторону.
 
     Помните вот это: Пока Вы ничего не делаете, те спекулянты, которые чувствуют, что они должны торговать день за днём, создают фундамент для Вашей следующей спекуляции. Вы будете пожинать выгоду от их ошибок.




( Читать дальше )

 Нефть и RSX за последние 5 лет



( Читать дальше )

( Читать дальше )

Со дня на день, да буквально завтра, предвижу смену настроений на СЛ на примерно такую, в стиле «ФСБ взрывает дома»

Путин специально удешевил рубль, чтобы затем его укрепить и так поднять себе рейтинг.

и даже такую

буду ждать доллар по 35, раньше покупать не имеет смысла

на всякий случай заявляю, что я в такие глупости не верю. А вот движение начинается в рубле очень интересное.
на самом деле всё уже было. всё проще:

всем умных денег, посоны! 

Смотрел взлет доллара по отношению к рублю в 2008- 09 гг. Нашел полную аналогию.
Смотрите мы находимся в первой трети финального удленения. По идее нас ждет 60-65 рублей за доллар.
Тогда на поддержку сожгли 200 млрд $ и остановили падение курса рубля только ограничением ликвидности и снижением М0 почти на четверть.
Сейчас нет таких интервенций, поможет ли монетарная политика по ограничению ликвидности нашему рублю?
Некоторые экономисты высказывают мнение что вмешательства изначально — безрезультатны, если стремился тогда рубль к 36 то он должен был и тостиг этой величины. тогда мы спокойно ждем финальной истерии и 60 р за доллар.  

           На фоне заметного роста добычи нефти и газа из сланцев ведущие международные организации и аналитические компании (МЭА, Platts и ряд других) обещали США достижение энергетической независимости. Но снижение цены нефти может все изменить.              В последнее время небольшие компании, которые казались наиболее успешными в разработке сланцев и опережали таких гигантов, как Royal Dutch Shell и Exxon Mobil, начали буксовать. Chesapeake Energy,Fort Worth, QEP Resources Inc. понесли убытки. Как пример трудности освоения сланцевых месторождений — компания из Хьюстона Sanchez Energy собирается потратить $600 млн на поддержание добычи на принадлежащих ей участках месторождения Eagle Ford – одного из крупнейших сланцевых месторождений в США. Это в два раза выше того уровня прибыли, которая компания получила по итогам 2013 г.
             Сланцевые месторождения отличаются более высокими темпами истощения, чем обычные месторождения. Компании вынуждены наращивать количество скважин, для того чтобы поддерживать добычу на прежнем уровне. По оценкам Международного энергетического агентства, разработчикам нефтегазовой формации Bakken в 2014 г. придется пробурить около 2500 новых скважин, чтобы сохранить добычу на уровне 1 млн баррелей в день. Для сравнения: компаниям, которые разрабатывают традиционные месторождения в Ираке, для поддержания такого же уровня добычи в текущем году потребуется пробурить всего 60 скважин.
В среднем на скважинах сланцевых месторождений в первый год добычи объемы падают на 60-70%. Скважины на обычных месторождениях приносят на 55% нефти и газа меньше только на второй год добычи, при этом дальнейшие объемы производства остаются более стабильными.
Так по оценкам экспертов консалтингового агентства SunTrust Robinson Humphrey, при сохранении цен на уровне $100 за баррель ( а сейчас такая цена кажется сказочной) затраты независимых компаний в США в текущем году в среднем составят $1,5 на каждый доллар, вырученный от добытой и проданной нефти и газа, а при падении цены ниже Вы можете подсчитать сами. При этом затраты ExxonMobil, составят 68 центов на каждый доллар, вырученный от продажи нефти и газа.
             А если учесть, что большинство независимых компаний ( а в США добычей газа и нефти занимаются несколько тысяч ) еще и понесли значительные убытки при добыче сланцевого газа и закредитованы по самые помидоры, то ситуация выглядит не столь радужно как ее стараются представить американские эксперты. Важно учесть еще и то, что малым и средним компаниями значительно труднее, чем крупным справиться с понижательными колебаниями цен на нефть и еще труднее планировать инвестиции. Так что шоу продолжается. Интересно, чем оно закончится и для американских компаний и для банков, прокредитовавших их более чем на 80 миллиардов $.

Никогда не продавайте на верхней планке. Дождитесь на планке приличного объема, например для Си, где то 30-40 тыс. контрактов и поставьте свою заявку на покупку, если объем на планке снизился до 20 тыс. снимите свою заявку. Если на планке вам купить не удалось, торги остановили и открылись с гэпом вверх, подождите 30 мин. за это время брокеры успевают закрыть всех маржинкольщиков и продайте свой объем.

То же самое относится к нижней планке, только все наоборот.

1) Было тоже уйма шортящих которых выносило. Они сейчас не трейдят. Я стоял лонг — просто потому что видел что население берет пачками.
2) Был сильный ответ от ЦБ — мы будем удерживать корридор ибо считаем что рубль перепродан. И они два раза его удержали. Во второй раз — на границе корридора стояли все спекули и защищали корридор самостоятельно — прямо пред офером ЦБ.
3) Нефть падала еще глубже и никто не мечтал, что она так быстро вернется наверх да еще и дойдет до 120.

Так что если вы хотите щортить Бакс — ждите нормальный интервенций — по 20-30 млрд долларов в день от ЦБ. Они точно будут — там не забыли опыт 2008 года. Скорее всего ЦБ появится из ниоткуда и скажу — вот 50 рублей по доллару -этот уровень мы защитим чтобы сбавить панику. Только в этот момент и шортите.

В любом случае насление медленное — валюту будет сдавать долго, нефть тоже будет расти медленно — так что обратный процесс будет не таким мгновенным. Это будут месяцы падения доллара — упавший импорт, выросший из-за слабого рубля экспорт, медленный приток денег на фонду.

( Читать дальше )