SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Serg5
Ребята могут заиграться
- 13 ноября 2014, 21:10
- |
На фоне заметного роста добычи нефти и газа из сланцев ведущие международные организации и аналитические компании (МЭА, Platts и ряд других) обещали США достижение энергетической независимости. Но снижение цены нефти может все изменить. В последнее время небольшие компании, которые казались наиболее успешными в разработке сланцев и опережали таких гигантов, как Royal Dutch Shell и Exxon Mobil, начали буксовать. Chesapeake Energy,Fort Worth, QEP Resources Inc. понесли убытки. Как пример трудности освоения сланцевых месторождений — компания из Хьюстона Sanchez Energy собирается потратить $600 млн на поддержание добычи на принадлежащих ей участках месторождения Eagle Ford – одного из крупнейших сланцевых месторождений в США. Это в два раза выше того уровня прибыли, которая компания получила по итогам 2013 г.
Сланцевые месторождения отличаются более высокими темпами истощения, чем обычные месторождения. Компании вынуждены наращивать количество скважин, для того чтобы поддерживать добычу на прежнем уровне. По оценкам Международного энергетического агентства, разработчикам нефтегазовой формации Bakken в 2014 г. придется пробурить около 2500 новых скважин, чтобы сохранить добычу на уровне 1 млн баррелей в день. Для сравнения: компаниям, которые разрабатывают традиционные месторождения в Ираке, для поддержания такого же уровня добычи в текущем году потребуется пробурить всего 60 скважин.
В среднем на скважинах сланцевых месторождений в первый год добычи объемы падают на 60-70%. Скважины на обычных месторождениях приносят на 55% нефти и газа меньше только на второй год добычи, при этом дальнейшие объемы производства остаются более стабильными.
Так по оценкам экспертов консалтингового агентства SunTrust Robinson Humphrey, при сохранении цен на уровне $100 за баррель ( а сейчас такая цена кажется сказочной) затраты независимых компаний в США в текущем году в среднем составят $1,5 на каждый доллар, вырученный от добытой и проданной нефти и газа, а при падении цены ниже Вы можете подсчитать сами. При этом затраты ExxonMobil, составят 68 центов на каждый доллар, вырученный от продажи нефти и газа.
А если учесть, что большинство независимых компаний ( а в США добычей газа и нефти занимаются несколько тысяч ) еще и понесли значительные убытки при добыче сланцевого газа и закредитованы по самые помидоры, то ситуация выглядит не столь радужно как ее стараются представить американские эксперты. Важно учесть еще и то, что малым и средним компаниями значительно труднее, чем крупным справиться с понижательными колебаниями цен на нефть и еще труднее планировать инвестиции. Так что шоу продолжается. Интересно, чем оно закончится и для американских компаний и для банков, прокредитовавших их более чем на 80 миллиардов $.
Сланцевые месторождения отличаются более высокими темпами истощения, чем обычные месторождения. Компании вынуждены наращивать количество скважин, для того чтобы поддерживать добычу на прежнем уровне. По оценкам Международного энергетического агентства, разработчикам нефтегазовой формации Bakken в 2014 г. придется пробурить около 2500 новых скважин, чтобы сохранить добычу на уровне 1 млн баррелей в день. Для сравнения: компаниям, которые разрабатывают традиционные месторождения в Ираке, для поддержания такого же уровня добычи в текущем году потребуется пробурить всего 60 скважин.
В среднем на скважинах сланцевых месторождений в первый год добычи объемы падают на 60-70%. Скважины на обычных месторождениях приносят на 55% нефти и газа меньше только на второй год добычи, при этом дальнейшие объемы производства остаются более стабильными.
Так по оценкам экспертов консалтингового агентства SunTrust Robinson Humphrey, при сохранении цен на уровне $100 за баррель ( а сейчас такая цена кажется сказочной) затраты независимых компаний в США в текущем году в среднем составят $1,5 на каждый доллар, вырученный от добытой и проданной нефти и газа, а при падении цены ниже Вы можете подсчитать сами. При этом затраты ExxonMobil, составят 68 центов на каждый доллар, вырученный от продажи нефти и газа.
А если учесть, что большинство независимых компаний ( а в США добычей газа и нефти занимаются несколько тысяч ) еще и понесли значительные убытки при добыче сланцевого газа и закредитованы по самые помидоры, то ситуация выглядит не столь радужно как ее стараются представить американские эксперты. Важно учесть еще и то, что малым и средним компаниями значительно труднее, чем крупным справиться с понижательными колебаниями цен на нефть и еще труднее планировать инвестиции. Так что шоу продолжается. Интересно, чем оно закончится и для американских компаний и для банков, прокредитовавших их более чем на 80 миллиардов $.
теги блога Меркулов Сергей
- JPMorgan
- S&P
- S&P500
- SEC
- антикризисный план
- безработица
- Бернанке
- беспорядки
- бизнес
- Боинг
- Будущее
- версии
- власть
- Выборы
- выступление
- Германия
- Глазьев
- Голосование
- Греция
- демократия
- долг
- долги
- доллар
- Донбасс
- ЕС
- Запрет
- Золото
- Индия
- Информация
- Иран
- Китай
- Конгресс
- Кремль
- Кудрин
- кукловод
- Ливия
- Лукашенко
- Назарбаев
- нефть
- Нью-Йорк
- Обама
- опрос
- оффтоп
- парламент
- переговоры
- песни
- Послание
- Правительство
- Прогноз
- профессионалы
- Путин
- Рассел
- референдум
- Роснефть
- Россия
- рубль
- Руслан Гринберг
- Рынок
- Санкции
- Саудовская Аравия
- сельское хозяйство
- спор
- статистика
- США
- террористы
- Турция
- Украина
- Улюкаев
- Федеральное собрание
- Фергюсон
- Франция
- ФРС
- ЦБ
- ЦБ Англии
- цены
- Шотландия
- экономист
- экономисты
- Эхо Москвы
- юань
- ядерная программа
Уверен, что, пойди Путин сейчас на уступки желаниям пендосов, и уже к новому году нефть снова будет 105, а может и 110 (но это маловероятно, точнее — невероятно)
Costs Costs Upstream Costs
United States
– Average $12.18 $21.58 $33.76
On-shore $12.73 $18.65 $31.38
Off-shore $10.09 $41.51 $51.60
All Other Countries
– Average$ 9.95 $15.13 $25.08
Canada $12.69 $12.07 $24.76
Africa $10.31 $35.01 $45.32
Middle East $9.89 $6.99 $16.88
Central &
South America $6.21 $20.43 $26.64
Цены на нефть сохраняют понижательный тренд, блуждая в поисках дна, после того как Саудовская Аравия применила ценообразование в качестве рычага для сохранения своей доли на рынке Северной Америке, вместо сокращения производства нефти. Сможет ли снижение цен на нефть замедлить производство сланцевой нефти в США?
Цена WTI резко упала во вторник, снижение близко к психологически ключевому уровню $75 за баррель и до сих пор находится вблизи этого уровня. Цена марки Brent также упала вместе с WTI до $82,82 за баррель, самого низкого значения с октября 2010 года, после того, как Саудовская Аравия установила новую цену для США на 45 центов ниже, чем был уровень в ноябре.
Потенциал доллара, а также опасения, замедления роста экономик в Европе и Китае по-прежнему продолжают играть важную роль в цене нефти.
Саудовская Аравия изменяет формулу цены на нефть каждый месяц. Из-за низкого шага снижения цен на нефть два месяца подряд Саудовской Аравией можно рассматривать эти действия не как борьбу с производителями сланцевой нефти в США, а как меры стимулирования спроса НПЗ на побережье Мексиканского залива, которые возвращаются к работе после модернизации в ноябре и декабре 2014.
Последнее предположение вытекает из необходимости удержания цен на нефть ниже $65 за баррель в течение длительного времени и недостаточно три или шесть месяцев, чтобы вынудить производителей сланцевой нефти снизить объемы производства. Цена $65 за баррель исходит из возросших с 2009 года издержек добычи нефти, включая финансовую составляющую.
Изменение ценообразования на нефть Саудовской Аравией стало причиной движения цен на рынке нефти второй месяц подряд. Для ноября, Саудовская Аравия снизила цены азиатским клиентам, а на декабрь, они подняли их для азиатских и европейских клиентов, одновременно сокращая цены для американских потребителей.
Встреча стран ОПЕК состоится 27 ноября и как часто бывает, среди участников встречи нет единого мнения о том, насколько странам ОПЕК следует сократить производство нефти. Общий потолок добычи нефти этими странами составляет 30 млн. баррелей в день. Если они сокращают добычу до 500000 баррелей в день, то это не окажет влияние на цены и может служить продолжением медвежьего сигнала для рынка. В том случае, если они сокращают добычу свыше 1000000 баррелей в день при текущем спросе, то это сокращение окажет влияние на цены и может служить бычьим сигналом для рынка.
Цена нефти марки WTI первоначально стабилизируется около $ 75 за баррель и после 27 ноября, если Саудовская Аравия не реализовывает сценарий борьбы с производством сланцевой нефти в США.
ВЫВОД: проведенный анализ спроса на нефть методом линейной регрессии по месячным данным EIA США показывает его падение и стабилизацию на временном участке в 18 месяцев или ориентировочно в июне 2016 года. Это не означает, что цены на нефть продолжат только понижательную тенденцию до 2-го квартала 2016, но диапазон колебаний сохранит свое номинальное значение.