Вот вам отличная подборка на скачивание биржевой литературы.

dma.masterforex-v.org/#lit_4

Ползуйтесь. Надеюсь чтение принесет пользу. :)
Буду благодарен за плюсики! :)

Риск фиксированным процентом капитала – используя эту методику, трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть по любому данному сигналу к торговле. Например, финансовый менеджер может выбрать риск до 5%, но не более, от всего счета на каждый сигнал к торговле. Основным недостатком описанного выше метода управления рисками является невозможность изменять размер принимаемого риска при нарастании стоимости портфеля или, наоборот, при ее уменьшении. Избежать этого недостатка можно, если рисковать на каждую сделку не определенной суммой денег, а определенным процентом счета. Этот метод позволяет трейдеру увеличивать размер риска при нарастании счета и уменьшать в случае его убывания. Суть метода состоит в том, что трейдер рискует за сделку определенным процентом счета. Например, трейдер принимает решение рисковать каждый раз не более чем 10% от счета. После того, как это решение принято, каждый раз перед совершением сделки трейдер считает 10% от своего счета и рискует только этой суммой. Если счет составляет 250000, то для первой сделки риск принимается в 25000. Для следующего торгового сигнала трейдер будет рассчитывать эту величину заново. Как обычно, трейдер рискует суммой до определенной величины, но не более ее. Если сделка несет риск 25000, то берется один контракт. Если размер риска составляет 12500, то берется два контракта. Если риск равен 20000, то берется один контракт. Если риск составляет 30000, то сделка пропускается. Этот подход позволяет значительно улучшить результаты путем включения в игру полученной прибыли. Другие методы часто требуют изменений по мере роста счета, здесь же пересчет производится автоматически. С другой стороны, в случае нескольких подряд убыточных сделок размер принимаемого риска все время уменьшается, что существенно снижает риск разорения.

( Читать дальше )

Продолжаю вести рубрику «Финансовый ликбез» и публикую очередную статью — «Управление капиталом на ФР»

Управление капиталом помогает определить количество контрактов или акций для следующей сделки. Это способ принятия решения о том, какую часть счета следует использовать в отдельной торговой сделке.

Ниже приведены различные методики и подходы управления капиталом:
Отсутствие управления капиталом – эта методика представляет собой обычный метод, который используют многие трейдеры. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей контракта каждый раз, когда система дает сигнал о входе. Не учитываются такие факторы, как величина риска на сделку, количество денег на счету, предыдущие удачи или поражения и т.д. Исходный размер счета является одним из наиболее важных факторов, который трейдеры должны принять во внимание, если они выбрали для использования эту методику. В зависимости от размера счета, эта методика может варьироваться от очень опасного до очень осторожного способа управления капиталом. Короче говоря, чем больше размер счета, тем лучше. Понятно, что, располагая маленьким счетом, трейдеры при каждой сделке рискуют существенной его долей. Многие маленькие счета могут не выдержать два или три убытка подряд. В результате, маленький размер счета может существенно увеличить вероятность разорения. Если размер счета достаточно большой, тогда мало кто может плохо отозваться об этом подходе. Однако использование методик управления капиталом другого типа обычно предоставляет возможность «делать» больше денег. Например, методика «отсутствия управления капиталом» не снабжает трейдеров каким-либо способом регулирования риска и каким-либо методом классификации доходов.

( Читать дальше )

Пятница выдалась весьма неплохой, утром закрыл вчерашние позиции и решил поскальпировать. 

В итоге — 73 заявки (более 200 сделок) — суммарный оборот около 60 млн. рублей. Без плеча. ММВБ. Доходность порядка 3,5% от счета.

Я не большой любитель выкладывать свои сделки на «общее порицание», но тем не менее иногда можно…

К чему это я — были тут посты про скальп, про «индюки» и т.д. — я торгую без всей этой «приблуды» — это все «сказки для взрослых» — работаю исключительно по «ощущениям», иногда смотрю на объемы… Зачастую, работа — это отслеживание всех рынков — новостей и реакции на то или иное событие, а => — корреляция РФР с этими рынками, buy-sell, ничего нового — без средних, без МАСД, без «бабочек» и т.д. Все это «забивает» голову и мешает быстро принимать решения. Я отслеживаю Европу+США, сырьевые фьючи + фьючи на индексы + валютный рынок ММВБ + свопы + РЕПО/МБК — в совокупности — это дает идею что и когда брать. Работаю в основном «с рынка» + «лимит.ордера»... 

( Читать дальше )

Несколько последних постов Тимофея навело на мысль — а почему мы теряем  в стрессовом рынке? Ответ конечно прост: «Привыкание к цене» = не успел перестроится — получи лося. Но имхо дело не только в этом ....

Я прихожу к мнению, что у многих трейдеров — по всей видимости в том числе и у Тимофея, не правильный риск-менеджмент. Многие размер позиции определяют от фиксированного процента депозита, при этом полностью не учитывают волатильность рынка, которая сильно меняется особенно в кризисы.


( Читать дальше )

Итак, 

По мотивам поста Тимофея: http://smart-lab.ru/blog/video/12986.php#comments

Какие же выводы я сделала за последние дни:



 Очень понравилась картинка из чиптрипа, передает настроение:

 
И как завещал дедушка Ленин: Учиться, учиться и учиться! Так что приеду с работы, буду смотреть обучающее видео по опционам.

Ну, что подошел к концу первый отчетный период месяц:

начальная сумма в 1 миллион рублей уменьшилась до 878.592 рублей.
То есть убыток за месяц -12%.

В целом все шло на мой взгляд довольно неплохо, и счет рос показав на пике прирост +26.9% (хотя рынок был довольно сложный — грубо говоря пила), но затем на падении я умудрился растерять весь профит и ушел в убыток.

Если честно — очень хотел показать +30% за месяц — это отчасти и сослужило медвежью услугу.

Тем не менее, ситуация очень показательна: довольно быстро счет ушел из зоны нелпохого профита в довольно существенный убыток.

Зафиксировать его и остановиться не удалось.

Добавим, что по условиям эксперимента трейдеру необходимо вынимать 150.000 рублей в месяц, и вот уже на счете немногим более 700.000 рублей… А что это значит? А это золотое правило: сделал -30% по счету — вверх придется делать уже +45%.

Это очень НАГЛЯДНЫЙ и ХАРАКТЕРНЫЙ пример.

Что планирую поменять в августе? Рынок таков, что скорее всего буду торговать интрадей без переноса позиций через ночь. Поставлю дневную норму профита. Поставлю недельную норму профита. Поставлю норму прибыли на месяц. По достижению вывод 150.000 и стоп.

Задача 1.150.000 рублей к 5 сентября.

По многочисленным просьбам, а также  в виду той уникальной ситуации, которая сложилась сейчас на рынках, мы подготовили интересное предложение для той категории инвесторов, которая раньше не могла воспользоваться нашими услугами.

Вход: от 1 млн. рублей.
Общий лимит фонда: 300 млн. рублей.
Якорный инвестор: ASF (50 млн. руб.)
Целевая доходность: 100% за 6 месяцев.
Инструменты: фьючерсный контракт на индекс RTS, опционы на этот контракт.
Юрисдикция и регулирование: не подпадает под регулирование ФСФР (offshore, подробности только при реальном интересе)
Плата  за управление (management fee) - 0.5% в квартал.
Вознаграждение за успех (performance fee) — 25%.

Результаты 2011 года:

за I квартал +37%
за II квартал +56%
Итого за первое полугодие: +93%

Рынок за это время:
по индексу ММВБ — не показал прироста 
по индексу РТС - +10%. 

Срок формирования фонда — до 19 августа 2011 года.

NB! Фонд будет расформирован по факту достижения целевых показателей, и дальнейшее сотрудничество не подразумевается. (Это разовая акция, связанная с тем, что сейчас на наш взгляд сложилась очень благоприятная ситуация на рынках)

Более подробную информацию Вы можете получить отправив запрос по адресу asfcap@gmail.com

Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. А делает он это следующим образом.
Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20.
Чтобы было понятно – допустим два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия.
Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.
Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида.


( Читать дальше )

Тимоти Сайкс (Timothy Sykes) – едва ли не самый успешный молодой трейдер в мире. Он начал свою карьеру в возрасте 18 лет с подаренных ему родителями 12 415 долларов, и буквально за 3 года ему удалось увеличить эту сумму до 2-х миллионов. В 2003-2006гг Тимоти занимал первое место в рейтинге «Barclays» среди менеджеров хеджевых фондов.
Участвовал в одном из вебинаров на РФ. 

Обратил внимание на акцию LEXG, и предложил ее шортануть по 10 долларов.
Я посмотрел, сколько она стоит сейчас — 1,13 доллара. Максимум был около 11.

Что я могу сказать Тим — действительно хороший трейдер, правда сделка только одна. И такие акции в шорт трудно найти даже в Америке, а в России и подавно.
Или я не прав, и все-таки подобные акции в шорт у нас дают?